近日，中國(guó)富商鐘仁海在新加坡設(shè)立的家族辦公室“熊貓企業(yè)”（Panda Enterprise）遭遇員工侵吞4億資產(chǎn)事件引起廣泛關(guān)注,。2023年底,，四名核心員工被指控通過(guò)系統(tǒng)性欺詐手段侵吞高達(dá)5500萬(wàn)美元（約合4億元人民幣）資產(chǎn),，成為新加坡家族辦公室領(lǐng)域迄今最嚴(yán)重的監(jiān)守自盜案件。

該事件源于疫情期間跨境監(jiān)管真空,，員工利用偽造電匯指令（如MT103）,、虛報(bào)薪酬等復(fù)雜手段長(zhǎng)期轉(zhuǎn)移資金，直至2023年底審計(jì)異常才被揭露,。資料顯示,，鐘仁海在新加坡設(shè)立的家族辦公室“熊貓企業(yè)”及關(guān)聯(lián)公司利豐國(guó)際（LFI）于2015年成立，旨在管理其家族財(cái)富及支持中國(guó)境內(nèi)業(yè)務(wù),。四名員工（Shannon,、Alice、Eileen和Richard）被任命為核心管理團(tuán)隊(duì),，負(fù)責(zé)日常運(yùn)營(yíng),。其中，員工Shannon長(zhǎng)期擔(dān)任LFI唯一董事,，深得鐘仁海信任,。

2020年至2022年疫情期間,，鐘仁海因跨境限制無(wú)法頻繁到新加坡,，家族辦公室日常管理完全交由包括Shannon在內(nèi)的四名員工負(fù)責(zé)。這四人利用遠(yuǎn)程監(jiān)管漏洞,，逐步掌握財(cái)務(wù)審批,、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)等核心權(quán)限，形成“絕對(duì)權(quán)力真空”,。直到2023年12月,，鐘仁海發(fā)現(xiàn)工作人員涉嫌挪用了LFI及其家族辦公室的資金，導(dǎo)致這四人于2024年1月被免職,。

2024年1月底,，鐘仁海聘請(qǐng)了外部法務(wù)會(huì)計(jì)師事務(wù)所Alvarez & Marsal (簡(jiǎn)稱：A&M) 對(duì)員工涉嫌的不當(dāng)行為進(jìn)行獨(dú)立調(diào)查。經(jīng)過(guò)九個(gè)月的調(diào)查,，調(diào)查于2024年10月25日完成,。A&M得出的結(jié)論是5500萬(wàn)美元（約人民幣4億元 ）被挪用，并錯(cuò)誤地從鐘仁?；騆FI的銀行賬戶支付給了前員工,。A&M調(diào)查發(fā)現(xiàn)了大量財(cái)務(wù)不當(dāng)行為的證據(jù)，并因此提起了法律訴訟,。判決概述了幾起關(guān)鍵的欺詐行為,，其中，最嚴(yán)重的一起是偽造MT103 SWIFT付款文件,，這是國(guó)際電匯使用的標(biāo)準(zhǔn)信息,。

其中一筆2200萬(wàn)美元的資金交易尤為引人注目,。調(diào)查顯示，2023年10月25日,，Shannon向鐘提供了一份偽造的MT103,，該文件顯示2023年7月24日Singa Wealth向LFI轉(zhuǎn)賬了2200萬(wàn)美元（約合人民幣1.6億元），然而這項(xiàng)交易并未發(fā)生,，LFI也未收到任何款項(xiàng),。Shannon辯稱，該文件“只是一個(gè)草稿”,，是“誤發(fā)”給鐘仁海的,。她還聲稱，制作MT103是一種常見(jiàn)的做法,，目的是讓供應(yīng)商放心,。法庭文件認(rèn)為，被告在財(cái)務(wù)問(wèn)題上存在不誠(chéng)實(shí)行為,，尤其是偽造MT103的舉動(dòng),，體現(xiàn)了嚴(yán)重的不誠(chéng)實(shí)，并進(jìn)一步印證了資產(chǎn)被轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn),。

另一個(gè)重大發(fā)現(xiàn)是2019年至2022年期間支付給員工的工資和獎(jiǎng)金被少報(bào),。報(bào)告發(fā)現(xiàn)，Shannon,、Alice和Eileen共收到836萬(wàn)美元的超額付款,，但并未向鐘仁海進(jìn)行妥善披露。面對(duì)所有指控,，涉案員工均堅(jiān)稱自己不存在不當(dāng)行為,，案件仍在進(jìn)一步審理中。新加坡高等法院已下令凍結(jié)涉案人員及其關(guān)聯(lián)公司Singa Wealth的全球資產(chǎn),，以防資產(chǎn)被進(jìn)一步轉(zhuǎn)移,。

事實(shí)上，鐘仁海在新加坡家族辦公室的財(cái)務(wù)丑聞尚未平息,，其在國(guó)內(nèi)的商業(yè)帝國(guó)也陷入了重重危機(jī),。鐘仁海名下關(guān)聯(lián)19家企業(yè)，任其中11家公司法定代表人,，其實(shí)控的浙江鴻基石化股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱：鴻基石化）頗具規(guī)模,。根據(jù)官網(wǎng)介紹，鴻基石化成立于2009年,，是一家專注烯烴全產(chǎn)業(yè)鏈的本土民營(yíng)科技型企業(yè),，在2019年，集團(tuán)銷售收入達(dá)到24億元。而早在2016年,，該公司就成功掛牌新三板,，不過(guò)兩年后又主動(dòng)選擇摘牌。

此外,，鐘仁海還是A股上市公司庚星股份的實(shí)際控制人,。2024年2月，剛成立的浙江海歆能源有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱海歆能源）在司法拍賣中強(qiáng)勢(shì)出手,，以3.93億巨資成功競(jìng)得庚星股份原屬于中庚置業(yè)24.1%的股份,，一躍成為庚星股份的實(shí)際控制人，而鐘仁海正是海歆能源持股99.98%的大股東和法定代表人,。

然而,，拿下公司實(shí)控權(quán)后的道路并非一帆風(fēng)順。去年6月,，海歆能源以庚星股份存在多項(xiàng)違規(guī)為由,，要求罷免梁衍鋒等8名董事、1名監(jiān)事,。但董事會(huì)卻未予提交,，這一矛盾使得新老管理團(tuán)隊(duì)的矛盾公開(kāi)化。2024年7月,，海歆能源召開(kāi)庚星股份2024年第三次臨時(shí)股東大會(huì),，在這次會(huì)議上，成功罷免了包括梁衍鋒在內(nèi)的8名董事,，并且多位來(lái)自浙江海歆的高管人員進(jìn)入董事會(huì),。此后,，更是公告宣布解聘原總經(jīng)理湯永廬等職務(wù),，聘任新的管理團(tuán)隊(duì)。

新管理團(tuán)隊(duì)的上任本應(yīng)是庚星股份新的開(kāi)始,，然而,，事情卻朝著意想不到的方向發(fā)展。新管理團(tuán)隊(duì)上任第一天就發(fā)現(xiàn)公章及證照資料“遺失”,，實(shí)際上部分印章,、證照資料被老管理團(tuán)隊(duì)提前拿走。第二天,，新管理團(tuán)隊(duì)被攔在公司辦公室樓下,，無(wú)法進(jìn)入辦公場(chǎng)地進(jìn)行正常交接。新舊管理團(tuán)隊(duì)圍繞公章及證照資料展開(kāi)了激烈的爭(zhēng)奪,，這場(chǎng)爭(zhēng)奪持續(xù)了數(shù)月之久,。直到去年10月，新控股股東與原管理團(tuán)隊(duì)就董事選舉等初步達(dá)成一致，公章及證照資料才終于完成移交,。

如今,，庚星股份的市值僅為12.81億，這意味著海歆能源在庚星股份持有的股份對(duì)應(yīng)市值僅為3.08億元,，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其買(mǎi)入庚星股份24%股份時(shí)所花費(fèi)的資金,。在業(yè)務(wù)方面，庚星股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)包括煤炭（含焦炭）等大宗商品的供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù),，同時(shí)涉足新能源充電樁產(chǎn)業(yè),，但公司近期業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，處于虧損狀態(tài),。2024年前三季度,，公司營(yíng)業(yè)總收入2.47億元，同比下降48.92%,，歸母凈利潤(rùn)-7203.88萬(wàn)元,，同比下降121.68%。2024年全年業(yè)績(jī)預(yù)虧,，預(yù)計(jì)歸屬凈利潤(rùn)虧損2.1億元至2.4億元,，營(yíng)業(yè)收入4億元至4.4億元。

進(jìn)入2025年,，庚星股份連續(xù)兩次發(fā)布“公司股票可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)的警示公告”,，原因是或觸及《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2024年4月修訂）》規(guī)定的“最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)孰低者為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于3億元,，或追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度利潤(rùn)總額,、凈利潤(rùn)或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)孰低者為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于3億元”對(duì)公司股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的情形。公司及下屬子公司多個(gè)銀行賬戶被凍結(jié),，申請(qǐng)凍結(jié)的金額超過(guò)1675萬(wàn),。

當(dāng)庚星股份的退市倒計(jì)時(shí)與新加坡法庭的審判進(jìn)程同步推進(jìn)，鐘仁海的商業(yè)帝國(guó)正面臨治理模式與價(jià)值根基的雙重拷問(wèn),。