截至2017年9月15日,，深市上市公司數(shù)量已達(dá)到2037家,。在依法全面從嚴(yán)的監(jiān)管環(huán)境下，龐大的上市公司陣容,，給交易所履行一線監(jiān)管職責(zé),、守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線提出了更高的要求,。

也正是基于此,，深交所作為一線監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以多措并舉的監(jiān)管手段,、快速反應(yīng)的監(jiān)管介入,、不斷夯實(shí)的規(guī)則基礎(chǔ)，全面提高一線監(jiān)管效能,，確保上市公司依法依規(guī)將法定職責(zé)履行到位,，潛移默化地構(gòu)筑起資本市場(chǎng)第一道安全防線。

發(fā)出監(jiān)管問(wèn)詢函件2430余份

先來(lái)看一組數(shù)據(jù),。

僅在9月8日至9月14日這一周內(nèi),，深交所便對(duì)大富科技、東華軟件,、天廣中茂,、神開股份4家公司下發(fā)監(jiān)管函，分別涉及信息披露違規(guī),、減持違規(guī)和資金違規(guī)占用,，并對(duì)西部牧業(yè)業(yè)績(jī)修正嚴(yán)重滯后的違規(guī)行為進(jìn)行紀(jì)律處分。同時(shí),，發(fā)出重組問(wèn)詢函6份,、關(guān)注函2份及其他函件58份。

這只是深交所以“事中事后監(jiān)管+問(wèn)詢+公開”模式開展日常監(jiān)管工作的一部分,。事實(shí)上,，今年以來(lái)，深交所正進(jìn)一步深化“刨根問(wèn)底”式全面監(jiān)管,，力求不留空白,、不留死角，全方位提升一線監(jiān)管有效性,。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),，今年1至8月期間，深交所共向上市公司及相關(guān)方發(fā)出監(jiān)管問(wèn)詢函件2430余份,，發(fā)函數(shù)量較上年同期大幅增加,；內(nèi)容涉及上市公司并購(gòu)重組、對(duì)外投資,、規(guī)范運(yùn)作,、權(quán)益變動(dòng)等方方面面，其中對(duì)異常交易,、關(guān)聯(lián)交易尤為關(guān)注,。

問(wèn)詢力度主要體現(xiàn)在四個(gè)方面

與發(fā)函數(shù)量一并同步增加的，是問(wèn)詢的力度,。具體來(lái)看,，今年以來(lái),，深交所的問(wèn)詢力度主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面。

一是強(qiáng)化并購(gòu)重組問(wèn)詢力度,。深交所通過(guò)緊盯“規(guī)避重組上市”,、“高估值、高商譽(yù),、高業(yè)績(jī)”,、“標(biāo)的業(yè)績(jī)真實(shí)性”等關(guān)鍵問(wèn)題，通過(guò)深入問(wèn)詢履行“看門人”職責(zé),，凈化并購(gòu)重組市場(chǎng)環(huán)境,。2016年年初至重組新規(guī)發(fā)布前，深市重組方案中標(biāo)的評(píng)估增值率達(dá)到1239.61%,，新規(guī)后至年末增值率迅速下降至771.32%,。2017年上半年，該趨勢(shì)得到延續(xù),，增值率繼續(xù)下降至728.69%,。今年上半年,，深市共有90家公司完成重組實(shí)施,，家數(shù)與去年同期基本持平，但總體交易金額達(dá)到3219.71億元,，同比增長(zhǎng)66.17%,。

二是保持監(jiān)管敏感性，對(duì)新問(wèn)題,、新情況主動(dòng)出擊,。比如，2017年6月2日以來(lái),，深市共有24家上市公司的控股股東或?qū)嶋H控制人向員工發(fā)出“兜底增持”承諾,，深交所快速反應(yīng)，秉承“多關(guān)注,、細(xì)披露,、強(qiáng)監(jiān)管”的態(tài)度，采取了發(fā)函問(wèn)詢承諾詳情,、督促承諾主體補(bǔ)充履行信息披露義務(wù),、起草發(fā)布《關(guān)于上市公司控股股東、實(shí)際控制人等向公司員工發(fā)出增持倡議書的信息披露要求的通知》,、核查股票交易情況等監(jiān)管措施“組合拳”,，取得較好效果。同時(shí),，深交所還對(duì)看穿式監(jiān)管,、場(chǎng)外期權(quán),、上市公司委托理財(cái)?shù)葐?wèn)題開展深入研究，進(jìn)一步提升監(jiān)管前瞻性,。

三是強(qiáng)化質(zhì)疑式審查,，加大會(huì)計(jì)審計(jì)監(jiān)管力度。利潤(rùn)操縱和業(yè)績(jī)?cè)旒傩袨槌蔀楸O(jiān)管人員緊盯的目標(biāo),，資產(chǎn)購(gòu)買出售涉及的合并范圍變更,、重組標(biāo)的業(yè)績(jī)真實(shí)性、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提和轉(zhuǎn)回的合理性,、新商業(yè)模式對(duì)應(yīng)的收入確認(rèn)等問(wèn)題均被重點(diǎn)問(wèn)詢,。

此外，熱點(diǎn)題材炒作,、市場(chǎng)投機(jī)風(fēng)氣也同樣處在深交所的監(jiān)管視線中,。比如，為防止“雄安新區(qū)”概念股暴漲暴跌影響資本市場(chǎng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良好局面,、損害中小投資者權(quán)益,，深交所及時(shí)督促十余家概念股公司在4月5日披露公告說(shuō)明公司在雄安新區(qū)開展業(yè)務(wù)的具體情況，針對(duì)部分公司擬在雄安新區(qū)新設(shè)業(yè)務(wù)等事項(xiàng),，進(jìn)一步發(fā)函問(wèn)詢要求充分披露對(duì)外投資的原因,、必要性及可行性，并作充分的風(fēng)險(xiǎn)提示,。

而對(duì)于發(fā)現(xiàn)的違規(guī)線索,，深交所及時(shí)啟動(dòng)處分程序。據(jù)統(tǒng)計(jì),，2017年1至8月深交所共作出公開譴責(zé)處分26家次,、通報(bào)批評(píng)處分33家次，共涉及當(dāng)事人324人次,。