中國經(jīng)濟網(wǎng)編者按：西安銀行于今年年初發(fā)布招股書，擬于上交所上市，發(fā)行不超過13.33億股,，發(fā)行后總股本為53.33億股,；發(fā)行募集資金在扣除發(fā)行費用后，全部用于補充資本金，提高資本充足率，保薦機構(gòu)為中信證券?！?/p>

數(shù)據(jù)顯示，西安銀行2013年至2016年1-6月不良貸款分別為401百萬元,、568百萬元,、1,014百萬元、1,245百萬元,，不良貸款率分別為0.65%,、0.79%、1.18%,、1.39%,?！?/p>

據(jù)中共西安市紀委網(wǎng)站2016年10月21日發(fā)布消息顯示，對西安銀行3名分支行長進行問責(zé),，其中一項問責(zé)內(nèi)容為中小民營企業(yè)不良貸款居多,，擔保有效性不足，在貸款審批時未嚴格執(zhí)行西安銀行授信業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)定,，造成一定比例的不良貸款事件,，支行負責(zé)人應(yīng)承擔主要領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任?！?/p>

在西安銀行不良雙升的同時,，該銀行不良資產(chǎn)率也在持續(xù)上升，數(shù)據(jù)顯示,，2013年至2016年1-6月,，西安銀行不良資產(chǎn)率分別為0.47%、0.53%,、0.70%,、0.70%。分析指出,，不良貸款率的持續(xù)上升將會給西安銀行的貸款業(yè)務(wù)增加不少風(fēng)險,。　

值得注意的是,，西安銀行此前股權(quán)轉(zhuǎn)讓遇冷,。　

據(jù)時代周報報道,，西安銀行現(xiàn)第一大股東為加拿大豐業(yè)銀行,，此前的第一大股東為中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司。2014年9月,，該公司向大唐西市文化產(chǎn)業(yè)投資公司轉(zhuǎn)讓西安銀行6.3億股股份，于2016年3月份獲得監(jiān)管部門批準,?！?/p>

2016年3月3日，重慶聯(lián)交所的股權(quán)轉(zhuǎn)讓公告顯示,，中經(jīng)信投資有限公司轉(zhuǎn)讓西安博潤泰興投資管理有限公司100%股權(quán)及轉(zhuǎn)讓方享有的12057萬元權(quán)益,，掛牌價格2.65億元?！?/p>

中經(jīng)信投是信達資產(chǎn)的子公司,，可見，這部分股份與信達仍然有著千絲萬縷的關(guān)聯(lián),。信達資產(chǎn)公開轉(zhuǎn)讓所持西安銀行21%股權(quán)的同時,，還將遺留的2.52%股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓,。　

其實,，早在2014年12月17日,，西安博潤泰興100%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓公告便出現(xiàn)在了重慶聯(lián)交所網(wǎng)站，當時轉(zhuǎn)讓標的估值為1.37億元,，掛牌價2.65億元,；一年多后，相同的資產(chǎn)再度掛牌,，這次交易掛牌時間截至2016年1月19日,，未見結(jié)果。一個多月后,，便是第三度掛牌未果,。　

中國經(jīng)濟網(wǎng)記者試圖聯(lián)系西安銀行董事辦,，相關(guān)工作人員表示,，公司目前處于上市排隊期，相關(guān)采訪問題需公司領(lǐng)導(dǎo)層審批,?！?/p>

不良連年雙升

據(jù)西安銀行招股書數(shù)據(jù)顯示，2013年至2016年1-6月,，西安銀行不良貸款分別為401百萬元,、568百萬元、1,014百萬元,、1,245百萬元,，不良貸款率分別為0.65%、0.79%,、1.18%,、1.39%?！?/p>

據(jù)時代周報報道,，西安銀行貸款業(yè)務(wù)涉及產(chǎn)能過剩行業(yè)的主要為煤炭行業(yè)，余額為47.13億元,，占該行同期貸款和墊款的總額為5.27%,。受陜西省地方經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)布局和資源稟賦的影響，整體來看,，該行投放于煤炭行業(yè)的貸款仍具備一定規(guī)模,，并在榆林地區(qū)出現(xiàn)了部分不良貸款。　

西安銀行表示,，雖然公司煤炭行業(yè)的貸款客戶主要為大型國有企業(yè),，且已積極采取多項措施化解產(chǎn)能行業(yè)的不良貸款。但如果我國煤炭行業(yè)產(chǎn)能過剩的問題持續(xù)加重,，行業(yè)整體盈利能力不足,，導(dǎo)致相關(guān)企業(yè)經(jīng)營情況繼續(xù)惡化，西安銀行在煤炭行業(yè)的貸款質(zhì)量將可能受到不利影響,?！?/p>

值得注意的是，在西安銀行不良雙升的同時,，該銀行不良資產(chǎn)率也在持續(xù)上升,，數(shù)據(jù)顯示，2013年至2016年1-6月,，西安銀行不良資產(chǎn)率分別為0.47%,、0.53%、0.70%,、0.70%,。分析指出，不良貸款率的持續(xù)上升將會給西安銀行的貸款業(yè)務(wù)增加不少風(fēng)險,?！?/p>

2013年至2016年1-6月，西安銀行最大單一客戶貸款額分別為5.42億元,、5.94億元,、10.00億元、14.37億元,；最大十家客戶貸款額分別為46.11億元,、49.91億元、39.77億元,、84.10億元,。　

西安銀行招股書數(shù)據(jù)還顯示,，2013年至2016年1-6月,，西安銀行實現(xiàn)營業(yè)收入分別為3,432,244千元、4,104,131千元,、4,708,338千元、2,274,738千元,；實現(xiàn)凈利潤分別為1,632,050千元,、1,810,487千元、1,993,814千元、1,016,262千元,?！?/p>

風(fēng)險防控不扎實 授信業(yè)務(wù)存問題

據(jù)中共西安市紀委網(wǎng)站顯示，西安銀行曾因風(fēng)險防控及授信業(yè)務(wù)被通報問責(zé),?！?/p>

2016年8月16日，中共西安市紀委網(wǎng)站發(fā)布中共西安銀行股份有限公司委員會關(guān)于巡視整改情況的通報,。據(jù)悉,，2016年1月5日至2月5日，市委第三巡視組對西安銀行進行了巡視,。4月15日,，市委巡視組向西安銀行黨委反饋了巡視意見。按照黨務(wù)公開原則和巡視工作有關(guān)要求,，現(xiàn)將巡視整改情況予以公布,。　

其中提到"關(guān)于重點環(huán)節(jié)風(fēng)險防控工作不扎實的問題",。西安銀行紀委安排相關(guān)職能部門擬訂完善和細化信貸審批制度,、招標管理辦法等制度，制定印發(fā)了《商務(wù)活動經(jīng)費管理辦法(試行)》《差旅費管理辦法(試行)》《營銷用品管理辦法》,?！?/p>

完善細化相關(guān)管理制度，強化重點環(huán)節(jié)風(fēng)險防控的監(jiān)督檢查力度,，落實重點節(jié)點的風(fēng)險防控工作,，用制度管人、管事,、管權(quán),，進一步加強制度執(zhí)行剛性和約束力。同時,，西安銀行紀委將繼續(xù)堅持對頂風(fēng)違紀行為加大問責(zé)和曝光力度,，抓早抓小，動輒則咎,，快查快處快結(jié),。　

關(guān)于個別支行違規(guī)放貸形成壞賬的問題,。依據(jù)《西安銀行從業(yè)人員違反金融規(guī)章制度行為處理辦法》《西安銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量責(zé)任認定暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定,，對相關(guān)責(zé)任人進行了責(zé)任認定及追究?！?/p>

關(guān)于個別支行"將本應(yīng)兌現(xiàn)給支行員工的效益工資分配給客戶經(jīng)理"的問題,。依據(jù)《西安銀行從業(yè)人員違反金融規(guī)章制度行為處理辦法》的規(guī)定,，給予1名責(zé)任人行政警告處分，并責(zé)成支行認真總結(jié),、吸取教訓(xùn),、積極整改，進一步增強遵章守紀,，合規(guī)管理,，規(guī)范操作的自律意識和自我約束能力，堅決杜絕違規(guī)違紀事項發(fā)生,?！?/p>

2016年10月21日，中共西安市紀委網(wǎng)站發(fā)布消息,，對西安銀行3名分支行長進行問責(zé),。　

2016年以來,，西安銀行紀委拓寬問題信息收集渠道,，充分利用業(yè)務(wù)部門日常檢查結(jié)果，捕捉失職失責(zé)典型案例,。2016年10月,，根據(jù)審計稽核部稽核報告顯示，西安銀行紀委發(fā)現(xiàn)基層個別支行授信業(yè)務(wù)存在一些問題,，特別是風(fēng)險管控意識和能力不足,，對信貸客戶的準入門檻相對較低,，審貸風(fēng)險評審不充分，中小民營企業(yè)不良貸款居多,，擔保有效性不足,，在貸款審批時未嚴格執(zhí)行西安銀行授信業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)定,，造成一定比例的不良貸款事件,，支行負責(zé)人應(yīng)承擔主要領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任?！?/p>

依據(jù)《中國共產(chǎn)黨問責(zé)條例》規(guī)定，經(jīng)西安銀行黨委研究決定,，對相關(guān)3名分支行長給予調(diào)離崗位的組織處理意見,?！?/p>

股權(quán)遭遇頻繁轉(zhuǎn)讓

據(jù)時代周報報道,，事實上,，西安銀行此前的第一大股東為中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司，2014年9月,，該公司向大唐西市文化產(chǎn)業(yè)投資公司轉(zhuǎn)讓西安銀行6.3億股股份，占當時發(fā)行總股本的21%,，次交易于2016年3月份獲得監(jiān)管部門批準,。而在2015年完成定增后，加拿大豐業(yè)銀行已成為西安銀行的第一大股東,，持股比例為19.99%?！?/p>

2015年11月6日,，西安銀行發(fā)布了董事會關(guān)于召開2015年第一次臨時股東大會的通知，其中會議審議事項一欄中,，《關(guān)于首次公開發(fā)行A股股票并上市的議案》赫然在列,，這也是西安銀行首次公開透露上市計劃。據(jù)陜西省證監(jiān)局2015年12月信息披露,，西安銀行保薦機構(gòu)為中信證券,?！?/p>

在明確上市目標之時，西安銀行的股權(quán)迎來較大變動,，信達資產(chǎn)清空了持有該行的股份,?！?/p>

2014年9月,，中國信達就宣布,，向大唐西市文化產(chǎn)業(yè)投資公司轉(zhuǎn)讓西安銀行6.3億股股份，占其已發(fā)行總股本的21%,，所持投資的賬面價值為22.5億元,，預(yù)期錄得轉(zhuǎn)讓溢利572萬元,。這筆交易終于在2016年3月份獲得監(jiān)管部門批準,。2014年11月,，開元投資也清空了其所持有的1.67%的西安銀行股份，轉(zhuǎn)讓金額為1.625億元,。而在此前,，開元投資與西安銀行聯(lián)姻已11年,。　

2016年3月3日,，重慶聯(lián)交所的股權(quán)轉(zhuǎn)讓公告顯示,，中經(jīng)信投資有限公司轉(zhuǎn)讓西安博潤泰興投資管理有限公司100%股權(quán)及轉(zhuǎn)讓方享有的12057萬元權(quán)益，掛牌價格2.65億元,。時代周報記者查詢工商資料顯示,，西安博潤泰興投資管理有限公司是國有獨資企業(yè)，僅有兩名員工,，2015年收入僅為1100萬元，負債12057萬元,?！斑@也就相當于，標的受讓方要幫助博潤泰興還了這12057萬元,，負債的轉(zhuǎn)讓,，和銀行沒有什么關(guān)系?！鄙鲜鲋貞c聯(lián)交所負責(zé)人說,。　

該司的核心資產(chǎn)為持有的西安銀行2.52%股權(quán),。這也是此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的核心資產(chǎn),，受讓企業(yè)將成西安銀行的股東?！?/p>

記者了解到,，中經(jīng)信投是信達資產(chǎn)的子公司,，可見,，這部分股份與信達仍然有著千絲萬縷的關(guān)聯(lián),。信達資產(chǎn)公開轉(zhuǎn)讓所持西安銀行21%股權(quán)的同時,，還將遺留的2.52%股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓,?！?/p>

值得注意的是，這并不是這部分股份第一次掛牌,。早在2014年12月17日,，西安博潤泰興100%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓公告便出現(xiàn)在了重慶聯(lián)交所網(wǎng)站,，當時轉(zhuǎn)讓標的估值為1.37億元,，掛牌價2.65億元,；一年多后,，相同的資產(chǎn)再度掛牌,，這次交易掛牌時間截至2016年1月19日，未見結(jié)果,。一個多月后,，便是第三度掛牌未果,?！?/p>

外資銀行持股19.99% 成第一大股東

據(jù)證券時報報道，西安銀行招股書顯示,，西安銀行擬于上交所上市,，發(fā)行不超過13.33億股,，發(fā)行后總股本為53.33億股；發(fā)行募集資金在扣除發(fā)行費用后,，全部用于補充資本金，提高資本充足率,?！?/p>

西安銀行前身是西安市城市合作銀行，2010年更名為西安銀行,，截至2016年6月30日,，注冊資本達到40億元,?！?/p>

早在2年前,，西安銀行就開始謀劃上市,。2015年11月和2016年8月16日，西安銀行分別召開一次臨時股東大會,，通過了與上市有關(guān)的系列議案?！?/p>

記者注意到,，西安銀行早在十多年前就已引進外資股東,。招股書顯示，2003年,，為面對WTO對金融業(yè)帶來的競爭新格局,，西安銀行引入加拿大豐業(yè)銀行等外資股東,，2004年獲得銀監(jiān)會批準,?！?/p>

截至目前,，西安銀行實際控制人為西安市政府,。其中,，西投控股,、西安經(jīng)開城投、西安城投(集團),、西安曲江文化,、長安信托、西安金控等成為西安市政府的一致行動人,，合計持股30.28%。此外,，加拿大豐業(yè)銀行持有19.99%的股份,，為西安銀行第一大股東?！?/p>

西安銀行前十大股東(截圖自西安銀行招股書)

抗風(fēng)險能力減弱 理財實力下滑

據(jù)投資時報報道,，對于銀行來講,，最重要的不外乎抗風(fēng)險能力與資產(chǎn)規(guī)模,，此兩項指標的重要性不容忽視,。然而，《投資時報》記者查閱西安銀行招股書發(fā)現(xiàn),，在上述兩方面,，該行均不占優(yōu)勢?！?/p>

招股說明書顯示,，從2013年至2015年及2016年6月各期末,，西安銀行總資產(chǎn)分別為1336.80億元、1512.82億元,、2100.24億元,、1850.52億元；其中,，受市場狀況的不利影響,，2016年上半年較2015年底總資產(chǎn)減少11.89%。業(yè)內(nèi)人士表示,，總資產(chǎn)的減少將在一定程度上削弱銀行的抗風(fēng)險能力,。　

另外,，標點財經(jīng)研究院和投資時報聯(lián)合發(fā)布的《2017銀行理財產(chǎn)品大數(shù)據(jù)分析報告》數(shù)據(jù)顯示,，西安銀行在119家城商行中僅排在第109，綜合得分僅為33.42,。上一年標點財經(jīng)研究院聯(lián)袂《投資時報》曾發(fā)布“2016銀行理財產(chǎn)品大數(shù)據(jù)分析報告”,，對2015年理財產(chǎn)品進行了統(tǒng)計和綜合排名。彼時西安銀行在“2016銀行理財實力榜”上總排名為第50,，在城商行中位列第29,。　

從城商行的前列跌至倒數(shù),，西安銀行成為本次統(tǒng)計中不多見的“下滑之王”?！?/p>

資料顯示,，西安銀行前身是西安市城市合作銀行，2010年更名為西安銀行,，截至2016年6月30日,，注冊資本達到40億元。2017年1月,，其披露招股說明書,，成為2017年首家披露IPO招股書的銀行,，擬于上海證券交易所上市，發(fā)行不超過13.33億股,?！?/p>

不過，該銀行在理財產(chǎn)品上的數(shù)字并不具有吸引力,。具體來看,，在2016年全年各期限產(chǎn)品平均預(yù)期收益率指標上，與上年相比,，西安銀行明顯退步,。該行3個月(含)期限以下產(chǎn)品收益率為3.75%，3-6個月(含)產(chǎn)品收益率為3.59%,，6-12個月(含)產(chǎn)品收益率為3.74%,。全部理財產(chǎn)品平均收益率為3.70%，在全部銀行中也排名靠后,?！?/p>

比較而言，西安銀行2015年共發(fā)行理財產(chǎn)品數(shù)量234只,，上述三個期限平均收益率均在4%以上,，分別為4.81%、4.8%,、4.76%,。　

“2017銀行理財實力榜”還顯示,，西安銀行發(fā)行理財產(chǎn)品數(shù)量為254款,，比上年僅多了20只，已到期數(shù)量為157款,。其中,，收益率在3%以下的產(chǎn)品為87款，收益率在3%至4%之間的產(chǎn)品數(shù)量為83款,，僅17款產(chǎn)品收益率高于4.5%,。　

在統(tǒng)計中,，該行預(yù)期收益率最高的理財產(chǎn)品也僅為4.65%,，即2016年金絲路增值系列鑫利盈第13期人民幣理財產(chǎn)品。據(jù)了解,，西安銀行理財產(chǎn)品的收益率近期一直被投資者詬病,，不少老客戶也對此抱怨不已?！?/p>

業(yè)務(wù)集中存隱憂

據(jù)老虎財經(jīng)報道,，西安銀行業(yè)務(wù)在地域分布,、個別行業(yè)分布以及單一借款人方面非常集中。這也為資產(chǎn)質(zhì)量和財務(wù)狀況埋下一定隱憂,?！?/p>

西安銀行目前制定了跨區(qū)域經(jīng)營戰(zhàn)略，但短期內(nèi)主要業(yè)務(wù)和運營仍集中在西安地區(qū)及周邊地區(qū),，且絕大多數(shù)分之機構(gòu)分布在這些地區(qū),。截至報告期各期末，該行投放于西安地區(qū)的貸款和墊款分別為555.42億元,、643.58億元,、764.05億元和764.06億元，占該行貸款和墊款總額的比例分別為90.12%,、89.03%,、89.05%和85.49%；該行位于西安地區(qū)的分支機構(gòu)吸收存款分別為989.91億元,、1,088.36億元,、1,179.00億元和1,144.11億元，占該行總額的比例分別為96.48%,、97.20%,、96.87%和94.22%?！?/p>

西安銀行最大十家單一客戶發(fā)放貸款和墊款合計為84.10億元,，占全部墊款和貸款總額的9.41%，占資本凈額的46.21%,。單一客戶貸款集中度指標在各報告期期末也呈現(xiàn)逐年上升趨勢,。截至2016年二季度末、2015年年末,、2014年年末,、2013年年末，西安銀行單一客戶貸款集中度分別為7.90%,、5.68%,、5.51%、5.96%,?！?/p>

與諸多城商行定位于服務(wù)中小企業(yè)相似，西安銀行貸款對象也主要為中小企業(yè),。截至報告期末，該行中型和小微型企業(yè)貸款余額分別為433.77億元和150.41億元,，占公司貸款(不含貼現(xiàn))總額的比例分別為58.87%和20.42%,，占該行貸款和墊款總額的比例分別為48.54%和16.83%,，不良貸款率分別為1.08%和4.13%。與大型企業(yè)相比,，中小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小,、抗風(fēng)險能力較差、生命周期較短,，受宏觀經(jīng)濟政策調(diào)整,、國際貿(mào)易摩擦、成本費用上升,、匯率波動及自然災(zāi)害等因素影響較大,。　

西安銀行在房地產(chǎn)行業(yè)貸款業(yè)務(wù)也較為集中,，截至報告期末,，該行公司銀行業(yè)務(wù)中房地產(chǎn)貸款為116.48億元，占該行貸款和墊款總額的比例為13.03%,，不良貸款率為0.36%,；西安銀行個人住房貸款為89.93億元，占該行貸款和墊款總額的比例為10.06%,，不良貸款率為0.48%,。隨著房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控幅度增大，該行房地產(chǎn)行業(yè)貸款業(yè)務(wù)可能會波動,?！?/p>

另外，西安銀行的地方政府融資平臺業(yè)務(wù)占比也較高,。截至報告期末,，該行地方政府融資平臺貸款67.97億元，占發(fā)放貸款和墊款總額的7.61%,。從平臺公司類型來看,，該行地方政府融資平臺貸款主要分布在城市建設(shè)、開發(fā)園區(qū)建設(shè),、土地儲備,、交通運輸?shù)阮I(lǐng)域。目前該行地方政府融資平臺貸款全部為正常類貸款,。但由于地方政府財政收入主要來源于各項稅費和土地出讓收入,，因此，經(jīng)濟周期的波動也可能間接對該行地方政府融資平臺貸款質(zhì)量產(chǎn)生不利影響,?！?/p>

西安銀行其實早在幾年前已經(jīng)有上市的打算。2010年西安銀行完成了財務(wù)重組,、戰(zhàn)略引資與更名這三項城商行上市“三步曲”工作,。然而在明確上市目標之時,，西安銀行股東信達資產(chǎn)則轉(zhuǎn)讓了持有該行21%的股份，交易對手方為大唐西市文化產(chǎn)業(yè)投資公司,，該公司目前為西安銀行的前十大股東,。值得注意的是信達資產(chǎn)之后曾將遺留的2.52%股權(quán)掛牌進行轉(zhuǎn)讓，然而這部分股權(quán)卻經(jīng)歷了三度掛牌都未成交,。出讓者稱是出于本公司內(nèi)部經(jīng)營考慮而放棄西安銀行的股權(quán),。