當(dāng)權(quán)證愈來(lái)愈接近到期日，交投或有可能變得愈來(lái)愈淡靜,，即使投資者可通過(guò)發(fā)行人提供的流通量進(jìn)行買(mǎi)賣(mài),，也可能會(huì)發(fā)現(xiàn)權(quán)證存在較大的買(mǎi)賣(mài)差價(jià)。尤其是短期價(jià)內(nèi)權(quán)證,，由于對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)及成本相對(duì)較高,，故發(fā)行人會(huì)將賣(mài)價(jià)定得高一點(diǎn)以彌補(bǔ)較高的成本，因而形成較大的買(mǎi)賣(mài)差價(jià),。投資者買(mǎi)賣(mài)這類(lèi)權(quán)證時(shí),，必須留意發(fā)行人的買(mǎi)盤(pán)及賣(mài)盤(pán)位置，計(jì)算買(mǎi)賣(mài)盤(pán)價(jià)格的差距,，衡量一買(mǎi)一賣(mài)的成本,。倘入市價(jià)偏離當(dāng)時(shí)發(fā)行人的買(mǎi)盤(pán)很遠(yuǎn)，即是以較高的引伸波幅買(mǎi)入權(quán)證,，而當(dāng)沽貨時(shí)因找不到其他參與者承接,，而需以發(fā)行人掛出的買(mǎi)入價(jià)沽售，那便需要承受買(mǎi)入權(quán)證時(shí)的引伸波幅與沽出時(shí)的引伸波幅差距的交易成本,。