回應(yīng)VIE架構(gòu)等市場關(guān)切問題

證監(jiān)會還就市場關(guān)注的VIE架構(gòu)境外上市之路是否仍舊可行等市場關(guān)注問題進行回應(yīng),。

《國務(wù)院關(guān)于境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市的管理規(guī)定(草案征求意見稿)》指出,，境內(nèi)企業(yè)間接在境外發(fā)行證券或者將其證券在境外上市交易，是指主要業(yè)務(wù)經(jīng)營活動在境內(nèi)的企業(yè)，以境外企業(yè)的名義,，基于境內(nèi)企業(yè)的股權(quán),、資產(chǎn),、收益或其他類似權(quán)益在境外發(fā)行證券或者將證券在境外上市交易,。

"君合法律評論"文章認為，上述表述即將協(xié)議控制架構(gòu)企業(yè)同樣納入備案范疇,，且證監(jiān)會表示,，"在遵守境內(nèi)法律法規(guī)的前提下,滿足合規(guī)要求的VIE架構(gòu)企業(yè)備案后可以赴境外上市。"文章進一步指出,，規(guī)則列出"存在國家法律法規(guī)和有關(guān)規(guī)定明確禁止上市融資的情形"不得境外發(fā)行上市,，不應(yīng)被擴大解釋為禁止協(xié)議控制架構(gòu)企業(yè)上市，而應(yīng)被理解為有明確規(guī)定的,。規(guī)則也強調(diào)了境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行上市的,，應(yīng)當依法合規(guī)經(jīng)營，遵守外商投資等法律法規(guī)和規(guī)定要求,，不得擾亂境內(nèi)市場秩序,，不得損害境內(nèi)投資者合法權(quán)益和社會公共利益。既消除了VIE架構(gòu)企業(yè)的擔憂又劃定了"遵守外商投資法律法規(guī)"的紅線,。

中美跨境審計監(jiān)管合作問題方面,，"君合法律評論"文章稱，遵循"對等"和"事先同意"原則,，在跨境監(jiān)管合作框架下可以提供包括審計底稿在內(nèi)的文件資料,。這為中美雙方監(jiān)管就審計監(jiān)管合作進一步協(xié)商提供了空間，有助于中美雙方找到解決中概股退市問題的辦法和路徑,。

根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市的管理規(guī)定(草案征求意見稿)》,，境外證券監(jiān)督管理機構(gòu)對境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行上市及相關(guān)活動進行調(diào)查取證的，可以根據(jù)跨境監(jiān)督管理合作機制向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)提出協(xié)查請求,；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以依法提供必要協(xié)助,。境內(nèi)單位和個人按照境外證券監(jiān)督管理機構(gòu)調(diào)查取證要求提供相關(guān)文件和資料的，應(yīng)當向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報告,，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和國務(wù)院有關(guān)主管部門同意后方可提供,。