按照這樣的思路，哪些問題問得最多,？梳理滬市已發(fā)出的問詢函，大多是與公司業(yè)績,、會計處理和公司治理有關(guān),，關(guān)系到公司實際經(jīng)營質(zhì)量和運(yùn)行情況，是投資者最關(guān)心的事情,，也是監(jiān)管者的用心所在,。具體來看，財務(wù)信息問題中,，約四分之一涉及資產(chǎn)減值計提合理性,，即是否存在不當(dāng)盈余管理，約四分之一涉及其他應(yīng)收應(yīng)付款,、預(yù)付款等相關(guān)科目變化的合理性,。其余涉及研發(fā)費(fèi)用是否真實，固定資產(chǎn),、在建工程等重點資產(chǎn)項目是否存在水分等,。行業(yè)及經(jīng)營信息問題中，近七成關(guān)注非財務(wù)信息與財務(wù)信息是否匹配,，其余主要關(guān)注公司的生產(chǎn)經(jīng)營情況,。公司治理與規(guī)范運(yùn)作方面，主要包括是否存在資金占用與違規(guī)擔(dān)保,，非標(biāo)意見涉及事項及原因等問題,。并購重組方面,，主要涉及標(biāo)的資產(chǎn)承諾期后業(yè)績變臉、商譽(yù)減值計提是否合規(guī),、是否存在“大洗澡”等情形,。

今年滬市年報審核的分寸，還體現(xiàn)在機(jī)制上的優(yōu)調(diào)微調(diào),。對于一些主要涉及信息披露補(bǔ)正,、風(fēng)險因素不是太大、敏感性不高的事項,，允許公司收到工作函后與其回復(fù)內(nèi)容一并披露,，避免市場誤讀誤解。對于確需發(fā)出問詢函的,，尤其強(qiáng)調(diào)問詢內(nèi)容要于法有據(jù),，以信息披露為中心，語言要客觀中性,，不能先入為主,。流程上，常規(guī)一封函件的發(fā)出,，必須經(jīng)過層層把關(guān),，先是監(jiān)管人員審核起草，行業(yè)組討論初定,，再經(jīng)會計組二審,，并由文字把關(guān)后方可發(fā)出。重大敏感,、或者復(fù)雜疑難的事項，還須部門集體商議,。實際上,，問詢函的公開對上市公司是督促，對函件起草者也是很大的約束,，問得到不到位,、有沒有體現(xiàn)專業(yè)性，都要接受全市場的檢驗,。

精準(zhǔn)監(jiān)管講專業(yè)

年報審核中落實分類監(jiān)管,、精準(zhǔn)監(jiān)管，要聚焦重點,，也要講求專業(yè),。今年以來，金融委三次表態(tài)堅決打擊財務(wù)造假,，證監(jiān)會也多次強(qiáng)調(diào)對財務(wù)造假“零容忍”,。今年上交所年報審核,，重點就是要盯住業(yè)績變臉、財務(wù)造假,、資金占用,、違規(guī)擔(dān)保等問題。就此,，上交所有關(guān)部門負(fù)責(zé)人告訴記者,，精準(zhǔn)監(jiān)管并不是要“有罪推定”某家公司造假，絕大多數(shù)情況還是希望通過事中事后監(jiān)管,，抓早抓小,、防微杜漸。盡可能發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險隱患,、甚至造假苗頭,，將其遏制于萌芽狀態(tài)，督促公司及早化解,，走上正軌,。這類問詢對投資者是提醒，對公司也是一種愛護(hù),。當(dāng)然,，對于一些重大財務(wù)造假嫌疑大、資金占用性質(zhì)惡劣的行為,，上交所從嚴(yán)監(jiān)管的立場一以貫之,、絕不姑息。