目前,，SEC已經(jīng)對這些賬戶實施凍結(jié),，并終止了非法行為,。

在被告信息欄中,，每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者留意到,，Yin Shaohua是一名現(xiàn)年44歲的中國籍公民。登記有兩個住址,，其中一個位于中國北京順義區(qū),，另一個則在美國加利福尼亞州的帕洛-阿爾托,。

這名涉案的Yin姓男子是遠(yuǎn)洋資本管理有限公司（Summitview Capital Management Ltd.）的合伙人，這是一家注冊為投資顧問性質(zhì)的私募公司,，總部位于中國香港,。

Yin是美國賓夕法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院金融學(xué)MBA，在金融行業(yè)浸淫逾10年,，2011年成為遠(yuǎn)洋資本合伙人之前,，先是在瑞銀投行工作,，后在私募機構(gòu)華平投資（Warburg Pincus）任職,。

根據(jù)訴狀，SEC正尋求終身禁止被告人Yin Shaohua參與訴狀提到的相關(guān)交易,，并吐出所有相關(guān)的非法獲利,。目前，Yin Shaohua尚未公開回應(yīng)SEC指控,。

在美國內(nèi)幕交易,，將面臨怎樣的處罰,？

美國對內(nèi)幕交易的監(jiān)管有多嚴(yán)格？證券時報曾在2015年的一篇報道中提到,，美國SEC對內(nèi)幕交易的調(diào)查,、處罰力度要強硬很多：

美國《內(nèi)幕交易處罰法》規(guī)定，通過內(nèi)幕交易的“違法所得”或“避免損失”,，將處以3倍的罰款,；

《內(nèi)幕交易及證券欺詐制裁法》規(guī)定，只要進行了內(nèi)幕交易,，無論是否獲利,，均可處以最高達(dá)250萬美元的罰款。

此外,，任何內(nèi)幕知情人均可以向SEC舉報,，查實后可以獲得10%至30%罰金作為獎金。

對SEC而言,，因正當(dāng)理由獲得內(nèi)部消息并沒有什么問題,，但若有人為了個人利益而利用內(nèi)幕消息在市場上進行交易,，就必須追究內(nèi)幕交易而導(dǎo)致的法律責(zé)任,。IBM收購蓮花公司內(nèi)幕交易案就反映出美國監(jiān)管層的態(tài)度：

IBM于1995年3月向蓮花公司提出友好兼并的建議，雙方對合并達(dá)成了共識，6月5日,，IBM宣布正式收購蓮花，收購價高達(dá)每股60美元,。當(dāng)年4月底，IBM公司的一位女秘書在復(fù)印材料時,，得知IBM正考慮收購蓮花并將于6月5日對外宣布，便將此信息告訴了丈夫,，隨后又告訴了其朋友,，其朋友又告之了另外的朋友，這種層層轉(zhuǎn)告共有6層之多,。SEC最終發(fā)現(xiàn),，共有25人根據(jù)IBM公司女秘書的內(nèi)幕消息在6月2日購買了蓮花股票和期權(quán),，共獲利130萬美元。

經(jīng)過1995年6月到1999年5月的4年調(diào)查,，SEC正式對因“內(nèi)幕交易”起訴了25名嫌疑人。經(jīng)過長時間審判,，3人被判無罪外，其余都遭到了嚴(yán)厲地處罰,，有3人因過重的罰款而破產(chǎn),。長時間的調(diào)查,、耐心的取證以及嚴(yán)肅的處理,，在向外界告之成熟的金融市場同樣不能有所謂的自由，只有在嚴(yán)格監(jiān)管,、自律之下，才能有公平,、公正、公開的交易,。

那如果中國人在美國進行內(nèi)幕交易會面臨怎樣的處罰呢,？SEC認(rèn)定內(nèi)幕交易為“辯方舉證”,，即“舉證倒置”,。如果被控內(nèi)幕交易者不能列舉出足夠的證據(jù)來證明自己的清白，就將承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任,。

美股分析師GD周曾在接受新浪科技采訪時透露，在美國股票市場進行內(nèi)幕交易是非常嚴(yán)重的行為,。SEC一旦提出調(diào)查,，會凍結(jié)你的資產(chǎn)，并且需要本人自證清白,。對于被訴內(nèi)幕交易的中國公民，以后不能再去美國,，去美國會被要求配合調(diào)查,。

“如果你被SEC調(diào)查,，你需要證明交易是出于自己判斷的,，如果沒有充分的證據(jù)來說明不是自己的決策行為,，對于SEC來講你就是進行內(nèi)幕交易,。”GD周說,。

中國證券網(wǎng)在2015年12月披露的一個案例也可以為我們提供參考：

當(dāng)時,，SEC向曼哈頓聯(lián)邦法院提交起訴書，指控劉雁南和他的表弟,、有利網(wǎng)前網(wǎng)管周之臣(音譯)涉嫌參與內(nèi)幕交易MedAssets公司與Chindex國際公司的股票,。

MedAssets在2015年11月被Pamlona資本管理公司以27.5億美元的價格收購,，Chindex2014年2月被包括TPG在內(nèi)的一個財團以3.69億美元的價格收購,。而TPG則是劉雁南曾工作過的地方,。

SEC表示,，周之臣在這兩起收購宣布之前交易這兩家公司的股票,，從中獲利306930美元,。SEC表示，有“強烈的環(huán)境證據(jù)”顯示周之臣與劉雁南在進行內(nèi)幕交易，后者與TPG的關(guān)系使他能夠獲得機密信息。

根據(jù)和解協(xié)議，周之臣與劉雁南必須各自繳納306929美元罰款,，并被沒收306929美元的非法獲利,。隨后,，兩名中國公民同意支付92萬美元,，以了結(jié)美國當(dāng)局對于他們涉嫌從事內(nèi)幕交易的指控,。

長期從事美股訴訟的郝俊波律師表示，SEC對于涉嫌內(nèi)幕交易的投資者會被處于非常重的罰金和承擔(dān)刑事責(zé)任,。罰款的金額是利益所得的好多倍，從而足夠有震懾力,。另外會按照案件的輕重來提起刑事訴訟，涉嫌內(nèi)幕交易者需要承擔(dān)相應(yīng)的刑事責(zé)任,。

美國對于內(nèi)幕交易的監(jiān)管非常嚴(yán)格,，除了SEC有完善的機制進行監(jiān)管外，還有著較嚴(yán)格的懲罰制度,。習(xí)慣了在中國股市“炒消息、炒概念”的股民，去炒美股的時候還是不要去碰內(nèi)幕交易為好,，要知道一不小心很可能“賠了夫人又折兵”,。

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