日本交易所集團(tuán)在相關(guān)政府機(jī)構(gòu)如金融廳,、日本證券交易監(jiān)管委員會(huì)的監(jiān)督指導(dǎo)下開展業(yè)務(wù),，其市場(chǎng)自律監(jiān)管方面的工作則委托給子公司日本交易所自主規(guī)制法人操作。

自2015年股市異常波動(dòng)以來(lái),，內(nèi)地資本市場(chǎng)監(jiān)管格局出現(xiàn)了新的變化,。近日，滬深證券交易所聯(lián)合舉辦“證券交易所一線監(jiān)管國(guó)際研討會(huì)”,，邀請(qǐng)有代表性的9家境外交易所參加,。從研討會(huì)上反映出的信息看，強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管是世界各國(guó)交易所共同的認(rèn)識(shí),。對(duì)尚不夠成熟的新興市場(chǎng)來(lái)說(shuō),，證券交易所的一線監(jiān)管更是維護(hù)市場(chǎng)秩序、保護(hù)中小投資者利益的直接保障,，發(fā)揮著至關(guān)重要的作用,。

據(jù)日本代表介紹，在一線監(jiān)管方面,，日本交易所投入了大量資源,，用于組織實(shí)施證券交易實(shí)時(shí)監(jiān)控。通過(guò)發(fā)出警示,、實(shí)施調(diào)查和要求會(huì)員拒絕接受客戶委托等措施,，及時(shí)識(shí)別和制止異常交易行為，防止不利影響進(jìn)一步擴(kuò)大,。

交易所應(yīng)提供自律監(jiān)管服務(wù)

日本交易所集團(tuán)包括東京證券交易所(主要承擔(dān)股票市場(chǎng)業(yè)務(wù)),、大阪證券交易所(主要承擔(dān)衍生品市場(chǎng)業(yè)務(wù))以及日本證券清算公司。根據(jù)《日本金融工具與交易法》：“金融工具交易所應(yīng)根據(jù)本法案合理提供自律監(jiān)管相關(guān)服務(wù),?！比毡窘灰姿瘓F(tuán)在相關(guān)政府機(jī)構(gòu)如金融廳、日本證券交易監(jiān)管委員會(huì)的監(jiān)督指導(dǎo)下開展業(yè)務(wù),，其市場(chǎng)自律監(jiān)管方面的工作則委托給子公司日本交易所自主規(guī)制法人操作,。后者承擔(dān)的業(yè)務(wù)包括市場(chǎng)監(jiān)管與合規(guī)檢查,、交易參與者的審查與檢查、公司上市審查,、上市公司合規(guī)檢查等幾乎全部交易所一線監(jiān)管的功能與職責(zé),。

據(jù)日本代表介紹，日本交易所自主規(guī)制法人市場(chǎng)監(jiān)察合規(guī)部門由三個(gè)小組和一個(gè)辦事處組成,，即規(guī)劃與協(xié)調(diào)組,、市場(chǎng)監(jiān)管組、衍生品監(jiān)管組,、國(guó)際監(jiān)管署,，共約70名成員。規(guī)劃與協(xié)調(diào)組制定市場(chǎng)監(jiān)管規(guī)則,，致力于精簡(jiǎn)和推動(dòng)市場(chǎng)監(jiān)管操作,，并通過(guò)其他措施與國(guó)外自律監(jiān)管組織進(jìn)行協(xié)調(diào)；還負(fù)責(zé)處理交易參與者(有資格直接進(jìn)入東京證交所或大阪證交所交易平臺(tái)的經(jīng)紀(jì)商)提出的問(wèn)詢,，開展教育活動(dòng),。市場(chǎng)監(jiān)管組負(fù)責(zé)調(diào)查市場(chǎng)操縱和內(nèi)幕交易行為。市場(chǎng)監(jiān)管組設(shè)有專門的市場(chǎng)分析師,，每位市場(chǎng)分析師負(fù)責(zé)監(jiān)視一組股票有無(wú)異?；顒?dòng)，檢查和分析任何可疑的市場(chǎng)活動(dòng),。衍生品監(jiān)管組從整體市場(chǎng)活動(dòng)的角度出發(fā),，監(jiān)督和分析衍生產(chǎn)品、籃子交易以及套利交易有無(wú)異常,；還調(diào)查分析市場(chǎng)趨勢(shì)及新的交易方式,。國(guó)際監(jiān)管署則專管跨境交易，與日本證券交易監(jiān)管委員會(huì)和國(guó)外自律監(jiān)管組織合作,，進(jìn)行迅速精準(zhǔn)的市場(chǎng)監(jiān)管,；還與日本國(guó)外的市場(chǎng)使用者進(jìn)行交流溝通，作為日本交易所集團(tuán)的一員,，推進(jìn)日本交易所集團(tuán)的亞洲戰(zhàn)略,。