主持人沈明：證監(jiān)會近日就修訂《證券交易所管理辦法》（征求意見稿）向社會公開征求意見,，本報今日就強(qiáng)化交易所對證券交易活動,、證券上市交易公司,、會員的一線監(jiān)管職責(zé)等進(jìn)行采訪分析。

要求會員事前了解客戶,、事中監(jiān)控客戶,、事后報告異常

■本報記者 朱寶琛

日前，中國證監(jiān)會就修訂《證券交易所管理辦法》（征求意見稿）向社會公開征求意見,?！豆芾磙k法》提出，進(jìn)一步促進(jìn)證券交易所履行一線監(jiān)管職責(zé),，充分發(fā)揮自律管理作用,。修訂的內(nèi)容之一就是“強(qiáng)化交易所對會員的一線監(jiān)管職責(zé)，建立健全證券交易所以監(jiān)管會員為中心的交易行為監(jiān)管制度,，進(jìn)一步明確會員的權(quán)利義務(wù)”,。

據(jù)《證券日報》記者梳理，“以監(jiān)管會員為中心”的交易行為監(jiān)管模式這一提法,，最早出現(xiàn)在今年2月份召開的全國證券期貨監(jiān)管工作會議上——當(dāng)時,，證監(jiān)會主席劉士余提出，要切實(shí)發(fā)揮交易所的一線監(jiān)管作用,，以監(jiān)管會員為中心,。

在今年4月份召開的深交所會員大會上，劉士余再次就此表態(tài)：交易所對維護(hù)市場秩序責(zé)無旁貸,，交易所的會員對維護(hù)市場穩(wěn)定也責(zé)無旁貸,。交易所市場是大家吃飯的鍋，鍋壞了,，大家都吃不飽,，也吃不好，全體會員要積極響應(yīng)和落實(shí)一線監(jiān)管要求,，共同維護(hù)好市場秩序,。

而在深交所會員大會通過的總經(jīng)理報告中，“會員監(jiān)管”列在下一階段重點(diǎn)工作之首： 推進(jìn)“以監(jiān)管會員為中心”的交易行為監(jiān)管模式,。通過制度建設(shè),、業(yè)務(wù)督導(dǎo)、現(xiàn)場檢查等措施,，強(qiáng)化會員對客戶交易行為的管理責(zé)任,，充分發(fā)揮會員在維護(hù)市場秩序中的作用。

深交所修訂后的《深圳證券交易所章程》,，提出構(gòu)建“以監(jiān)管會員為中心”的交易監(jiān)管模式,。具體體現(xiàn)在加強(qiáng)會員客戶管理要求、強(qiáng)化會員自我管理要求和進(jìn)一步明確會員權(quán)利三個方面,。例如,，修訂后的《章程》規(guī)定“會員應(yīng)了解客戶并對客戶交易行為進(jìn)行監(jiān)督和管理,，督促其依法參與證券交易”。

另外,，據(jù)記者了解,，2016年以來，滬深交易所探索建立了“以監(jiān)管會員為中心”的交易行為監(jiān)管模式,，也就是交易所督促會員管好客戶,，要求會員事前了解客戶、事中監(jiān)控客戶,、事后報告異常,。

“新的《管理辦法》需要盡快出臺?！贝笸C券首席投資顧問鄭虹在接受《證券日報》記者采訪時表示,，新的修訂內(nèi)容，不僅要強(qiáng)化交易所對會員的監(jiān)管職責(zé),，更要強(qiáng)化交易所對上市公司,、對投資者的監(jiān)管職責(zé)，這樣才能充分體現(xiàn)證券交易所作為市場的組織者,、運(yùn)營者和一線監(jiān)管者所具有的獨(dú)特優(yōu)勢作用,。”鄭虹說,。