業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)前，項(xiàng)目類非法集資往往“緊跟”公眾知悉度較高的國家政策,，尤其是在新能源,、新基建等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域設(shè)立虛假投資名目,，以增加自己非法集資的可信度,。

拆東墻、補(bǔ)西墻是此類虛假投資項(xiàng)目常見的資金回補(bǔ)方式,。由于沒有真實(shí)可靠的投資途徑,，不法分子往往通過不斷吸收新投資來填補(bǔ)前期承諾的收益和回報(bào)。一旦難以拓展新客戶,，就可能面臨資金鏈斷裂的結(jié)局,。

犯罪活動復(fù)雜程度提高

近年來，非法集資犯罪案件的復(fù)雜程度提高,。從審判實(shí)踐看,，這類犯罪案件呈現(xiàn)組織化犯罪、鉆監(jiān)管“空子”,、證據(jù)難收集等特點(diǎn),。

——組織化犯罪。記者采訪了解到,，在一些非法集資犯罪案件中,，犯罪分子以合法注冊的公司為依托，分工精細(xì),，有專門的銷售人員,、宣傳人員、財(cái)務(wù)人員,、行政人員,、后勤人員等，集團(tuán)犯罪的特點(diǎn)明顯,。

例如,，最高人民法院、最高人民檢察院2023年底聯(lián)合發(fā)布的“中某中基集團(tuán),、孟某,、岑某集資詐騙案”中，涉案的相關(guān)基金產(chǎn)品由不具備私募基金銷售資質(zhì)的“輝某集團(tuán)”等3家“輝某系”公司銷售,。

孟某,、岑某指使“輝某系”公司工作人員以舉辦宣傳會、召開金融論壇和峰會酒會,、隨機(jī)撥打電話以及在酒店公共區(qū)域擺放宣傳資料等方式,，向社會公開宣傳私募基金產(chǎn)品，謊稱由具有國資背景,、實(shí)為孟某注冊成立的中某中基控股集團(tuán)有限公司出具擔(dān)保函,，以虛設(shè)的應(yīng)收賬款進(jìn)行質(zhì)押，變相承諾保本保息,，超出備案金額,、時(shí)間，滾動銷售私募基金產(chǎn)品,，累計(jì)非法募集資金人民幣78.81億余元,。

——鉆監(jiān)管“空子”。辦案人員反映,，當(dāng)前涉案的絕大多數(shù)非法集資公司不具備集資資格,，以躲避金融監(jiān)管部門的監(jiān)管。有的公司虛假注冊或隨意擴(kuò)大經(jīng)營范圍,，比如注冊為咨詢公司卻以投資公司名義開展經(jīng)營活動,；有的總公司、分公司不在同一地方,，或者注冊地,、經(jīng)營地不在同一地方，監(jiān)管部門難以有效監(jiān)管,。