今年8月25日,，繼整體業(yè)務(wù)活動(dòng)以及銀行存管,、備案等要求被細(xì)化后，銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布約束網(wǎng)貸平臺(tái)信息披露規(guī)則的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》 （以下簡(jiǎn)稱“信披指引”）,，截至9月22日,，愈來愈多的平臺(tái)被置于陽(yáng)光下,。

其中，作為很多投資者衡量網(wǎng)貸平臺(tái)安全性的必看指標(biāo)之一,，逾期率一度是網(wǎng)貸平臺(tái)“不能說的秘密”,。不過，隨著“合規(guī)競(jìng)賽”向信息披露領(lǐng)域的蔓延,，這項(xiàng)數(shù)據(jù)也逐漸浮出水面,。

近百家平臺(tái)加入“陽(yáng)光陣營(yíng)”

6月5日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)登記披露平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱“協(xié)會(huì)信披平臺(tái)”）正式上線,，這也被視為去年10月中國(guó)互金協(xié)會(huì)向會(huì)員單位下發(fā)《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)信息披露自律管理規(guī)范》后,，又一次重要進(jìn)展。截止9月21日,，協(xié)會(huì)信披平臺(tái)已累計(jì)接入99家平臺(tái),。

根據(jù)互金協(xié)會(huì)要求，首批試點(diǎn)單位披露的內(nèi)容分為兩部分,，一是從業(yè)機(jī)構(gòu)信息,，包括企業(yè)基本信息、治理信息,、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息等,；二是運(yùn)營(yíng)信息，主要包括用戶規(guī)模,，交易規(guī)模,，逾期情況三個(gè)部分。其中,，從業(yè)機(jī)構(gòu)信息和運(yùn)營(yíng)信息披露中,，從業(yè)機(jī)構(gòu)注冊(cè)地、經(jīng)營(yíng)范圍、法定代表人,、實(shí)繳資本,、銀行存管情況、投融資人數(shù),、借貸余額,、逾期率等數(shù)據(jù)都是必須披露事項(xiàng)。

同時(shí)還鼓勵(lì)接入的試點(diǎn)單位主動(dòng)披露人均投融資金額,、最大10戶投融資占比,、歷史項(xiàng)目逾期率、累計(jì)代償逾期金額和筆數(shù)等數(shù)據(jù),。在業(yè)內(nèi)人士看來,，盡可能充分披露公司業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)以及不確定因素，有助于保證投資人在了解真實(shí)有效的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上進(jìn)行選擇,，最大程度的保護(hù)投資人的合法權(quán)益,。

而銀監(jiān)會(huì)《信批指引》同樣要求網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)在每月前5個(gè)工作日內(nèi)，向公眾披露截至于上一月末經(jīng)其撮合交易的信息,，包括成立以來的累計(jì)借貸金額及筆數(shù),、借貸余額及筆數(shù)、逾期金額及筆數(shù),、逾期90天(不含)以上金額及筆數(shù),、累計(jì)代償金額及筆數(shù)等。

德眾金融金額逾期率最高

從已接入?yún)f(xié)會(huì)信披平臺(tái)的99家平臺(tái)來看,，其對(duì)監(jiān)管要求披露的信息皆已完成,。其中，最為引人注目的還是一度被“猶抱琵琶半遮面”的逾期信息,?？傮w來看，被披露的逾期信息主要包括項(xiàng)目逾期率與金額逾期率兩項(xiàng),，其中,，項(xiàng)目逾期率是指截至統(tǒng)計(jì)時(shí)點(diǎn)，所有逾期且尚未償還的融資項(xiàng)目數(shù)與尚未償還的融資項(xiàng)目總數(shù)之比,。金額逾期率則指截至統(tǒng)計(jì)時(shí)點(diǎn),，所有逾期且尚未償還的本金金額與未償還的本金金額總和之比。

但對(duì)于這一核心數(shù)據(jù),，平臺(tái)的表現(xiàn)依然堪稱迥異,。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，截止目前,，99家平臺(tái)中,，61家披露的逾期率相關(guān)數(shù)據(jù)顯示0，其中有部分平臺(tái)按協(xié)會(huì)信披口徑，即“只要對(duì)出借人100%兌付,，則逾期數(shù)據(jù)為0”,，對(duì)最新的逾期數(shù)據(jù)進(jìn)行了調(diào)整，部分平臺(tái)顯示的逾期金額較此前幾個(gè)月大幅下降,。

而在逾期信息顯示“非零”的38家平臺(tái)中,，網(wǎng)貸之家指出，逾期金額過億的平臺(tái)有9家,，其中愛錢進(jìn),、點(diǎn)融逾期金額均超過6億；項(xiàng)目逾期率方面,，顯示最高的為微金客,，達(dá)到了27.78%,，同時(shí)其逾期金額186.7萬(wàn)元,，逾期項(xiàng)目數(shù)16個(gè)；金額逾期率最高的是德眾金融,，達(dá)到了15.71%,，同時(shí)其逾期金額1.14億，待償金額7.29億,。

此外,，根據(jù)協(xié)會(huì)信披標(biāo)準(zhǔn)，平臺(tái)逾期數(shù)據(jù)中,，“歷史項(xiàng)目逾期金額”是指,，歷史以來累計(jì)發(fā)生逾期的項(xiàng)目本金。網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，99家平臺(tái)中,，有49家平臺(tái)公布了“歷史項(xiàng)目逾期金額”數(shù)據(jù)，其中28家顯示為零,，有6家這一數(shù)據(jù)超過1億元,，包括微貸網(wǎng)、點(diǎn)融,、積木盒子,、你我貸、錢牛牛,、陸金服,。同時(shí)49家平臺(tái)公布了“累計(jì)逾期代償金額”數(shù)據(jù)，其中26家顯示為零,，有6家平臺(tái)這一數(shù)據(jù)超過了1億元,。

逾期“時(shí)限”標(biāo)準(zhǔn)待完善

值得關(guān)注的是，在按照99家平臺(tái)中，61家“0逾期”測(cè)算,，則相關(guān)比例高達(dá)61.6%,。同時(shí)即使是有逾期的平臺(tái)，多數(shù)披露數(shù)據(jù)亦不高,。以金融逾期率為例,，《金融投資報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，僅有4家披露數(shù)據(jù)超過4%,，且多數(shù)集中于1%以內(nèi),。

那么，網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)控水平是否真的如此優(yōu)異,？有市場(chǎng)分析人士認(rèn)為其背后恐仍存在“美顏”效應(yīng),。同時(shí)多位網(wǎng)貸行業(yè)人士亦指出，網(wǎng)貸行業(yè)的資產(chǎn)端不可能沒有逾期,，尤其是網(wǎng)貸作為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充,，客戶風(fēng)險(xiǎn)相比銀行更高。

出現(xiàn)此現(xiàn)象的一個(gè)重要原因被認(rèn)為在于各個(gè)平臺(tái)對(duì)于“逾期”的算法不一,。有平臺(tái)把逾期15天-89天的借款項(xiàng)目視為逾期,，也就是超過15天(含)就算做逾期。亦有平臺(tái)在發(fā)生逾期后,，平臺(tái)會(huì)給出三個(gè)月的償還期,，如果在三個(gè)月已經(jīng)足額償還，這筆資金將不會(huì)計(jì)算在逾期范圍里,。

總體來看,，當(dāng)前對(duì)于金額逾期時(shí)限并未給出具體規(guī)定。在上述分析人士看來,，目前這一逾期標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于平臺(tái)的風(fēng)控能力反映得不是很充分,，今后可能會(huì)公布逾期相關(guān)的其他數(shù)據(jù)補(bǔ)充，進(jìn)一步完善,。