從4月8日起,，平安銀行某存款產(chǎn)品的3年期利率下調(diào)了40BP,，由2.05%降至1.65%,。近期多家銀行也紛紛調(diào)整了存款利率,，尤其是中小銀行在“開門紅”活動(dòng)結(jié)束后進(jìn)行了不同程度的調(diào)整,。整體來(lái)看,，不同期限存款利率的調(diào)整幅度在10BP至80BP之間,，中長(zhǎng)期限的降幅更大,。

當(dāng)前銀行業(yè)整體凈息差承壓，壓降負(fù)債端成本成為銀行機(jī)構(gòu)穩(wěn)息差的重要舉措,。正值銀行年報(bào)披露季,，多家銀行管理層表示要加強(qiáng)負(fù)債端成本管控措施，通過(guò)優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)來(lái)推動(dòng)存款付息成本下降,。

例如,，新安融興村鎮(zhèn)銀行調(diào)整后整存整取1年期、2年期利率均為1.95%,，3年期,、5年期利率均為2.05%，各期限均下調(diào)了10BP,；廣東普寧匯成村鎮(zhèn)銀行調(diào)整后整存整取2年期為2.0%,、3年期為2.3%、5年期為2.35%，各期限均下調(diào)了20BP,；廣西西林農(nóng)商行調(diào)整后2年期,、3年期、5年期定存利率分別為1.60%,、1.90%,、1.95%，對(duì)比去年11月6日起執(zhí)行的利率,，此番調(diào)整各期限分別下調(diào)了25BP,、45BP、40BP,。

德江長(zhǎng)征村鎮(zhèn)銀行從4月8日起調(diào)整存款利率,，整存整取3個(gè)月期為1.15%、半年期為1.35%,、1年期為1.60%,、2年期為1.85%、3年期為2.05%,、5年期為2.10%,。對(duì)比去年11月21日起執(zhí)行的利率，3個(gè)月期,、半年期分別下調(diào)了30BP、1年期下調(diào)了40BP,、2年期下調(diào)了45BP,，3年期下調(diào)了80BP、5年期下調(diào)了85BP,。

廣西扶綏農(nóng)商行將于4月10日起調(diào)整存款掛牌利率,，調(diào)整后整存整取3個(gè)月期為1.00%、6個(gè)月期為1.25%,、1年期為1.35%,、2年期為1.60%、3年期和5年期均為2.00%,。其中,，3個(gè)月期、6個(gè)月期,、1年期相較之前下調(diào)20BP,，2年期下調(diào)25BP，3年期和5年期均下調(diào)35BP,。

分析師艾亞文表示,，中長(zhǎng)期限存款利率降幅更大的原因是多方面的，包括響應(yīng)政策導(dǎo)向，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的需求,，此外,，儲(chǔ)戶存儲(chǔ)長(zhǎng)期存款的意愿強(qiáng)烈，銀行通過(guò)下調(diào)中長(zhǎng)期存款利率,，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu),，應(yīng)對(duì)存款定期化帶來(lái)的成本上升問(wèn)題。

開源證券的一份研報(bào)指出,，銀行負(fù)債策略隱含存款利率進(jìn)一步下調(diào)預(yù)期,。從歷史規(guī)律來(lái)看，長(zhǎng)期限定存的掛牌利率下調(diào)幅度較大,，因此若銀行預(yù)期存款定價(jià)有進(jìn)一步下調(diào)可能,，將避免在降息環(huán)境中吸收過(guò)多長(zhǎng)期存款。

金融監(jiān)管總局此前披露,，2024年四季度我國(guó)商業(yè)銀行凈息差降至1.52％,。對(duì)于銀行機(jī)構(gòu)而言，要想穩(wěn)住息差,，除了優(yōu)化資產(chǎn)配置實(shí)現(xiàn)收益增加,，管控負(fù)債成本也是必要的舉措。多家銀行在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)提及,，將進(jìn)一步優(yōu)化存款期限結(jié)構(gòu),，以改善存款付息成本。

青農(nóng)商行在回應(yīng)存款定期化現(xiàn)象時(shí)表示,，截至2024年末,，該行定期存款占比較上季提高0.4個(gè)百分點(diǎn)，較年初提高1.37個(gè)百分點(diǎn),?！?024年以來(lái)，我行以‘次高成本存款代替高成本存款’為目標(biāo),，推出拳頭產(chǎn)品,，配套行之有效的營(yíng)銷策略和營(yíng)銷指引，通過(guò)優(yōu)化存款定價(jià)策略,，引導(dǎo)中長(zhǎng)期定期存款向1年期存款轉(zhuǎn)移,，逐步壓降中長(zhǎng)期存款占比，持續(xù)優(yōu)化存款期限結(jié)構(gòu),?！?/p>

廈門銀行在回應(yīng)2025年負(fù)債端調(diào)降幅度規(guī)劃時(shí)提到，該行將進(jìn)一步優(yōu)化存款結(jié)構(gòu),，存款增量發(fā)力人民幣活期存款,，提升活期存款日均占比,，存量部分主動(dòng)壓降高成本存款，同時(shí)積極優(yōu)化零售存款期限結(jié)構(gòu),，合力推動(dòng)存款付息成本下降,；同時(shí)，持續(xù)跟進(jìn)并及時(shí)調(diào)整存款掛牌利率,，助力成本率進(jìn)一步壓降,。預(yù)計(jì)2025年該行負(fù)債端降幅將較2024年有所擴(kuò)大。

正值銀行年報(bào)披露季,，多家銀行管理層在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上也就負(fù)債成本管控的相關(guān)問(wèn)題予以回應(yīng),。平安銀行行長(zhǎng)冀光恒表示：“平安銀行今年零售負(fù)債端必須退出高成本行列，回到低成本行列,?！迸d業(yè)銀行管理層認(rèn)為，穩(wěn)息差的關(guān)鍵在于壓降負(fù)債成本,。興業(yè)銀行計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理林舒提到,，按該行當(dāng)前的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，存款付息率還有20個(gè)BP的下降空間,。浙商銀行行長(zhǎng)助理侯波在該行業(yè)績(jī)會(huì)上表示：“負(fù)債端三年期以上的高成本負(fù)債在今年到期的規(guī)模會(huì)高于去年,，這對(duì)于息差穩(wěn)定也將有所助益?！?/p>

開源證券研報(bào)提及,，高息定存重定價(jià)是2025年銀行存款成本改善的主要支撐，存款利率即使調(diào)降,，引起的脫媒效應(yīng)也將弱于往年,。一是理財(cái)收益率隨高息存款到期、信托通道整改等也趨于下降,；二是中小銀行若能按自律統(tǒng)一下調(diào)，“手工補(bǔ)息”“特色存款”等產(chǎn)品減少,，大部分客戶或被動(dòng)接受為主,，也能減輕大行負(fù)債壓力。

艾亞文表示：“市場(chǎng)利率低位運(yùn)行,、政策利率調(diào)整預(yù)期,、銀行負(fù)債成本控制需求等多重因素的影響，銀行存款利率仍有一定的下調(diào)空間,?！?/p>