一位基金經(jīng)理管理3、4只基金已經(jīng)不再是新鮮事,甚至有較資深的基金經(jīng)理一人管理6,、7只基金,,但他們是否也能保證較好的業(yè)績?《證券日報》記者根據(jù)東方財富(300059,診股)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),,近一年來基金經(jīng)理“一拖多”的數(shù)量突飛猛進,,特別是固收類基金,其基金經(jīng)理“一拖多”比例已經(jīng)超過90%,。
截止到2017年5月31日,,基金經(jīng)理“一拖多”數(shù)量最高的是招商基金的許強,他一人獨自管理20只長期純債型基金,、5只貨幣市場型基金,、1只中短期純債型基金,同時又與向霈共同管理1只貨幣市場型基金(招商招益寶貨幣A,,E),。
《證券日報》基金新聞部記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),像許強這樣橫跨3種基金投資類型的跨界操刀型基金經(jīng)理不在少數(shù),,而海富通基金的談云飛和華安基金的賀濤以跨8類基金共同成為“跨界操刀”數(shù)量最高者,,海富通基金的陳軼平和華安基金的鄭可成以跨7類型基金“一拖多”緊隨其后。
業(yè)內(nèi)人士表示,,基金經(jīng)理數(shù)量的增長已逐漸跟不上基金產(chǎn)品數(shù)量的增長,,這使得基金經(jīng)理“一拖多”的現(xiàn)象愈發(fā)普遍。不過,,若是投資策略相同的基金被同一基金經(jīng)理管理,,我們尚可理解,但是投資策略,、投資風格不同的基金被同一基金經(jīng)理單獨管理,,難免會讓人心生疑慮。那些獨自一人管理十幾只基金的基金經(jīng)理業(yè)績?nèi)绾文?,“跨界操刀”選手又有怎樣的表現(xiàn)呢,?
平均每位股基基金經(jīng)理管理1.92只基金
《證券日報》記者根據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn):截止到2017年5月31日,共有671只股票型基金被350位基金經(jīng)理管理,,平均每位基金經(jīng)理管理1.92只股票型基金,。共有1809只混合型基金被1174位基金經(jīng)理管理,平均每位基金經(jīng)理管理基金數(shù)量不足2只,。但是,,共有1132只債券型基金被533位基金經(jīng)理管理,平均每位基金經(jīng)理管理2.12只債券型基金,。共有316只貨幣型基金被213位基金經(jīng)理管理,其他339只基金被305位基金經(jīng)理管理。
如下圖所示,,“一拖多”現(xiàn)象在每種基金中都有比較高的出場率,,特別以貨幣型基金和債券型基金為最高。其中基金產(chǎn)品“一拖多”比例意味著每100只基金中被“一拖多”的基金數(shù)量,,基金經(jīng)理“一拖多”比例意味著每100位基金經(jīng)理中至少托管2只基金的基金經(jīng)理數(shù)量,。
值得一提的是,截止到2017年5月31日,,在1809只混合基金中有1565只偏股混合型基金,,占比86.51%。在管理偏股混合型基金的1055位基金經(jīng)理中,,有488位至少管理兩只基金,,占比46.26%,相比其他類型基金“一拖多”的高比例來說,,還算樂觀,。
“跨界操刀”者
4名基金經(jīng)理管理七類以上基金
據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計,“一拖多”現(xiàn)象普遍蔓延,,在不同基金類型的基金經(jīng)理的業(yè)績也相差較大,。在基金業(yè)內(nèi)人士看來,基金經(jīng)理“一拖多”是否合理,,關鍵是看其掌管的多只基金投資策略是否一致,。“投資策略一致的基金,,安排給同一個基金經(jīng)理管理,,問題不大;若是同時掌管策略不同的基金,,則說明基金公司人才確實緊缺或是人才梯隊結(jié)構(gòu)不合理,。”一位基金公司從業(yè)人士分析稱,。
截止到2017年5月31日,,托管股票型基金(含被動型)數(shù)量最多的是天弘基金的基金經(jīng)理張子法,一人托管19只被動指數(shù)型基金,,且19只基金的任職日期均為2017年4月17日,,最近一個月的總回報率為-1.59%,幾何任職年化回報低至-25.20%,;托管混合型基金最多的是國泰基金的樊利安,,一人托管19只偏股混合型基金、2只封閉式基金,,其幾何任職年化回報達到6.90%,,最近一年總回報保持在5.99%,。托管債券型基金數(shù)量最多的是招商基金的基金經(jīng)理許強,他一人便托管20只長期純債型基金,、6只貨幣市場型基金,、1只中短期純債型基金,共計27只基金,。據(jù)了解,,該基金經(jīng)理自2010年9月份加入招商基金,現(xiàn)在所管理基金的資產(chǎn)總規(guī)模為856.81億元,,任職期間最佳基金回報率為28.99%,。
據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計,截止到2017年5月31日的基金經(jīng)理業(yè)績表現(xiàn),,按照投資類型分為包括普通股票型,、被動指數(shù)型在內(nèi)的15類。海富通基金的談云飛(包括長期純債型,、混合偏債型二級,、混合偏債型一級、貨幣市場型,、偏股混合型,、偏債混合型、平衡混合型)和華安基金的賀濤(包括保本型,、長期純債型,、混合債券型二級、混合債券型一級,、貨幣市場型,、偏股混合型、偏債混合型,、中短期純債型)以跨8類基金共同成為“跨界操刀”數(shù)量最高者,,海富通基金的陳軼平(包括QDII、長期純債型,、混合債券型二級,、混合債券型一級、貨幣市場型,、偏債混合型,、中短期純債型)和華安基金的鄭可成(包括保本型、長期純債型,、混合債券型二級,、混合債券型一級、貨幣市場型,、偏股混合型,、偏債混合型)跨7類型基金“一拖多”,。
近一年347位基金經(jīng)理離任
僅18人繼續(xù)管理公募基金
近一年來基金數(shù)量迅速擴容,基金經(jīng)理數(shù)量的增長卻跟不上基金數(shù)量的增長,。與此同時,,公募基金經(jīng)理離任甚至離開公募行業(yè)現(xiàn)象越發(fā)頻繁。
截至到2017年5月31日,,全市場基金數(shù)量多達4267只,而去年同期為2968只,,一年增長了43.77%,。截至到2017年5月31日,全市場基金經(jīng)理數(shù)量多達1456位,,去年同期為1083位,,一年增長了34.44%。而2017年以來共有107位基金經(jīng)理離任,,其中選擇繼續(xù)堅守在公募基金業(yè)的僅有2人,,占比1.87%;近一年以來共有347位基金經(jīng)理離任,,其中選擇繼續(xù)堅守繼續(xù)管理公募基金的僅有18人,,占比僅5.19%。
北京某中型公募基金經(jīng)理表示,,一方面,,2017年以來新成立基金數(shù)量大幅增加,特別是固收類基金數(shù)量增加迅猛,;另一方面,,基金經(jīng)理的變動幅度較之以前也在增大,人才流失十分嚴重,,諸多基金公司都面臨基金經(jīng)理不足的局面,。
北京一位基金研究人士認為,基金經(jīng)理“一拖多”主要是基金公司“老人”不夠,,而基金數(shù)量過多,。一般而言,一位基金經(jīng)理管理2,、3只基金產(chǎn)品是比較正常的,,如果基金規(guī)模較小,管理4,、5只問題也不大,,但管理十幾只,在加上投資策略差距很大,,做好投資的難度可想而知,。
(責編:章斐然,、呂騫)