當權證愈來愈接近到期日，交投或有可能變得愈來愈淡靜，即使投資者可通過發(fā)行人提供的流通量進行買賣，也可能會發(fā)現(xiàn)權證存在較大的買賣差價。尤其是短期價內權證,，由于對沖風險及成本相對較高，故發(fā)行人會將賣價定得高一點以彌補較高的成本，因而形成較大的買賣差價,。投資者買賣這類權證時，必須留意發(fā)行人的買盤及賣盤位置,，計算買賣盤價格的差距,，衡量一買一賣的成本。倘入市價偏離當時發(fā)行人的買盤很遠,，即是以較高的引伸波幅買入權證,，而當沽貨時因找不到其他參與者承接，而需以發(fā)行人掛出的買入價沽售,，那便需要承受買入權證時的引伸波幅與沽出時的引伸波幅差距的交易成本,。