《中國經(jīng)濟周刊》記者 王克 | 江蘇,、北京報道
(本文刊發(fā)于《中國經(jīng)濟周刊》2017年第15期)
高利貸再一次以惡名昭彰的形式登上了各大媒體的頭條,。
如果換成另一個更為和緩的名詞“民間借貸”,,也許更利于問題的討論。
高利貸為什么被允許,?
民間借貸,,歷史悠久的融資方式,,其初衷是幫助親友或熟人暫時擺脫生活困境或者滿足臨時資金需求。作為“正規(guī)金融有益和必要的補充”,,民間借貸近年來被官方承認(rèn)“具有制度層面的合法性”(央行有關(guān)負(fù)責(zé)人答新華社記者問),,2015年9月1日開始實施的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》將其界定為“自然人、法人,、其他組織之間及其相互之間進(jìn)行資金融通的行為”,。
一位不便透露姓名的資深業(yè)內(nèi)人士告訴《中國經(jīng)濟周刊》,民間借貸方式靈活,、渠道多樣,,因而廣泛存在于城市和鄉(xiāng)村?!皣覐膩砭蜎]有,、相信今后也不會禁止民間借貸,因為它在很大程度上彌補了銀行信貸在社會資金配置上的不足,?!?/p> 資料圖:山西太原,,民眾經(jīng)過中國人民銀行太原中心支行。中新社記者 張云 攝
但與民間借貸如影隨形的還有“非法集資”“流氓討債”,,高利貸更被視為洪水猛獸,。
“實際上,除了親友之間的互助型往來,,幾乎所有的民間借貸都是高利貸,。”上述業(yè)內(nèi)人士解釋說,,“‘高利’就是‘高于銀行利率’,。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》,年利率24%是‘司法保護(hù)區(qū)’,,超過24%但不超過36%的年利率是‘自然債務(wù)區(qū)’,,這是為了司法的可操作性而作出的人為規(guī)定,并不是什么科學(xué)研究成果,;超出‘上限’的部分‘不受保護(hù)’而不是‘追究刑責(zé)’也充分說明了這一點,。”
事實上,,中國古代就有類似界定,,例如,,清朝的年利率24%是民間認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn),36%則是官方的規(guī)定尺度,。
為什么民間借貸的利率會超過正規(guī)銀行,?因為民間借貸的成本和風(fēng)險都明顯高于后者?!氨窘鸩皇翘焐系粝聛淼?,盡管有關(guān)司法解釋規(guī)定民間借貸的標(biāo)的物必須是屬于出借人個人所有或擁有支配權(quán)的財產(chǎn),但放貸者還是會通過各種渠道集聚資金,,資金來源包括容易從銀行獲得貸款的大型企業(yè)甚至直接來自銀行,,這些有償使用的資金都會形成較高的運作成本。另一方面,,借貸關(guān)系僅靠基于熟人社會的信譽維持,,貸款的真實去向也難以完全掌控,壞賬風(fēng)險極大,?!痹谠撡Y深業(yè)內(nèi)人士看來,“拋開法與非法之爭,,高利貸是一種商業(yè)行為和契約關(guān)系,。盡管在很多情況下借款是‘出于無奈’,但不可否認(rèn)都‘基于自愿’——一方想得到本金,,一方想要利息,,不應(yīng)當(dāng)簡單地認(rèn)定為‘乘人之危’,。大部分的高利貸是短期交易,,借款人是計算過自己的‘投入產(chǎn)出’的?!?/p>
現(xiàn)實中,,許多借款人所借的高利貸都被用于“倒貸”。所謂“倒貸”是指銀行貸款的“借新還舊”,,而在“倒貸”過程中,,民間借貸起到了非常重要的“過橋”作用。比如,,企業(yè)的1000萬銀行貸款即將到期,,想要續(xù)貸必須如期歸還該筆貸款的本金和利息,但企業(yè)賬戶只有800萬,,這時,,企業(yè)就需要通過其他渠道獲得200萬臨時借款,銀行續(xù)貸后再予以歸還,。因此,,“倒貸”成為民間借貸的一項常規(guī)業(yè)務(wù),。“銀行還貸到續(xù)貸通常時間都會很短甚至只有幾天,,‘倒貸’借款產(chǎn)生的利息絕對值也就不會很高,,所以10%甚至更高的月息都會有人敢借?!?/p>
然而,,如果在“倒貸”過程中金融機構(gòu)沒有信守續(xù)貸承諾,往往會造成“倒貸”借款無法歸還,,最壞的結(jié)果甚至?xí)陆杩钊速Y金鏈斷裂,。
巨額的利息、暴力的催債手段隨之出現(xiàn),,高利貸之“惡”也由此而來,。
暴力催貸為何屢屢發(fā)生?
一位小額貸款公司的老板告訴《中國經(jīng)濟周刊》,,高利貸的催債手法確實無所不用其極,。不過,民間借貸的資金循環(huán)總體還是良性的,,否則無法解釋它為何能夠綿延不絕,。
“毋庸諱言,敢于發(fā)放大額高利貸者肯定是要‘兩頭有人’的——一方面能動用公共權(quán)力到銀行強行劃撥借款人賬款以還貸,;另一方面則是利用社會人員對借款人‘強制執(zhí)行’或施以‘教訓(xùn)’,。”這位老板說,,“利率超出國家上限的高利貸往往是底層百姓和中小企業(yè)‘最后的融資渠道’。一般而言,,在與民間借貸組織或個人洽談交易前,,借款人都曾有過向國有銀行等正規(guī)機構(gòu)求助未果的經(jīng)歷,對他們而言,,‘利率高低’已經(jīng)讓位于‘能否貸到’,。這樣一些資產(chǎn)和信譽都無法打動金融機構(gòu)的貸款對象,放款以后不能及時收回的概率非常之高,,因此放貸一方早已為此做出預(yù)案,。實際上,‘高利’當(dāng)中就預(yù)留了‘貸后管理’和‘壞賬準(zhǔn)備’的成本,,這一點往往不為外人所知,。”
據(jù)上述資深業(yè)內(nèi)人士介紹,,民間借貸已經(jīng)形成相對封閉的運行體系和共同遵循的游戲規(guī)則,,參與各方都希望能夠以自決的方式維持某種平衡,,于是我們看到了躲債者與討債者游走在法律邊緣的種種較量?!扒穫€錢”作為民事糾紛,,“不告不理”是法院的基本原則;“糾紛”不上升為“案件”,,公安機關(guān)也有“不可隨便”的內(nèi)部規(guī)定,,如《公安部關(guān)于嚴(yán)禁公安機關(guān)插手經(jīng)濟糾紛違法抓人的通知》等等,所以我們聽到了警察“要債可以,、打人不行”的“格式化”警示,。
在民間借貸總量不斷攀升的同時,消除違約風(fēng)險的“專業(yè)隊伍”不斷增加,,有媒體甚至驚呼中國出現(xiàn)了黑社會性質(zhì)的“催客大軍”,。某電視臺2016年底的一次調(diào)查報道稱,催債已經(jīng)形成產(chǎn)業(yè):“催客”甚至在網(wǎng)上建立專門社區(qū),,將暴力催債作為培訓(xùn)課程廣泛傳播,。記者還注意到,已有私力救濟團隊獲得承認(rèn)轉(zhuǎn)化為社會組織,,更有自詡“最有技術(shù)含量”的“討債公司”試圖向新三板進(jìn)軍,。
值得警惕的是,由此而生的暴力沖突,。
經(jīng)濟學(xué)家陳志武及彭凱翔,、林展2014年在《經(jīng)濟研究》上發(fā)表了《民間借貸中的暴力沖突:清代債務(wù)命案研究》一文。該文利用清代1732—1895年間“刑科題本”中的命案記錄對民間借貸雙方的關(guān)系進(jìn)行了定量分析,,結(jié)果表明,,高利貸引發(fā)的命案中貸方死亡比例遠(yuǎn)高于借方,具體數(shù)據(jù)是:利率為0到24%區(qū)間時,,貸方與借方死亡概率基本一樣,;在24%至36%利率區(qū)間,貸方死亡率約62%,;而如果利率超過36%,,約80%的時候是貸方被借方打死。
這雖然是基于歷史的分析,,但對當(dāng)下現(xiàn)實顯然具有警示意義,。
銀行是高利貸的幫兇甚至合謀?
這些年來,,雖然高利貸遭受種種批判,,但民間借貸的強勁需求并未因此而減少,其根源仍在于正規(guī)渠道的信貸供給結(jié)構(gòu)的明顯失衡,。
銀監(jiān)部門的一位官員告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者,,工,、農(nóng)、中,、建幾大銀行在計劃經(jīng)濟年代確有相應(yīng)分工和規(guī)定義務(wù),,銀行名稱就帶有明顯的歷史印記。但這些銀行早已完成股份制改造成為名副其實的商業(yè)銀行,,而《商業(yè)銀行法》明確規(guī)定:商業(yè)銀行以安全性,、流動性、效益性為經(jīng)營原則,,實行自主經(jīng)營,,自擔(dān)風(fēng)險,自負(fù)盈虧……因此,,滿足什么樣的資金需求銀行會有所選擇而不是無條件供給,。一位行長還對《中國經(jīng)濟周刊》記者說出了很難“上得了臺面”的苦衷——政商關(guān)系非常敏感,沒有十足的收貸把握誰也不敢隨便表態(tài),,“銀行的干部是有行政級別的,,除了信用風(fēng)險還有道德風(fēng)險?!?/p>
然而,,“不同的聲音”卻十分尖銳——有業(yè)內(nèi)人士告訴《中國經(jīng)濟周刊》,大量的民間借貸資金實際上就來自銀行,。一些大型企業(yè)能夠非常輕松地從銀行貸出款項,,這些貸款并未實際流向該企業(yè)的實體投入,卻通過民間渠道變成了放貸資金,;一些企業(yè)上市以后資金十分充裕,,但這些資金往往會通過銀行進(jìn)行“委托貸款”。有報道引用銀監(jiān)會負(fù)責(zé)人在相關(guān)會議上的說法,,稱此類用于投機套利的資金金額高達(dá)“數(shù)萬億”,。
一位企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴《中國經(jīng)濟周刊》,非大型或壟斷行業(yè)的企業(yè)從正規(guī)金融機構(gòu)獲得貸款難度很大,、風(fēng)險更大?!霸u估確認(rèn)的資產(chǎn)是8000萬元,,但銀行只肯將其以1800萬元的價格抵押,你敢不敢要這筆放貸,?不能如期還貸,,銀行方面有權(quán)拍賣資產(chǎn),‘賤賣’了家產(chǎn)你何處申冤,?”該負(fù)責(zé)人還透露,,社會上已有專門與銀行壞賬處理“業(yè)務(wù)配套”的公司,,“不良資產(chǎn)”遭遇拍賣時立刻就會有“操盤手”排隊等候。
大銀行青睞大企業(yè)幾乎已成定律且并不違背趨利避害的商業(yè)邏輯,,即使國有銀行放下身段,,其新增客戶也只會限制于“發(fā)展前景明朗、信用等級較高”的企業(yè),,絕大部分中小企業(yè)仍然無人搭理,。
一邊是中小企業(yè)嗷嗷待哺,一邊是民間資本體外循環(huán),。一份出自全國工商聯(lián)的《中小企業(yè)發(fā)展調(diào)查報告》顯示,,60%以上的中小企業(yè)依賴非官方渠道獲取資金,而中小企業(yè)貢獻(xiàn)著中國60%的GDP,、50%的稅收和80%的城鎮(zhèn)就業(yè),。
不可否認(rèn),相當(dāng)多的中小企業(yè)通過民間借貸滿足了融資需求,?;谶@一現(xiàn)實,如何對民間借貸進(jìn)行合理的規(guī)范和引導(dǎo),,是當(dāng)務(wù)之急,。
業(yè)內(nèi)有專家建議,打破現(xiàn)有金融體系的壟斷格局,,讓民間借貸與金融機構(gòu)一道在法治的框架內(nèi)以“通透運行”的方式共同形成更為良性,、有效的金融供給體系和信貸運作機制。至于利率水平可交由市場規(guī)律調(diào)節(jié),,從而使其反映金融市場的真實需求和實際風(fēng)險,。持此類意見的學(xué)者還認(rèn)為,市場規(guī)模以萬億計的民間借貸公開加入競爭極有可能促進(jìn)國有銀行的機制轉(zhuǎn)變,,而供給覆蓋更為廣泛,、金融價格更為合理的格局又會反過來拉動民間借貸利率進(jìn)入理性區(qū)間。
早于2008年,,央行等部門就研究起草了《放貸人條例》,,希望以此規(guī)范民間借貸行為,但因與《貸款通則》等現(xiàn)有法律法規(guī)存在沖突而不見下文,。還有專家一直在建議借鑒歐美國家的做法制定保護(hù)金融消費合法權(quán)益,、抑制民間借貸野蠻生長的《債務(wù)催收法》,但迄今為止也仍是紙上談兵,。
《中國經(jīng)濟周刊》記者還注意到,,中國工業(yè)行業(yè)平均利潤率長期在6%—7%低位徘徊,近兩年進(jìn)一步下滑至6%以下。實際上即使按照國有銀行現(xiàn)行的最低利率標(biāo)準(zhǔn),,工業(yè)行業(yè)不少企業(yè)的經(jīng)營利潤也無法完全抵充貸款利息,,也就是說,只有通過增加有效供給來拓展融資渠道,、降低融資成本,,才能真正支持中小企業(yè)的健康發(fā)展,而這一理想的實現(xiàn)亦有賴于金融行業(yè)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,。