今年消費(fèi)貸市場經(jīng)歷了波動,。一季度,，銀行將優(yōu)質(zhì)客戶的消費(fèi)貸利率降至年化2.5%左右，部分消費(fèi)者嘗試以低息消費(fèi)貸置換高利率房貸,。博通分析金融行業(yè)資深研究員王蓬博指出,，理論上存在一定套利空間,，但實(shí)際操作中面臨諸多限制。因?yàn)橄M(fèi)貸資金明確禁止流入樓市,，一旦被查出用于還房貸,，銀行可能會要求提前全額償還貸款。此外,，消費(fèi)貸期限較短,，而房貸期限較長,。

近日，家住深圳的小趙申請了20萬元消費(fèi)貸,，利率2.58%,，計(jì)劃置換房貸,。她表示,，如果被“抽貸”，會用股票賬戶里的錢來還款,?！俺橘J”是指銀行在貸款尚未到期時(shí)，突然終止授信額度,、提前收回貸款或停止發(fā)放剩余可用額度,，導(dǎo)致借款人資金鏈中斷。一般來說,，抽貸常因借款人風(fēng)險(xiǎn)上升或資金違規(guī)使用觸發(fā),。當(dāng)借款人出現(xiàn)征信逾期記錄,、負(fù)債率激增,，或“多頭借貸”,，被銀行監(jiān)測到消費(fèi)貸資金被挪用至購房、投資等領(lǐng)域,，銀行可能會強(qiáng)制收回貸款或凍結(jié)額度。

另一位北京的90后女生表示,，自己欠了15萬元房貸,，利率3.4%，雖然考慮過消費(fèi)貸置換房貸,，但由于小孩才3歲，生活中需要現(xiàn)金,，不想承受太大壓力,。她認(rèn)為，房貸可以用30年慢慢還,，消費(fèi)貸兩三年就要全部還清,，否則十分被動。業(yè)主林林也表示,，她的房貸金額達(dá)300萬元，每月還款近兩萬元,，30年的房貸置換成7年消費(fèi)貸后,，每月還款額增加很多，不值得冒險(xiǎn),。

部分消費(fèi)者認(rèn)為，消費(fèi)貸最多借7年,，7年后百萬元本金很難一次性還清，若收入下降或投資失利,，可能要被迫再借錢，債務(wù)“雪球”只會越滾越大,。有人建議不要全部置換，先置換一部分,，比如三到五年內(nèi)能還得上的金額。有消費(fèi)者表示,，不能簡單地看到利率差就盲目置換,，貸款期限,、合規(guī)性,、現(xiàn)金流一個(gè)都不能忽視。房貸是普通人能借到的長期穩(wěn)定的貸款,，不能為了省小錢冒大風(fēng)險(xiǎn)。

記者致電多家銀行了解到,，消費(fèi)貸是明令禁止流入樓市的,。用戶線下網(wǎng)點(diǎn)辦理消費(fèi)貸申請時(shí),，需提供相應(yīng)的貸款用途證明材料。銀行會不定期核實(shí)消費(fèi)者貸款用途,，發(fā)現(xiàn)挪用有權(quán)提前收回貸款。素喜智研高級研究員蘇筱芮表示,，通過新增借款項(xiàng)目貸出資金填補(bǔ)舊貸款，其中蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)容易在新增貸款這部分顯現(xiàn),。例如，金融機(jī)構(gòu)對消費(fèi)貸資金用途有明確規(guī)定,，如果在不法中介誘導(dǎo)下去借款，被持牌金融機(jī)構(gòu)識破將會收回貸款,，使消費(fèi)者的財(cái)務(wù)更加被動。

關(guān)于存量房貸利率,，有人認(rèn)為只有消費(fèi)貸利率低于3%才有置換價(jià)值,，不然就是白折騰,。前幾年有人用3.8%消費(fèi)貸置換5.9%房貸，現(xiàn)在房貸利率普遍3.3%,，估計(jì)那人后悔不已,。也有消費(fèi)者認(rèn)為，房貸基本是等額本息,，前期還的都是利息,，置換也省不了多少,。北京市社科院副研究員王鵬表示，政策層面,，2024年央行已取消房貸利率下限，并推動存量房貸利率下降,，為2025年的調(diào)整提供了政策基礎(chǔ)。未來更多銀行可能跟進(jìn),，但在銀行盈利能力受壓縮的情況下,，存量房貸利率下調(diào)的可能性較小，即使下調(diào)也會逐步進(jìn)行,。

今年第一季度,，銀行業(yè)價(jià)格競爭激烈，多家商業(yè)銀行通過發(fā)放利率折扣券等策略,，將優(yōu)質(zhì)客群的貸款利率降至年化2.5%左右,。不過，這種低利率情況在二季度被叫停,。自4月1日起,，新發(fā)放消費(fèi)貸產(chǎn)品年化利率不低于3%。某銀行信貸經(jīng)理稱,，2.58%的消費(fèi)貸利率產(chǎn)品已經(jīng)沒有了,，現(xiàn)在最低3.05%。消費(fèi)貸利率過低容易被套利者利用,，也會影響銀行的盈利能力,。目前消費(fèi)貸利率調(diào)整既能在一定程度上緩解息差壓力，也有引導(dǎo)消費(fèi)者合理消費(fèi)和借貸的意圖,，避免資金違規(guī)流入投機(jī)領(lǐng)域,。近年來，銀行凈息差呈下行趨勢,，消費(fèi)貸利率過低會對銀行盈利能力造成擠壓,。