確需處置交易不會(huì)簡(jiǎn)單“一平了之”

上交所公告強(qiáng)調(diào),，對(duì)于最終確需處置的交易,，證券公司也不會(huì)簡(jiǎn)單通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)“一平了之”，更傾向于尋找有意整體承接股權(quán)的主體,，通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓達(dá)成交易。如果相關(guān)股份仍處于限售期,，短期內(nèi)更是無(wú)法通過(guò)集中競(jìng)價(jià)賣出的方式進(jìn)行處置,。對(duì)于可以通過(guò)集中競(jìng)價(jià)處置的股份，對(duì)5%以上股東,、董監(jiān)高,、特定股東的違約處置，仍需遵守上市公司股份減持規(guī)定中關(guān)于減持時(shí)間,、比例和信息披露等方面的要求,。截至目前，尚未發(fā)生由于二級(jí)市場(chǎng)平倉(cāng)賣出導(dǎo)致上市公司控制權(quán)非正常轉(zhuǎn)移的情況,。綜合看,，股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)對(duì)市場(chǎng)短期沖擊有限。

深交所也強(qiáng)調(diào),，最終確實(shí)需要進(jìn)行違約處置的,，受股份減持規(guī)定等因素影響，直接從二級(jí)市場(chǎng)減持的金額較為有限,。經(jīng)統(tǒng)計(jì),，2017年全年深市二級(jí)市場(chǎng)累計(jì)違約處置金額約7億元，日均違約處置余額約為已觸發(fā)違約風(fēng)險(xiǎn)融資余額的萬(wàn)分之一,。上一周深市股票質(zhì)押融資實(shí)際日均違約處置約3000萬(wàn)元左右,，沒(méi)有明顯變化。

多措并舉守住風(fēng)險(xiǎn)底線

中證協(xié)負(fù)責(zé)同志強(qiáng)調(diào),，下一步,，證券業(yè)協(xié)會(huì)將繼續(xù)組織行業(yè)機(jī)構(gòu)切實(shí)發(fā)揮維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作用,，牢牢守住風(fēng)險(xiǎn)底線,。

一是加強(qiáng)與會(huì)員的溝通，及時(shí)了解掌握上市公司控股股東或第一大股東高比例質(zhì)押情形，發(fā)揮行業(yè)自律組織作用,，協(xié)助交易所做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)研預(yù)判,。

二是繼續(xù)督促會(huì)員加大與質(zhì)押人的協(xié)調(diào)力度，對(duì)經(jīng)營(yíng)正常但有臨時(shí)流動(dòng)性困難的融資人,，持續(xù)提供必要的支持,，共同維護(hù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康、資本市場(chǎng)穩(wěn)定,。

同時(shí),，深交所方面表示，深交所高度關(guān)注深市上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn),，充分運(yùn)用科技監(jiān)管手段,，建設(shè)股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)平臺(tái)，及時(shí)掌握股東質(zhì)押情況,，督促相關(guān)股東及時(shí)做好信息披露和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警,、化解工作，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行,。

針對(duì)近期暴露出的股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)等情況,，深交所將進(jìn)一步規(guī)范股東高比例質(zhì)押的信息披露，強(qiáng)化對(duì)股東股票質(zhì)押行為的監(jiān)管,。

一是完善分類分層次的差異化披露要求,，強(qiáng)化對(duì)股東高比例質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)揭示；

二是加強(qiáng)對(duì)股票質(zhì)押行為的日常監(jiān)管,，密切關(guān)注上市公司控股股東或第一大股東高比例質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn),，強(qiáng)化穿透式披露，做好風(fēng)險(xiǎn)揭示和預(yù)研預(yù)判,；

三是繼續(xù)督促證券公司等融資方加大與質(zhì)押人的協(xié)調(diào)力度,，提前做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，對(duì)經(jīng)營(yíng)正常但有臨時(shí)性資金困難的融資人,，提供必要的展期等支持,。