▲ 業(yè)務合規(guī)轉(zhuǎn)型和消費市場巨大的發(fā)展?jié)摿Τ蔀楸姸嗑W(wǎng)貸平臺選擇消費金融業(yè)務的兩個主要原因

▲ 雖然在獲客,、運營成本上擁有優(yōu)勢,，但是如何獲得更多個人征信信息以及把控風險，成為考驗行業(yè)未來發(fā)展的難題

老張是一家網(wǎng)貸平臺的創(chuàng)始合伙人,，《網(wǎng)絡借貸信息中介業(yè)務活動管理暫行辦法》(業(yè)內(nèi)俗稱“網(wǎng)貸監(jiān)管細則”)出臺后,，他仔細認真學習，并組織公司高管們參加了專題學習班,，加班加點開會商討業(yè)務調(diào)整的具體細節(jié),。

借款限額、ICP許可證,、銀行資金存管……細則里提出了不少新的監(jiān)管要求,。“監(jiān)管部門給出了1年的整改期限,，怎么調(diào)整,、如何改革成為關(guān)系公司生死存亡的問題?！崩蠌堅诮邮苡浾卟稍L時表示,，公司計劃將業(yè)務重點全部轉(zhuǎn)移到消費金融上。

方向抉擇——

符合轉(zhuǎn)型需求

老張的選擇也成為很多P2P網(wǎng)貸平臺的共同選擇,。因為按照網(wǎng)貸監(jiān)管細則,，同一平臺個人最多借款20萬元，同一法人或其他組織最多借款100萬元,；不同平臺個人最多借款100萬元,，同一法人或其他組織最多借款500萬元。此外,，負面清單的第八項規(guī)定,，禁止平臺開展類資產(chǎn)證券化業(yè)務或?qū)崿F(xiàn)以打包資產(chǎn)、證券化資產(chǎn),、信托資產(chǎn),、基金份額等形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。

“這意味著行業(yè)2000多家網(wǎng)貸平臺業(yè)務必須轉(zhuǎn)型,。而潛力大,、合規(guī)性好的消費金融業(yè)務相對更容易符合網(wǎng)貸監(jiān)管細則要求，因此成為眾多P2P網(wǎng)貸平臺轉(zhuǎn)型的首選,?！庇癄N咨詢高級研究員張葉霞表示，當前我國經(jīng)濟增速下行壓力仍然存在,，不少企業(yè)經(jīng)營面臨較大壓力,，相關(guān)平臺業(yè)務存在潛在風險。但消費金融業(yè)務不同，隨著人們消費理念的改變,，P2P網(wǎng)貸平臺消費金融業(yè)務近年來增長較快,，未來市場前景廣闊。

“網(wǎng)貸平臺布局消費金融業(yè)務主要有兩方面原因：一是為了業(yè)務轉(zhuǎn)型,，從對企業(yè)借貸轉(zhuǎn)向?qū)€人借貸,，二是因為消費金融增長潛力巨大。隨著我國居民可支配收入的逐年攀升,，經(jīng)濟增長動力由主要依靠投資,、出口拉動向依靠消費、投資,、出口協(xié)調(diào)拉動轉(zhuǎn)變,，消費升級趨勢明顯?！比?60網(wǎng)貸研究員韓騰在接受《經(jīng)濟日報》記者采訪時表示,，我國居民消費需求正從生存必需品消費轉(zhuǎn)向改善型消費。另外,，隨著80后,、90后新生代消費人群的成長,，我國消費人口的結(jié)構(gòu)也發(fā)生了轉(zhuǎn)化,，更多消費者擁有超前消費的觀念等，諸多因素都有利于未來消費金融業(yè)務的發(fā)展,。

與此同時,，目前我國消費金融仍處于發(fā)展起步階段，與國外成熟市場相比,，消費金融市場滲透率較低,，未來發(fā)展空間大。有機構(gòu)統(tǒng)計預測,，2015年除房貸以外的一般性消費金融貸款余額已接近5萬億元,，未來5年的年復合增長率將保持在26%以上，到2020年將突破15萬億元,，屆時其整體規(guī)模將是現(xiàn)在的3倍,。這也意味著網(wǎng)貸平臺未來在消費金融業(yè)務上有著巨大的增長空間。

生存法則——

差異化求生存

自2009年我國開啟消費金融市場改革以來,，經(jīng)歷了一段時期的野蠻生長,，涌現(xiàn)多元業(yè)態(tài)，目前按照參與主體劃分,，大致可分為金融系,、電商系和實業(yè)系?！皡⑴c各方優(yōu)勢各異,。比如,，金融系勝在資本和風控能力，電商系勝在數(shù)據(jù)和流量,，實業(yè)系勝在場景和產(chǎn)品,。”韓騰說,，“P2P平臺如果現(xiàn)在想切入消費金融市場,，若無對應環(huán)節(jié)的資源積累，難度較大”,。

“互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比,，各有優(yōu)勢。在消費金融領域,，二者之間存在差異化競爭,，在發(fā)展時應各有側(cè)重?！盤Pmoney萬惠理財董事長陳寶國表示,，傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務的對象包括了很多機構(gòu)客戶，其商業(yè)模式,、市場拓展等方面都比較成熟,，而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的客戶主要是個體，小而分散的特征非常明顯,。