▲ 業(yè)務(wù)合規(guī)轉(zhuǎn)型和消費(fèi)市場巨大的發(fā)展?jié)摿Τ蔀楸姸嗑W(wǎng)貸平臺選擇消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的兩個主要原因

▲ 雖然在獲客、運(yùn)營成本上擁有優(yōu)勢,，但是如何獲得更多個人征信信息以及把控風(fēng)險(xiǎn),，成為考驗(yàn)行業(yè)未來發(fā)展的難題

老張是一家網(wǎng)貸平臺的創(chuàng)始合伙人，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》(業(yè)內(nèi)俗稱“網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則”)出臺后，他仔細(xì)認(rèn)真學(xué)習(xí),，并組織公司高管們參加了專題學(xué)習(xí)班,，加班加點(diǎn)開會商討業(yè)務(wù)調(diào)整的具體細(xì)節(jié)。

借款限額,、ICP許可證,、銀行資金存管……細(xì)則里提出了不少新的監(jiān)管要求?！氨O(jiān)管部門給出了1年的整改期限,，怎么調(diào)整、如何改革成為關(guān)系公司生死存亡的問題,?！崩蠌?jiān)诮邮苡浾卟稍L時表示，公司計(jì)劃將業(yè)務(wù)重點(diǎn)全部轉(zhuǎn)移到消費(fèi)金融上,。

方向抉擇——

符合轉(zhuǎn)型需求

老張的選擇也成為很多P2P網(wǎng)貸平臺的共同選擇,。因?yàn)榘凑站W(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則，同一平臺個人最多借款20萬元,，同一法人或其他組織最多借款100萬元,；不同平臺個人最多借款100萬元，同一法人或其他組織最多借款500萬元,。此外,，負(fù)面清單的第八項(xiàng)規(guī)定，禁止平臺開展類資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)或?qū)崿F(xiàn)以打包資產(chǎn),、證券化資產(chǎn),、信托資產(chǎn)、基金份額等形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為,。

“這意味著行業(yè)2000多家網(wǎng)貸平臺業(yè)務(wù)必須轉(zhuǎn)型,。而潛力大、合規(guī)性好的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)相對更容易符合網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則要求,，因此成為眾多P2P網(wǎng)貸平臺轉(zhuǎn)型的首選,。”盈燦咨詢高級研究員張葉霞表示,，當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)增速下行壓力仍然存在,，不少企業(yè)經(jīng)營面臨較大壓力，相關(guān)平臺業(yè)務(wù)存在潛在風(fēng)險(xiǎn),。但消費(fèi)金融業(yè)務(wù)不同,，隨著人們消費(fèi)理念的改變，P2P網(wǎng)貸平臺消費(fèi)金融業(yè)務(wù)近年來增長較快,，未來市場前景廣闊,。

“網(wǎng)貸平臺布局消費(fèi)金融業(yè)務(wù)主要有兩方面原因：一是為了業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，從對企業(yè)借貸轉(zhuǎn)向?qū)€人借貸,，二是因?yàn)橄M(fèi)金融增長潛力巨大,。隨著我國居民可支配收入的逐年攀升，經(jīng)濟(jì)增長動力由主要依靠投資,、出口拉動向依靠消費(fèi),、投資、出口協(xié)調(diào)拉動轉(zhuǎn)變,，消費(fèi)升級趨勢明顯,。”融360網(wǎng)貸研究員韓騰在接受《經(jīng)濟(jì)日報(bào)》記者采訪時表示,，我國居民消費(fèi)需求正從生存必需品消費(fèi)轉(zhuǎn)向改善型消費(fèi),。另外，隨著80后,、90后新生代消費(fèi)人群的成長,，我國消費(fèi)人口的結(jié)構(gòu)也發(fā)生了轉(zhuǎn)化，更多消費(fèi)者擁有超前消費(fèi)的觀念等,，諸多因素都有利于未來消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展,。

與此同時，目前我國消費(fèi)金融仍處于發(fā)展起步階段,，與國外成熟市場相比,，消費(fèi)金融市場滲透率較低，未來發(fā)展空間大,。有機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)預(yù)測,，2015年除房貸以外的一般性消費(fèi)金融貸款余額已接近5萬億元，未來5年的年復(fù)合增長率將保持在26%以上,，到2020年將突破15萬億元,，屆時其整體規(guī)模將是現(xiàn)在的3倍。這也意味著網(wǎng)貸平臺未來在消費(fèi)金融業(yè)務(wù)上有著巨大的增長空間,。

生存法則——

差異化求生存

自2009年我國開啟消費(fèi)金融市場改革以來,，經(jīng)歷了一段時期的野蠻生長，涌現(xiàn)多元業(yè)態(tài),，目前按照參與主體劃分,，大致可分為金融系、電商系和實(shí)業(yè)系,?！皡⑴c各方優(yōu)勢各異。比如,，金融系勝在資本和風(fēng)控能力,，電商系勝在數(shù)據(jù)和流量,，實(shí)業(yè)系勝在場景和產(chǎn)品?！表n騰說,，“P2P平臺如果現(xiàn)在想切入消費(fèi)金融市場，若無對應(yīng)環(huán)節(jié)的資源積累,，難度較大”,。

“互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，各有優(yōu)勢,。在消費(fèi)金融領(lǐng)域,，二者之間存在差異化競爭，在發(fā)展時應(yīng)各有側(cè)重,?！盤Pmoney萬惠理財(cái)董事長陳寶國表示，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的對象包括了很多機(jī)構(gòu)客戶,，其商業(yè)模式,、市場拓展等方面都比較成熟，而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的客戶主要是個體,，小而分散的特征非常明顯,。