為維持充足的監(jiān)管資本要求,，對于融資的渴望不僅僅出現(xiàn)在A股上市銀行身上,，H股上市的地方銀行同樣迫切,。特別是對于已在H股上市且急于重返A(chǔ)股的銀行來說，由于登陸A股時間上的不確定性,，他們更急需通過其他渠道進(jìn)行資本補充,。目前在港上市的地方銀行絕大多數(shù)已開始籌備A股上市，有的已進(jìn)入首發(fā)排隊名單,，有的已進(jìn)行輔導(dǎo)備案,，雖然進(jìn)展不同，但尚無一家地方銀行成功實現(xiàn)“A+H”,。

據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計,，H股上市的12家地方銀行中，除了今年7月份上市的中原銀行以及去年11月份已完成優(yōu)先股發(fā)行的徽商銀行外,，其余10家銀行均于今年推出了定增,、發(fā)行優(yōu)先股和債券的再融資方案或籌備增發(fā)股份的事宜，已明確的募資金額合計約為600億元,。

首家在港上市地方銀行

定增融資獲批

作為首家在港上市的農(nóng)商行——重慶農(nóng)商行定向增發(fā)內(nèi)資股方案已于近日獲重慶銀監(jiān)局批準(zhǔn),，該行也是所有在港上市地方銀行中今年唯一一只通過定增進(jìn)行融資的銀行。

據(jù)了解,，重慶農(nóng)商行擬定向增發(fā)7億股內(nèi)資股,，每股認(rèn)購價格為5.75元人民幣，所募資金數(shù)額為40.25億元,，將全部用于補充該行核心一級資本,。此次參與該行認(rèn)購的分別為其第一、第二大股東以及第五大股東,，其中重慶渝富資產(chǎn)經(jīng)營管理集團(tuán)有限公司認(rèn)購約3.69億股,，重慶市城市建設(shè)投資（集團(tuán)）有限公司與重慶交通旅游投資集團(tuán)有限公司均認(rèn)購約1.66億股股。而重慶交旅此次認(rèn)購?fù)瓿珊?，將由重慶農(nóng)商行的第五大股東升至第三大股東,。

資料顯示，去年4月份重慶農(nóng)商行發(fā)布公告稱,，將首次申請公開發(fā)行A股并在上交所上市,，預(yù)計將發(fā)行A股數(shù)量不超過13.57億股，約占發(fā)行完成后總股數(shù)的12.73%,。同年6月份已在重慶市證監(jiān)局進(jìn)行了首發(fā)A股的輔導(dǎo)備案,，重慶市銀監(jiān)局也于去年9月份原則同意了該行首次公開發(fā)行A股股票的申請。

對于此次增發(fā),，重慶農(nóng)商行方面表示，鑒于該行于2010年成功實現(xiàn)H股首次公開發(fā)售后,，其核心一級資本一直未得到補充,?？紤]到A股發(fā)行短期內(nèi)難以完成，為支撐未來業(yè)務(wù)發(fā)展,，確保資本持續(xù)滿足監(jiān)管要求,，決定通過發(fā)行內(nèi)資股的方式補充核心一級資本。

與重慶農(nóng)商行相類似,，目前在港上市地方銀行均已打算登陸A股市場,。隨著城商行赴港上市數(shù)量不斷增加，以及去年A股銀行上市排隊之路再度打開,，這兩方面因素使得一個特殊群體逐漸浮出水面,，那就是在港上市后重返A(chǔ)股上市的地方銀行大軍?！蹲C券日報》記者梳理12家在港上市地方銀行披露信息發(fā)現(xiàn),，這些H股銀行絕大多數(shù)都在積極籌備A股上市。但A股上市進(jìn)展有所不同,，有的早已進(jìn)入證監(jiān)會A股IPO排隊企業(yè)名單之中,，有的則在屬地證監(jiān)局進(jìn)行輔導(dǎo)中。盡管H股上市城商行紛紛向A股市場進(jìn)軍,，但由于排隊狀態(tài)較為落后,，在與其他銀行競爭A股IPO在進(jìn)度上并不占優(yōu)。

H股上市地方銀行

紛紛籌備再融資

由于目前港股市場環(huán)境對于銀行來說并不容樂觀,，且相較于大型銀行,，以城商行、農(nóng)商行為代表的中小銀行長期在資本補充渠道和方式上處于下風(fēng),。在《巴塞爾協(xié)議III》以及國內(nèi)銀行業(yè)監(jiān)管要求的硬約束下,，未上市的銀行希望通過IPO來補充資本，而對已經(jīng)上市的銀行來說,，資本補充的需求同樣強烈,。

而短期內(nèi)回歸A股上市時間上的未知，更加深了它們利用其他融資渠道進(jìn)行資本補充的決心,。從去年8月份的江蘇銀行至今年年初的張家港行,，在多家銀行A股密集上市過后，雖然A股市場新股上市不斷,，但卻有8個月時間未再有新銀行的身影出現(xiàn),。此外，盡管H股上市城商行紛紛向A股市場進(jìn)軍,，但由于排隊狀態(tài)較為落后,，在與其他銀行競爭A股IPO在進(jìn)度上并不占優(yōu)。雙重因素的疊加,，也讓這些欲打造“A+H”的銀行紛紛下調(diào)了短時間完成A股上市的預(yù)期,。截至目前,，包括鄭州銀行、錦州銀行,、徽商銀行在內(nèi)的多家銀行均將A股發(fā)行方案有效期進(jìn)行了延期,。

A股上市短時間無法圓夢，也讓處于資本金持續(xù)消耗中的各家銀行,，開始通過各種方式尋求資本補充,。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，目前在港上市的12家地方銀行中,，除了今年7月份才剛剛在港上市的中原銀行以及去年11月份已完成優(yōu)先股發(fā)行的徽商銀行外,，其余10家銀行于今年均推出了定增、發(fā)行優(yōu)先股和債券的再融資方案或籌備增發(fā)股份的事宜,，涉及資金約為600億元,。

由于相較于增發(fā)股票，發(fā)行境外優(yōu)先股在編制文件方面相對簡易,，花費的時間也更短且能補充其他一級資本,，因此被多數(shù)銀行據(jù)采用。推出發(fā)行境外優(yōu)先股方案的為吉林九臺農(nóng)商行,、錦州銀行,、青島銀行、鄭州銀行以及重慶銀行,，融資規(guī)模由50億元至100億元不等,。而廣州農(nóng)商行、天津銀行則采用發(fā)債融資的方式,，2家銀行分別擬發(fā)行不超過100億元的資本性債券以及不超過100億元的二級資本債券,。除此之外，盛京銀行,、哈爾濱銀行以及徽商銀行也均在股東大會上審議通過了授權(quán)董事會增發(fā)新股的一般授權(quán)的議案,，以募集額外資金滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要。