近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)通過(guò)依法對(duì)實(shí)際控制人兼任高管的情形采取“雙罰”,，在法律規(guī)定范圍內(nèi)最大限度提高違法成本,；積極支持投資者對(duì)信息披露違法的上市公司及其股東提起民事賠償訴訟，加大刑事移送力度,。今年上半年,，證監(jiān)系統(tǒng)行政處罰數(shù)量、罰沒(méi)金額和市場(chǎng)禁入人數(shù)創(chuàng)新高,，行政處罰依法全面從嚴(yán)的壓倒性態(tài)勢(shì)已經(jīng)形成,。

近期，針對(duì)此前被證監(jiān)會(huì)處罰的明星趙某,，18位浙江股民決定起訴其夫婦及其控制的龍薇傳媒,，擬索賠近500萬(wàn)元。這使得證監(jiān)行政處罰再次成為市場(chǎng)關(guān)注熱點(diǎn)。

我國(guó)資本市場(chǎng)曾飽受市場(chǎng)亂象困擾,。證監(jiān)會(huì)的行政處罰,，一度被認(rèn)為“不疼不癢”。近年來(lái),，證監(jiān)會(huì)提出依法全面從嚴(yán)的監(jiān)管執(zhí)法理念,。證監(jiān)會(huì)主席劉士余要求，執(zhí)法要使違法違規(guī)者“該擔(dān)的責(zé),，該受的罰,，一項(xiàng)都不能少！”

2018年上半年,，證監(jiān)系統(tǒng)共作出159項(xiàng)行政處罰決定,，比2017年同期增長(zhǎng)41%，罰沒(méi)款金額63.94億元,，市場(chǎng)禁入20人次,。行政處罰數(shù)量、罰沒(méi)金額和市場(chǎng)禁入人數(shù)創(chuàng)新高,。近日,，在證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)行政處罰工作會(huì)議上，證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民表示,，行政處罰依法全面從嚴(yán)的壓倒性態(tài)勢(shì)已經(jīng)形成,。

重拳出擊

有效震懾違法

近年來(lái)，一批老百姓深?lèi)和唇^的股市里的違法違規(guī)行為被查處,。幾起標(biāo)志性案件的行政處罰訴訟判決使得一些長(zhǎng)期困擾執(zhí)法的難題得到一定程度的解決,。比如，欣泰電氣溫德乙訴證監(jiān)會(huì)案中,，北京一中院支持了證監(jiān)會(huì)對(duì)實(shí)際控制人兼任董事長(zhǎng)采取“雙罰”的法律適用原則,；在胡曉勇訴證監(jiān)會(huì)案中，北京高院支持了證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司董事勤勉盡責(zé)義務(wù)以及判斷標(biāo)準(zhǔn)等一系列法律適用原則,；北京東易律師事務(wù)所訴證監(jiān)會(huì)案中,，北京一中院支持證監(jiān)會(huì)的處罰決定，明確了律師事務(wù)所關(guān)于證券業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)邊界,。