如今,，對于一名在校大學(xué)生,，或者剛走上工作崗位的白領(lǐng)、藍領(lǐng),，如果想學(xué)習(xí)一項花費不菲的職業(yè)技能,，或是買一款暫時超出支付能力范圍的商品，他們不會為此感到苦惱——因為很多平臺都會為十分便捷地,，為他們提供消費分期或者小額貸款服務(wù),。而這，在三,、五年前是很難想象的,。

近年來，隨著消費升級和金融創(chuàng)新步伐加快,，“互聯(lián)網(wǎng)消費金融”這一新興業(yè)態(tài)開始蓬勃興起,，并誕生了一批“獨角獸企業(yè)”。但與此同時,，接連不斷的負面事件和突如其來的監(jiān)管風(fēng)暴,，也讓不少企業(yè)陷入困局，尤其是在校園消費分期領(lǐng)域,。

“未來90%的不合規(guī)平臺都將倒閉或轉(zhuǎn)型,，被市場和政策淘汰,。”一名業(yè)內(nèi)人士發(fā)出這樣的警告,。筆者也注意到,，內(nèi)外交困的環(huán)境正在倒逼企業(yè)完善運營風(fēng)控體系，實現(xiàn)自我救贖,。其中,，行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)樂信集團(原分期樂)，無疑最受外界的期待和關(guān)注,。

搶占風(fēng)口：讓人人都能獲得適度金融服務(wù)

提到樂信,，或許仍有不少人感到陌生。但其前身“分期樂”,，卻早已在年輕一代的消費人群中,，有相當高的知曉度。

作為國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)消費金融的標桿企業(yè),，2013年成立的分期樂,，曾在國內(nèi)最早開始探索校園消費分期服務(wù)，目前已擁有注冊用戶1500多萬,。2016年,，升級為集團后的樂信，已經(jīng)實現(xiàn)單月銷售額破30億,，全年總營業(yè)收入超300億元,。

單月銷售額破30億，這是個什么概念,？

據(jù)樂信集團創(chuàng)始人兼CEO肖文杰介紹,，在目前國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司中，能達到這個銷售規(guī)模的,，除了BAT之外,，僅此一家。而樂信實現(xiàn)這一目標,，只用了短短3年時間,。因此很多業(yè)內(nèi)人士稱其為，“一個具有現(xiàn)象級意義的公司”,。

說起樂信的成功秘訣,，肖文杰有一句經(jīng)典的概括：“在中國，越是沒有錢的人越需要金融服務(wù),，但中國整個的金融服務(wù)的效率是相對偏低的,，而樂信正好填補了這一需求空白。”

以大學(xué)生消費群體為例,，他們消費潛力巨大，但卻很難從金融機構(gòu)得到相應(yīng)的服務(wù),。傳統(tǒng)金融機構(gòu)如銀行信用卡業(yè)務(wù),，雖然也曾試圖進入校園，最終卻因壞賬率太高而難以為繼,。

基于這一痛點,，2013年10月，年僅30歲的肖文杰辭去騰訊財付通產(chǎn)品總監(jiān)的職位,，帶領(lǐng)4個人創(chuàng)辦了分期樂,。其上線時間比京東白條提前半年，更是領(lǐng)先螞蟻花唄18個月,。

從大學(xué)校園起步,，分期樂相繼打造了3C數(shù)碼、運動戶外,、洗護美妝以及教育培訓(xùn),、家居家電等多個消費金融場景。

“大學(xué)生這個細分群體,，不管是在物理區(qū)域上,，還是對產(chǎn)品的需求上來看都是高度集中的，而早期的分期樂,，正是憑借強大的校園地推和以蘋果手機為代表的3C產(chǎn)品分期迅速做大規(guī)模,。”一名VC機構(gòu)負責(zé)人說,。

2015年底,，面向5億普惠人群的子品牌“提錢樂”也正式上線運行，它與原有的分期樂一同構(gòu)成公司的兩大資產(chǎn)端,。新的分期樂,，業(yè)務(wù)由校園拓展到藍領(lǐng)和白領(lǐng)等主流互聯(lián)網(wǎng)消費人群，并快速度了過創(chuàng)業(yè)危險期,，實現(xiàn)了盈利,。

商業(yè)模式：“資產(chǎn)-資管-資金” 小閉環(huán) 大生態(tài)

使用過分期樂的人會感覺到，它看起來不過是一個網(wǎng)購平臺,，但仔細研究一下會發(fā)現(xiàn),，它又和傳統(tǒng)的電商平臺有本質(zhì)不同。

分期樂的業(yè)務(wù)重心在于金融服務(wù)(為用戶提供商品賒銷及分期還款),，核心能力在用戶運營和風(fēng)控,、資金對接等環(huán)節(jié)，而電商,、供應(yīng)鏈,、物流等等,，則交給專業(yè)電商合作伙伴，如京東等,。于是,，它也就擁有了兩項主要收益：銷售環(huán)節(jié)的商品差價、分期環(huán)節(jié)的服務(wù)費,。