國海證券獲監(jiān)管層系統性懲罰
因此在5月19日的例行發(fā)布會上,，證監(jiān)會嚴肅處理國海證券債券事件相關責任人，并作出相應處罰,。其中,，擬對國海證券采取暫停資產管理產品備案一年、暫停新開證券賬戶一年及暫不受理債券承銷業(yè)務有關文件一年的行政監(jiān)管措施,，責令公司在一年內限期改正,，并增加內部合規(guī)檢查次數。
對張楊,、郭亮2名違規(guī)人員認定為不適當人選（分別在10年,、8年內不得擔任證券公司資產管理業(yè)務相關職務），其涉嫌違法問題移交稽查部門調查處理,，對與事件相關的5名違規(guī)人員移交中國證券業(yè)協會注銷證券執(zhí)業(yè)資格,；對負有管理責任的2名分管高級管理人員撤銷任職資格；對負有監(jiān)督責任的3名歷任合規(guī)總監(jiān)公開譴責,；對其他有關人員責令公司進行處分,。
據《證券日報》報道，有業(yè)內人士分析,，證監(jiān)會這次處罰是成體系的,，不僅暫停公司業(yè)務，而且對一系列相關人員也采取措施甚至取消執(zhí)業(yè)資格,。這是監(jiān)管方面第一次針對類似事件采取“組合拳”,，也成為《證券基金經營機構合規(guī)管理辦法》正式出臺前的典型反面案例,。
證監(jiān)會于2016年年底起草的《證券基金經營機構合規(guī)管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），并向社會公開征求意見,?！掇k法》明晰了全員合規(guī)要求，如明確董事會負責提出公司合規(guī)管理的要求,，對公司合規(guī)管理有效性承擔最終責任,；高級管理人員負責落實全公司的合規(guī)管理要求，對全公司合規(guī)運營承擔主體責任等,。
業(yè)內人士認為,，結合對國海證券債券事件的擬處罰結果，顯示出監(jiān)管層對提升證券基金經營機構合規(guī)管理的決心和態(tài)度,。
三項業(yè)務受限影響巨大
作為一家券商,，國海證券三項業(yè)務受限對其影響十分明顯。2016年國海證券非經紀業(yè)務傭金收入占比達79.46%,，創(chuàng)歷史最高水平,。其中，股權,、債券融資收入占比達27.01%,。也就是說，經紀業(yè)務在公司的收入結構中下降明顯,，而債券承銷業(yè)務暫停可能打擊巨大,。
具體而言,，公司經紀業(yè)務包含在零售財富管理之中。年報顯示,，2016年公司營業(yè)機構總數已突破百家,，其中廣西區(qū)外營業(yè)機構達到41家。但在股票交易方面,，2016年公司市場份額在下降,，A股市場份額從0.60%下降至0.55%。
據《每日經濟新聞》報道,，債券承銷業(yè)務暫停對國海證券影響最大,。光是主承銷的債券承銷收入，就達到9.22億元,。全年公司證券承銷收入總額為11.87億元,，成本為1.14億元，由此估算,，債券承銷業(yè)務凈收入約為8億元左右,。2016年國海證券營業(yè)總收入為31.80億元,，債券承銷業(yè)務凈收入占營業(yè)總收入比重約為四分之一。
業(yè)內人士指出,，對國海證券而言,，債券承銷暫停影響了約三成的收入。而暫停經紀業(yè)務開戶一年,，最大的影響則是更難維持市場份額,。因為無法新增開戶，在受到證監(jiān)會處罰的情況下,，老客戶也很可能出現流失,。國海證券正面臨著多事之秋，而一顆“蘿卜章”所帶來的影響,，或許還需要更多時間才能彌散,。
