日本交易所集團(tuán)在相關(guān)政府機(jī)構(gòu)如金融廳,、日本證券交易監(jiān)管委員會的監(jiān)督指導(dǎo)下開展業(yè)務(wù),，其市場自律監(jiān)管方面的工作則委托給子公司日本交易所自主規(guī)制法人操作,。

自2015年股市異常波動以來，內(nèi)地資本市場監(jiān)管格局出現(xiàn)了新的變化,。近日，滬深證券交易所聯(lián)合舉辦“證券交易所一線監(jiān)管國際研討會”,，邀請有代表性的9家境外交易所參加,。從研討會上反映出的信息看，強(qiáng)化市場監(jiān)管是世界各國交易所共同的認(rèn)識,。對尚不夠成熟的新興市場來說,，證券交易所的一線監(jiān)管更是維護(hù)市場秩序、保護(hù)中小投資者利益的直接保障,，發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。

據(jù)日本代表介紹,，在一線監(jiān)管方面,，日本交易所投入了大量資源，用于組織實(shí)施證券交易實(shí)時監(jiān)控,。通過發(fā)出警示,、實(shí)施調(diào)查和要求會員拒絕接受客戶委托等措施，及時識別和制止異常交易行為,，防止不利影響進(jìn)一步擴(kuò)大,。

交易所應(yīng)提供自律監(jiān)管服務(wù)

日本交易所集團(tuán)包括東京證券交易所(主要承擔(dān)股票市場業(yè)務(wù))、大阪證券交易所(主要承擔(dān)衍生品市場業(yè)務(wù))以及日本證券清算公司,。根據(jù)《日本金融工具與交易法》：“金融工具交易所應(yīng)根據(jù)本法案合理提供自律監(jiān)管相關(guān)服務(wù),。”日本交易所集團(tuán)在相關(guān)政府機(jī)構(gòu)如金融廳,、日本證券交易監(jiān)管委員會的監(jiān)督指導(dǎo)下開展業(yè)務(wù),，其市場自律監(jiān)管方面的工作則委托給子公司日本交易所自主規(guī)制法人操作。后者承擔(dān)的業(yè)務(wù)包括市場監(jiān)管與合規(guī)檢查,、交易參與者的審查與檢查,、公司上市審查、上市公司合規(guī)檢查等幾乎全部交易所一線監(jiān)管的功能與職責(zé),。

據(jù)日本代表介紹,，日本交易所自主規(guī)制法人市場監(jiān)察合規(guī)部門由三個小組和一個辦事處組成，即規(guī)劃與協(xié)調(diào)組,、市場監(jiān)管組,、衍生品監(jiān)管組、國際監(jiān)管署,，共約70名成員,。規(guī)劃與協(xié)調(diào)組制定市場監(jiān)管規(guī)則，致力于精簡和推動市場監(jiān)管操作,，并通過其他措施與國外自律監(jiān)管組織進(jìn)行協(xié)調(diào),；還負(fù)責(zé)處理交易參與者(有資格直接進(jìn)入東京證交所或大阪證交所交易平臺的經(jīng)紀(jì)商)提出的問詢,，開展教育活動。市場監(jiān)管組負(fù)責(zé)調(diào)查市場操縱和內(nèi)幕交易行為,。市場監(jiān)管組設(shè)有專門的市場分析師,，每位市場分析師負(fù)責(zé)監(jiān)視一組股票有無異常活動,，檢查和分析任何可疑的市場活動,。衍生品監(jiān)管組從整體市場活動的角度出發(fā)，監(jiān)督和分析衍生產(chǎn)品,、籃子交易以及套利交易有無異常,；還調(diào)查分析市場趨勢及新的交易方式。國際監(jiān)管署則專管跨境交易,，與日本證券交易監(jiān)管委員會和國外自律監(jiān)管組織合作,，進(jìn)行迅速精準(zhǔn)的市場監(jiān)管；還與日本國外的市場使用者進(jìn)行交流溝通,，作為日本交易所集團(tuán)的一員,，推進(jìn)日本交易所集團(tuán)的亞洲戰(zhàn)略。