2016年是消費(fèi)金融爆發(fā)增長的一年,，而這一勢(shì)頭也延續(xù)至2017年上半年。

近日,，多家上市銀行和上市公司公布2017年半年報(bào),。《國際金融報(bào)》記者通過梳理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),，多家持牌消費(fèi)金融公司延續(xù)了2016年良好的發(fā)展態(tài)勢(shì),，盈利水平不斷提升。

其中,，去年全年虧損了1.89億元的蘇寧消費(fèi)金融,，也在今年上半年實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。不過,，2015年拿到牌照的杭銀消費(fèi)金融依然還沒有擺脫虧損的境地,。

多數(shù)盈利向好

《國際金融報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，多家消費(fèi)金融公司的盈利能力都非常強(qiáng)勁,。

2017年上半年,，中國銀行控股的中銀消費(fèi)金融營業(yè)收入為20億元，2016年同期數(shù)為8.9億元,，營業(yè)總收入增長率達(dá)到132.7%,；凈利潤達(dá)到6.4億元，較上年同期數(shù)2.2億元同比增長190.9%,。

而另一家進(jìn)入“20億元俱樂部”的是招聯(lián)消費(fèi)金融,。作為招商銀行與中國聯(lián)通共同組建的持牌消費(fèi)金融公司，招聯(lián)消費(fèi)金融2017年上半年收入22.97億元,、凈利潤5.41億元,。與2016年全年收入15.33億元,、凈利潤3.24億元相比,，分別增長1.5倍與1.67倍。

另一家表現(xiàn)亮眼的公司是馬上消費(fèi)金融,。馬上消費(fèi)金融2017年上半年?duì)I業(yè)收入達(dá)12.66億元,，為去年同期營收的19.71倍、去年全年?duì)I收的2.61倍,。凈利潤方面,，馬上消費(fèi)金融上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤1.34億元,，首次破億。

根據(jù)興業(yè)銀行半年報(bào),，興業(yè)消費(fèi)金融資產(chǎn)總額79.37億元,，貸款余額76.39億元。2017年上半年?duì)I業(yè)收入4.30億元,，凈利潤0.91億元,，同比增加0.36億元。

此外,，湖北消費(fèi)金融也交出了一份滿意的成績單,。根據(jù)其股東武漢武商集團(tuán)股份有限公司公開的半年報(bào)，截至2017年6月30日,，湖北消費(fèi)金融總資產(chǎn)53.62億元,，凈資產(chǎn)5.91億元，凈利潤為3778.36萬元,。與2016年同期相比,，上述數(shù)據(jù)分別增長147%、109%,、260%,。

熬過陣痛期

去年因?yàn)椤芭荞R圈地”陷入虧損的蘇寧消費(fèi)金融，上半年交出了一份“逆轉(zhuǎn)”的成績單,。

蘇寧云商披露的數(shù)據(jù)顯示,，2017年1至6月，蘇寧消費(fèi)金融營業(yè)收入1.02億元,，凈利潤4286.9萬元,。去年同期實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4327.9萬元，而凈虧損近1.47億元,。

此外,，華融消費(fèi)金融也在今年扭虧為盈。根據(jù)中國華融半年報(bào),，截至2017年6月30日,，華融消費(fèi)金融的資產(chǎn)總額為58.24億元，貸款余額為5.38億元,。華融消費(fèi)金融今年上半年?duì)I業(yè)收入達(dá)到2.5億元,，同比增長1371.2%，稅前利潤1620萬元,，而在去年同期,，營業(yè)收入僅為1700萬元，稅前利潤虧損1090萬元。2016年,，華融消費(fèi)金融全年收入9010萬元,，稅前利潤虧損3680萬元。

不過,，也有一家公司依然沒有擺脫虧損的境地,。2016年，杭銀消費(fèi)金融公司的營業(yè)業(yè)績不盡如人意,。根據(jù)杭州銀行2016年年報(bào),，2016年杭銀消費(fèi)金融公司總資產(chǎn)為5.23億元，凈資產(chǎn)為4.9億元,，營業(yè)收入2300萬元,，虧損999.3萬元。

而根據(jù)杭州銀行半年報(bào),，截至2017年6月30日,，杭銀消費(fèi)金融公司未經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)為8.6億元，凈資產(chǎn)為4.85億元,，營業(yè)收入2256.26萬元,，虧損473.64萬元。

值得注意的是,，杭銀消費(fèi)金融的營業(yè)收入已經(jīng)出現(xiàn)較大增長,，其2017年上半年的營業(yè)收入已經(jīng)接近去年全年水平，而虧損金額已經(jīng)縮減為去年全年的一半,。

《國際金融報(bào)》記者發(fā)現(xiàn),，新成立的消費(fèi)金融公司都要經(jīng)歷一兩年的“陣痛期”，而進(jìn)入第三年后,，通常會(huì)迎來盈利,。

以招聯(lián)消費(fèi)金融為例，2014年8月28日招聯(lián)消費(fèi)金融獲批,，2015年全年收入1.31億元,，虧損8400萬元。然而進(jìn)入2016年,，招聯(lián)消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)扭虧為盈,，全年凈利潤3.24億元。

與之類似的是湖北消費(fèi)金融,。湖北消費(fèi)金融2014年12月16日獲準(zhǔn)開業(yè),，截至2015年底總資產(chǎn)7.59億元，凈資產(chǎn)2.73億元,，2015年全年虧損2702萬元,。2016年,，湖北消費(fèi)金融扭虧為盈,，全年凈利潤2819萬元,。

馬上消費(fèi)金融與蘇寧消費(fèi)金融的“陣痛期”則要更長一點(diǎn)。

《國際金融報(bào)》記者發(fā)現(xiàn),，馬上消費(fèi)金融于2014年12月30日獲批,。截至2016年6月30日，馬上消費(fèi)金融始終處于虧損狀態(tài),，2016年上半年虧損達(dá)到3871萬元,。然而到了2016年下半年，馬上消費(fèi)金融首次實(shí)現(xiàn)了盈利,，2016年全年凈利潤達(dá)到了652萬元。而蘇寧消費(fèi)金融2014年12月11日成立，直到2017年上半年才實(shí)現(xiàn)盈利,。

風(fēng)控需重視

盡管業(yè)績成績良好,，但多數(shù)股東沒有披露持牌消費(fèi)金融公司的具體運(yùn)營情況。只有招聯(lián)消費(fèi)金融,、興業(yè)消費(fèi)金融公布了不良率這一數(shù)據(jù),，可以從中窺見持牌消費(fèi)金融公司的風(fēng)控水平。

興業(yè)銀行半年報(bào)顯示,，興業(yè)消費(fèi)金融撥備覆蓋率165.61%,，撥貸比3.5%，撥備水平穩(wěn)居行業(yè)前列,，資產(chǎn)質(zhì)量良好,，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）為31.52%。2017年上半年,，興業(yè)消費(fèi)金融不良貸款比率2.11%,。

招商銀行半年報(bào)透露，截至2017年上半年,，招聯(lián)消費(fèi)金融注冊(cè)用戶3131萬戶,，核批客戶1189萬戶，累計(jì)發(fā)放貸款1262億元,，貸款余額323億元,，不良率1.15%。

去年12月,，銀監(jiān)會(huì)也曾公布過持牌消費(fèi)金融公司的風(fēng)控水平,。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年9月末,，消費(fèi)金融行業(yè)資產(chǎn)總額1077.23億元,，貸款余額970.29億元,，平均不良貸款率4.11%，貸款撥備率4.18%,。

迅速發(fā)展的業(yè)務(wù)也令一些消費(fèi)金融公司暴露出了問題,。今年3月，馬上消費(fèi)金融因違反征信相關(guān)條款,，被人民銀行重慶營業(yè)管理部罰款39萬元,，成為首家因征信問題被罰的消費(fèi)金融公司。

今年8月,，北京銀監(jiān)局更是對(duì)北銀消費(fèi)金融開出了天價(jià)罰單,。北銀消費(fèi)金融有限公司因?yàn)橘J款和同業(yè)業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則，超經(jīng)營范圍開展業(yè)務(wù),、提供虛假且隱瞞重要事實(shí)的報(bào)表,，開展監(jiān)管叫停業(yè)務(wù)等，被北京銀監(jiān)局罰款900萬元,。