◆經(jīng)濟導報記者 戴岳 濟南報道

日前，處于正常排隊狀態(tài)中的西安銀行,，突然變?yōu)椤爸兄箤彶椤薄?/p>

證監(jiān)會首發(fā)企業(yè)排隊名單顯示，西安銀行“中止審查”的原因被定為“情形四”———即“發(fā)行人主動要求中止審查或者其他導致審核工作無法正常開展的”,。

經(jīng)濟導報記者了解到，西安銀行此次遭遇“中止審查”的原因是由于簽字會計師變更所致,。按照西安銀行董辦相關(guān)人士說法，西安銀行已處理完畢并向監(jiān)管部門遞交了恢復申請,，不久后將重回正常排隊序列,。

中止審查雖然是“虛驚一場”,，但西安銀行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利性都暴露出隱患,。經(jīng)濟導報記者翻閱西安銀行公開資料發(fā)現(xiàn)，西安銀行不良貸款率,、不良資產(chǎn)率皆連年上升,，三個衡量盈利性的指標也全部呈現(xiàn)下跌態(tài)勢,。

此外,，西安銀行業(yè)務(wù)方面缺失也有所凸顯。其業(yè)務(wù)在地域分布,、個別行業(yè)分布以及單一借款人方面非常集中，這為資產(chǎn)質(zhì)量和財務(wù)狀況埋下一定隱憂,。

股權(quán)三度轉(zhuǎn)讓無人接盤

西安銀行前身是西安市城市合作銀行，2010年更名為西安銀行,，截至2016年6月30日，注冊資本達到40億元,。2016年,，西安銀行IPO上市申請獲得證監(jiān)會正式受理。2017年年初,，西安銀行預披露招股書顯示，該行擬在上交所發(fā)行不超過13.33億股A股,，發(fā)行后總股本為53.33億股,；發(fā)行募集資金在扣除發(fā)行費用后,，全部用于補充資本金，提高資本充足率,。

作為被陜西省政府明確將推動其主板上市的西安銀行,，此前股權(quán)轉(zhuǎn)讓卻屢次遇冷。

目前,，西安銀行現(xiàn)第一大股東為加拿大豐業(yè)銀行，而此前第一大股東為中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司（下稱“中國信達”）。2016年3月,，中國信達向大唐西市文化產(chǎn)業(yè)投資公司轉(zhuǎn)讓西安銀行6.3億股股份獲得監(jiān)管部門批準。

經(jīng)濟導報記者了解到,，中國信達近年來在不斷調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，其稱,，轉(zhuǎn)讓西安銀行股份是為優(yōu)化整合子公司平臺資源。不過,，有金融業(yè)人士表示,，企業(yè)剝離一些子公司，可能就是因為子公司業(yè)務(wù)離主業(yè)相差太遠,，或者資產(chǎn)縮水，不怎么掙錢。

2016年3月3日,，重慶聯(lián)交所的股權(quán)轉(zhuǎn)讓公告顯示,，中經(jīng)信投資有限公司轉(zhuǎn)讓西安博潤泰興投資管理有限公司100%股權(quán)及轉(zhuǎn)讓方享有的12057萬元權(quán)益，掛牌價格2.65億元,。

經(jīng)濟導報記者查閱發(fā)現(xiàn),，中經(jīng)信投是信達資產(chǎn)的子公司,。信達資產(chǎn)公開轉(zhuǎn)讓所持西安銀行21%股權(quán)的同時，還將遺留的2.52%股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓,?！?/p>

市場對西安銀行的“不好看”,，就與中經(jīng)信投資有限公司三度掛牌轉(zhuǎn)讓無人接盤有關(guān),。

2014年底，中經(jīng)信投資有限公司掛牌轉(zhuǎn)讓西安博潤泰興投資管理有限公司100%股權(quán),，轉(zhuǎn)讓標的估值為1.37億元,，掛牌價2.65億元,。其中核心資產(chǎn)就是西安博潤泰興投資管理有限公司持有的西安銀行2.52%股份,，而那時，西安博潤泰興投資管理有限公司正是西安銀行的第十大股東,。一年多后，相同的資產(chǎn)再度掛牌未見結(jié)果,。一個多月后,，第三度掛牌未果,。

業(yè)內(nèi)人士認為,，城商行股權(quán)遇冷很正常，目前銀行業(yè)的情況不好,，特別是城商行,。此外,，大型商業(yè)銀行上市股票很多且其流動性以及變現(xiàn)能力更強,，投資者有很多選擇,。

資產(chǎn)質(zhì)量不佳

作為觀察銀行經(jīng)營狀況的一項重要指標，銀行資產(chǎn)質(zhì)量一直是市場關(guān)注的焦點,。銀行在評估貸款質(zhì)量時,，通常按風險基礎(chǔ)將貸款分為正常,、關(guān)注,、次級、可疑和損失五類,，而后三類被合稱為不良貸款,，不良貸款率指金融機構(gòu)不良貸款占總貸款余額的比重。

經(jīng)濟導報記者查詢西安銀行招股書和2016年年報發(fā)現(xiàn),，在資產(chǎn)質(zhì)量方面,，西安銀行不良貸款率、不良資產(chǎn)率皆連年上升,。2013年,、2014年、2015年,、2016年,，西安銀行不良貸款率分別為0.65%、0.79%、1.18%,、1.27%,，呈現(xiàn)逐年上升趨勢。其2013年,、2014年,、2015年、2016年上半年不良資產(chǎn)率分別為0.47%,、0.53%,、0.70%、0.70%,，總體也呈現(xiàn)上升趨勢,。不良貸款率的持續(xù)上升將會給西安銀行的貸款業(yè)務(wù)增加不少風險。

判斷一家銀行好壞標準,，除了資產(chǎn)規(guī)模,，還有抗風險能力。西安銀行年報顯示,，2016年末的資產(chǎn)充足率為14.18%,，與2015年末的15.38%相比有所下降。同時下滑的還有該行的撥備覆蓋率,，撥備覆蓋率是判斷銀行財務(wù)是否穩(wěn)健,，風險是否可控的關(guān)鍵指標。而西安銀行撥備覆蓋率呈現(xiàn)逐年下降趨勢,，從2013年的385.19%降到2016年的202.7%,。

財務(wù)狀況方面，西安銀行衡量盈利性的三個指標均不佳,。有數(shù)據(jù)顯示,，2016年、2015年,、2014年,、2013年，西安銀行資產(chǎn)利潤率分別為0.94%,、1.10%,、1.27%、1.28%,；資本利潤率對應(yīng)分別為13.25%、16.45%,、19.99%,、21.67%,；成本收入比分別為30.40%,、28.19%、26.62%,、29.68%,。盡管募集資金可以解決一時之需,，但是從長遠來看,，提升自身的盈利實力才是西安銀行良性發(fā)展的長遠之路,。

在流動性方面,，西安銀行流動性缺口率整體也呈現(xiàn)上升趨勢,。2013年到2016年上半年,，分別為13.29%、11.10%,、11.70%,、28.89%，二季度末流動性缺口率上漲幅度為146.92%,，漲幅非常大。

另外,，西安銀行業(yè)務(wù)在地域分布、個別行業(yè)分布以及單一借款人方面非常集中,，這也為資產(chǎn)質(zhì)量和財務(wù)狀況埋下一定隱憂。若最大單一客戶貸款和最大10家客戶貸款占資本凈額比例持續(xù)上升的話,，將會給西安銀行增加貸款過度集中的風險。同時,，一旦主要信貸客戶經(jīng)營情況出現(xiàn)重大不利情況,，其償債能力將下降，這將影響到西安銀行后續(xù)的貸款業(yè)務(wù),，甚至影響其財務(wù)狀況,。

此外，西安銀行貸款對象也主要為中小企業(yè),。與大型企業(yè)相比,，中小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小,、抗風險能力較差、生命周期較短,，受宏觀經(jīng)濟政策調(diào)整、國際貿(mào)易摩擦,、成本費用上升,、匯率波動及自然災(zāi)害等因素影響較大。