交通銀行金融研究中心高級研究員陳冀表示,，9月7日加量操作對市場預期的引導效應較強,，短端利率應聲回落。10年期國債到期收益率由2.73%重回2.38%附近,，隔夜Shibor也回落了20個基點左右,。

“目前央行的流動性管理越來越彰顯‘調控精準’的特征,，能夠將資金波動率控制在適度位置,，這是一個很大的變化?！眹┚补潭ㄊ找娌慷驴偨浝碇芪臏Y認為,，結合7日MLF超額提前續(xù)作和6日重啟28天逆回購操作來看，央行正在有節(jié)奏地把握公開市場流動性投放的力度和進程,，操作更為靈活且張弛有度,。

對于資金面能否順利“跨季”，多位分析師表示樂觀,。孫彬彬認為,，在目前央行“削峰填谷”的操作下,，通過短期限貨幣工具調節(jié)資金面，使得各月份之間的差異減少,，更多表現(xiàn)為月內資金利率時點波動的走勢,。“一個明顯的例子就是,，7月份和8月份從傳統(tǒng)繳稅因素來看分別會偏緊和偏松一些,，但今年的情況是，8月份的緊張程度與7月份相似,?！?/p>

孫彬彬預計，對于9月份這種傳統(tǒng)季度末資金面較“脆弱”的月份,，預計央行的操作應該會相對溫和一些,。雖然寬松程度不太可能達到6月份的水平，但整體會在可控范圍內,。

“9月份流動性總體平穩(wěn),，雖險不驚?！闭猩套C券首席宏觀分析師謝亞軒認為,，本月MPA考核影響也有限。雖然考慮到同業(yè)存單集中到期對流動性會有一定沖擊,、政府債券發(fā)行壓力較大等因素,，但對跨季流動性環(huán)境不宜過于擔憂，仍將總體保持平穩(wěn),。