《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者 王克 | 江蘇,、北京報道

(本文刊發(fā)于《中國經(jīng)濟(jì)周刊》2017年第15期)

高利貸再一次以惡名昭彰的形式登上了各大媒體的頭條。

如果換成另一個更為和緩的名詞“民間借貸”,，也許更利于問題的討論,。

高利貸為什么被允許,？

民間借貸，歷史悠久的融資方式,，其初衷是幫助親友或熟人暫時擺脫生活困境或者滿足臨時資金需求,。作為“正規(guī)金融有益和必要的補(bǔ)充”，民間借貸近年來被官方承認(rèn)“具有制度層面的合法性”(央行有關(guān)負(fù)責(zé)人答新華社記者問),，2015年9月1日開始實(shí)施的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》將其界定為“自然人,、法人、其他組織之間及其相互之間進(jìn)行資金融通的行為”,。

一位不便透露姓名的資深業(yè)內(nèi)人士告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》,，民間借貸方式靈活、渠道多樣,，因而廣泛存在于城市和鄉(xiāng)村,。“國家從來就沒有,、相信今后也不會禁止民間借貸,，因為它在很大程度上彌補(bǔ)了銀行信貸在社會資金配置上的不足?！?/p> 資料圖：山西太原，民眾經(jīng)過中國人民銀行太原中心支行,。中新社記者 張云 攝

但與民間借貸如影隨形的還有“非法集資”“流氓討債”，高利貸更被視為洪水猛獸,。

“實(shí)際上,，除了親友之間的互助型往來，幾乎所有的民間借貸都是高利貸,?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士解釋說，“‘高利’就是‘高于銀行利率’,。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》,，年利率24%是‘司法保護(hù)區(qū)’，超過24%但不超過36%的年利率是‘自然債務(wù)區(qū)’,，這是為了司法的可操作性而作出的人為規(guī)定,，并不是什么科學(xué)研究成果；超出‘上限’的部分‘不受保護(hù)’而不是‘追究刑責(zé)’也充分說明了這一點(diǎn),?！?/p>

事實(shí)上,，中國古代就有類似界定，例如,，清朝的年利率24%是民間認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn),，36%則是官方的規(guī)定尺度。

為什么民間借貸的利率會超過正規(guī)銀行,？因為民間借貸的成本和風(fēng)險都明顯高于后者,。“本金不是天上掉下來的,，盡管有關(guān)司法解釋規(guī)定民間借貸的標(biāo)的物必須是屬于出借人個人所有或擁有支配權(quán)的財產(chǎn),，但放貸者還是會通過各種渠道集聚資金，資金來源包括容易從銀行獲得貸款的大型企業(yè)甚至直接來自銀行,，這些有償使用的資金都會形成較高的運(yùn)作成本,。另一方面，借貸關(guān)系僅靠基于熟人社會的信譽(yù)維持,，貸款的真實(shí)去向也難以完全掌控,，壞賬風(fēng)險極大?！痹谠撡Y深業(yè)內(nèi)人士看來,，“拋開法與非法之爭，高利貸是一種商業(yè)行為和契約關(guān)系,。盡管在很多情況下借款是‘出于無奈’,，但不可否認(rèn)都‘基于自愿’——一方想得到本金，一方想要利息,，不應(yīng)當(dāng)簡單地認(rèn)定為‘乘人之?！４蟛糠值母呃J是短期交易,，借款人是計算過自己的‘投入產(chǎn)出’的,。”

現(xiàn)實(shí)中,，許多借款人所借的高利貸都被用于“倒貸”,。所謂“倒貸”是指銀行貸款的“借新還舊”，而在“倒貸”過程中,，民間借貸起到了非常重要的“過橋”作用,。比如，企業(yè)的1000萬銀行貸款即將到期,，想要續(xù)貸必須如期歸還該筆貸款的本金和利息,，但企業(yè)賬戶只有800萬，這時,，企業(yè)就需要通過其他渠道獲得200萬臨時借款,，銀行續(xù)貸后再予以歸還,。因此，“倒貸”成為民間借貸的一項常規(guī)業(yè)務(wù),?！般y行還貸到續(xù)貸通常時間都會很短甚至只有幾天，‘倒貸’借款產(chǎn)生的利息絕對值也就不會很高,，所以10%甚至更高的月息都會有人敢借,。”

然而,，如果在“倒貸”過程中金融機(jī)構(gòu)沒有信守續(xù)貸承諾,，往往會造成“倒貸”借款無法歸還，最壞的結(jié)果甚至?xí)陆杩钊速Y金鏈斷裂,。

巨額的利息,、暴力的催債手段隨之出現(xiàn)，高利貸之“惡”也由此而來,。

暴力催貸為何屢屢發(fā)生,？

一位小額貸款公司的老板告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，高利貸的催債手法確實(shí)無所不用其極,。不過,，民間借貸的資金循環(huán)總體還是良性的，否則無法解釋它為何能夠綿延不絕,。

“毋庸諱言,，敢于發(fā)放大額高利貸者肯定是要‘兩頭有人’的——一方面能動用公共權(quán)力到銀行強(qiáng)行劃撥借款人賬款以還貸；另一方面則是利用社會人員對借款人‘強(qiáng)制執(zhí)行’或施以‘教訓(xùn)’,?！边@位老板說，“利率超出國家上限的高利貸往往是底層百姓和中小企業(yè)‘最后的融資渠道’,。一般而言,，在與民間借貸組織或個人洽談交易前，借款人都曾有過向國有銀行等正規(guī)機(jī)構(gòu)求助未果的經(jīng)歷,，對他們而言，‘利率高低’已經(jīng)讓位于‘能否貸到’,。這樣一些資產(chǎn)和信譽(yù)都無法打動金融機(jī)構(gòu)的貸款對象,，放款以后不能及時收回的概率非常之高，因此放貸一方早已為此做出預(yù)案,。實(shí)際上,，‘高利’當(dāng)中就預(yù)留了‘貸后管理’和‘壞賬準(zhǔn)備’的成本，這一點(diǎn)往往不為外人所知,?！?/p>

據(jù)上述資深業(yè)內(nèi)人士介紹,，民間借貸已經(jīng)形成相對封閉的運(yùn)行體系和共同遵循的游戲規(guī)則，參與各方都希望能夠以自決的方式維持某種平衡,，于是我們看到了躲債者與討債者游走在法律邊緣的種種較量,。“欠債還錢”作為民事糾紛,，“不告不理”是法院的基本原則,；“糾紛”不上升為“案件”，公安機(jī)關(guān)也有“不可隨便”的內(nèi)部規(guī)定,，如《公安部關(guān)于嚴(yán)禁公安機(jī)關(guān)插手經(jīng)濟(jì)糾紛違法抓人的通知》等等,，所以我們聽到了警察“要債可以、打人不行”的“格式化”警示,。

在民間借貸總量不斷攀升的同時,，消除違約風(fēng)險的“專業(yè)隊伍”不斷增加，有媒體甚至驚呼中國出現(xiàn)了黑社會性質(zhì)的“催客大軍”,。某電視臺2016年底的一次調(diào)查報道稱,，催債已經(jīng)形成產(chǎn)業(yè)：“催客”甚至在網(wǎng)上建立專門社區(qū)，將暴力催債作為培訓(xùn)課程廣泛傳播,。記者還注意到,，已有私力救濟(jì)團(tuán)隊獲得承認(rèn)轉(zhuǎn)化為社會組織，更有自詡“最有技術(shù)含量”的“討債公司”試圖向新三板進(jìn)軍,。

值得警惕的是,，由此而生的暴力沖突。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳志武及彭凱翔,、林展2014年在《經(jīng)濟(jì)研究》上發(fā)表了《民間借貸中的暴力沖突：清代債務(wù)命案研究》一文,。該文利用清代1732—1895年間“刑科題本”中的命案記錄對民間借貸雙方的關(guān)系進(jìn)行了定量分析，結(jié)果表明,，高利貸引發(fā)的命案中貸方死亡比例遠(yuǎn)高于借方,，具體數(shù)據(jù)是：利率為0到24%區(qū)間時，貸方與借方死亡概率基本一樣,；在24%至36%利率區(qū)間,，貸方死亡率約62%；而如果利率超過36%,，約80%的時候是貸方被借方打死,。

這雖然是基于歷史的分析，但對當(dāng)下現(xiàn)實(shí)顯然具有警示意義,。

銀行是高利貸的幫兇甚至合謀,？

這些年來，雖然高利貸遭受種種批判,，但民間借貸的強(qiáng)勁需求并未因此而減少,，其根源仍在于正規(guī)渠道的信貸供給結(jié)構(gòu)的明顯失衡,。

銀監(jiān)部門的一位官員告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者，工,、農(nóng),、中、建幾大銀行在計劃經(jīng)濟(jì)年代確有相應(yīng)分工和規(guī)定義務(wù),，銀行名稱就帶有明顯的歷史印記,。但這些銀行早已完成股份制改造成為名副其實(shí)的商業(yè)銀行，而《商業(yè)銀行法》明確規(guī)定：商業(yè)銀行以安全性,、流動性,、效益性為經(jīng)營原則，實(shí)行自主經(jīng)營,，自擔(dān)風(fēng)險,，自負(fù)盈虧……因此，滿足什么樣的資金需求銀行會有所選擇而不是無條件供給,。一位行長還對《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者說出了很難“上得了臺面”的苦衷——政商關(guān)系非常敏感,，沒有十足的收貸把握誰也不敢隨便表態(tài)，“銀行的干部是有行政級別的,，除了信用風(fēng)險還有道德風(fēng)險,。”

然而,，“不同的聲音”卻十分尖銳——有業(yè)內(nèi)人士告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》,，大量的民間借貸資金實(shí)際上就來自銀行。一些大型企業(yè)能夠非常輕松地從銀行貸出款項,，這些貸款并未實(shí)際流向該企業(yè)的實(shí)體投入,，卻通過民間渠道變成了放貸資金；一些企業(yè)上市以后資金十分充裕,，但這些資金往往會通過銀行進(jìn)行“委托貸款”,。有報道引用銀監(jiān)會負(fù)責(zé)人在相關(guān)會議上的說法，稱此類用于投機(jī)套利的資金金額高達(dá)“數(shù)萬億”,。

一位企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》,，非大型或壟斷行業(yè)的企業(yè)從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款難度很大、風(fēng)險更大,?！霸u估確認(rèn)的資產(chǎn)是8000萬元，但銀行只肯將其以1800萬元的價格抵押,，你敢不敢要這筆放貸？不能如期還貸,，銀行方面有權(quán)拍賣資產(chǎn),，‘賤賣’了家產(chǎn)你何處申冤,？”該負(fù)責(zé)人還透露，社會上已有專門與銀行壞賬處理“業(yè)務(wù)配套”的公司,，“不良資產(chǎn)”遭遇拍賣時立刻就會有“操盤手”排隊等候,。

大銀行青睞大企業(yè)幾乎已成定律且并不違背趨利避害的商業(yè)邏輯，即使國有銀行放下身段,，其新增客戶也只會限制于“發(fā)展前景明朗,、信用等級較高”的企業(yè)，絕大部分中小企業(yè)仍然無人搭理,。

一邊是中小企業(yè)嗷嗷待哺,，一邊是民間資本體外循環(huán)。一份出自全國工商聯(lián)的《中小企業(yè)發(fā)展調(diào)查報告》顯示,，60%以上的中小企業(yè)依賴非官方渠道獲取資金,，而中小企業(yè)貢獻(xiàn)著中國60%的GDP、50%的稅收和80%的城鎮(zhèn)就業(yè),。

不可否認(rèn),，相當(dāng)多的中小企業(yè)通過民間借貸滿足了融資需求?；谶@一現(xiàn)實(shí),，如何對民間借貸進(jìn)行合理的規(guī)范和引導(dǎo)，是當(dāng)務(wù)之急,。

業(yè)內(nèi)有專家建議,，打破現(xiàn)有金融體系的壟斷格局，讓民間借貸與金融機(jī)構(gòu)一道在法治的框架內(nèi)以“通透運(yùn)行”的方式共同形成更為良性,、有效的金融供給體系和信貸運(yùn)作機(jī)制,。至于利率水平可交由市場規(guī)律調(diào)節(jié)，從而使其反映金融市場的真實(shí)需求和實(shí)際風(fēng)險,。持此類意見的學(xué)者還認(rèn)為,，市場規(guī)模以萬億計的民間借貸公開加入競爭極有可能促進(jìn)國有銀行的機(jī)制轉(zhuǎn)變，而供給覆蓋更為廣泛,、金融價格更為合理的格局又會反過來拉動民間借貸利率進(jìn)入理性區(qū)間,。

早于2008年，央行等部門就研究起草了《放貸人條例》,，希望以此規(guī)范民間借貸行為,，但因與《貸款通則》等現(xiàn)有法律法規(guī)存在沖突而不見下文。還有專家一直在建議借鑒歐美國家的做法制定保護(hù)金融消費(fèi)合法權(quán)益,、抑制民間借貸野蠻生長的《債務(wù)催收法》,，但迄今為止也仍是紙上談兵。

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者還注意到，中國工業(yè)行業(yè)平均利潤率長期在6%—7%低位徘徊,，近兩年進(jìn)一步下滑至6%以下,。實(shí)際上即使按照國有銀行現(xiàn)行的最低利率標(biāo)準(zhǔn)，工業(yè)行業(yè)不少企業(yè)的經(jīng)營利潤也無法完全抵充貸款利息,，也就是說,，只有通過增加有效供給來拓展融資渠道、降低融資成本,，才能真正支持中小企業(yè)的健康發(fā)展,，而這一理想的實(shí)現(xiàn)亦有賴于金融行業(yè)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。