□ 虛擬貨幣作為金融科技領(lǐng)域的新事物,，要把握對其監(jiān)管的時機和程度，建立合法合規(guī)、創(chuàng)新友好的監(jiān)管環(huán)境

隨著代幣融資被相關(guān)部委叫停，近期比特幣中國,、火幣網(wǎng)等多家虛擬貨幣交易平臺已陸續(xù)關(guān)停平臺所有業(yè)務(wù)或人民幣交易業(yè)務(wù),。

此前，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會發(fā)布防范虛擬貨幣風(fēng)險提示，比特幣等所謂“虛擬貨幣”已日益成為洗錢,、販毒、走私,、非法集資等違法犯罪活動的工具,，所形成的金融和社會風(fēng)險隱患不容忽視。

虛擬貨幣具有匿名性,，且支付便利,、能夠跨境流通,，使得監(jiān)管難以追蹤,，因而為洗錢,、非法交易,、逃避外匯管制等違法犯罪活動提供了便利。近年來，以虛擬貨幣為工具的違法金融犯罪活動越來越多樣，并呈蔓延之勢。

今年7月份,，世界上最大的數(shù)字資產(chǎn)交易平臺之一BTC-e創(chuàng)始人被捕,。調(diào)查顯示，自成立以來,，BTC-e為犯罪分子客戶群創(chuàng)造了大量機會,。該平臺不要求用戶驗證身份，也缺乏任何反洗錢相關(guān)流程,，犯罪分子可利用平臺匿名交易虛擬貨幣以掩蓋資金來源,。

同時，比特幣等虛擬貨幣還成為“暗網(wǎng)”黑市交易的寵兒,。中國人民大學(xué)金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心主任楊東介紹說,，暗網(wǎng)是指線下的個人對個人交易、場外不嚴(yán)格實行反洗錢措施甚至有意為非法交易提供服務(wù)的交易場所,。具體而言,，比特幣交易市場中的“暗網(wǎng)”包括通過微信群、QQ群等方式交易,。

“暗網(wǎng)”交易對象可能是企業(yè),，也可能是個人,，由于境外或匿名運營，并未受到有效監(jiān)管,。此外,，“暗網(wǎng)”交易無嚴(yán)格措施保障，不會嚴(yán)格執(zhí)行反洗錢,、客戶認(rèn)證等有效措施,，甚至有意放任。政府無法有效監(jiān)管“暗網(wǎng)”的弊病,，不僅增大了通過比特幣交易實施違法犯罪活動的風(fēng)險,，也給投資者帶來了巨大損害。

虛擬貨幣交易不需要信用卡和銀行賬戶信息,，也無法通過傳統(tǒng)的資金交易記錄來追查資金來源與去向,，這使得傳統(tǒng)監(jiān)管手段失靈，為用戶避開外匯管制甚至獲取套利打開了方便之門,。

比如,，用戶可以通過人民幣買進比特幣，再以美元或者其他貨幣賣出,，在不同交易場所之間騰挪,，賺取差價。有的用戶同時注冊人民幣和美元兩個賬號,，輕松規(guī)避每人每年5萬美元的購匯額度,。這成為當(dāng)前外匯管理和反洗錢的一大隱患。

從全球來看,，各國政府對虛擬貨幣的監(jiān)管態(tài)度逐漸分化,，支持與打壓表現(xiàn)不一。我國政府一直對虛擬貨幣保持關(guān)切，多次約談交易平臺負(fù)責(zé)人，要求嚴(yán)控虛擬貨幣交易風(fēng)險,。不同的是,，今年7月份，澳大利亞比特幣立法生效，比特幣交易的交易稅進一步降低,。今年4月份,，日本通過《支付服務(wù)修正法案》,，正式承認(rèn)比特幣支付的合法地位,?？梢灶A(yù)見的是，在不同監(jiān)管環(huán)境下，虛擬貨幣的套利空間,、套利風(fēng)險會進一步加大,。

由于虛擬貨幣的總量較小，交易市場規(guī)模有限,，各金融機構(gòu)也沒有直接參與虛擬貨幣的交易和投資活動,。從當(dāng)前形勢看,，虛擬貨幣的相關(guān)風(fēng)險尚達不到?jīng)_擊我國金融體系的程度。但種種違法犯罪行為的出現(xiàn)表明,，虛擬貨幣及其交易的存在,，構(gòu)建了一個法定貨幣之外轉(zhuǎn)移資金的違規(guī)金融市場，縱容了套利、洗錢、逃避管制等金融犯罪，給金融市場帶來的風(fēng)險和社會安全隱患不容忽視。

目前，ICO（首次代幣發(fā)行）已被納入互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治,，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會也呼吁會員不參與任何與所謂“虛擬貨幣”相關(guān)的集中交易或為此類交易提供服務(wù),。楊東認(rèn)為,，無論是對ICO的清理整頓,，還是關(guān)閉虛擬貨幣交易平臺,，實施系列嚴(yán)監(jiān)管措施的目的就是要打擊非法集資,、洗錢、詐騙等違法犯罪活動,，維護金融市場的安全和穩(wěn)定。

“虛擬貨幣作為金融科技領(lǐng)域的新事物,，要把握對其監(jiān)管的時機和程度。既要注重防范風(fēng)險,，又要建立合法合規(guī),、創(chuàng)新友好的監(jiān)管環(huán)境?！敝袊嗣胥y行貨幣政策委員會秘書長溫信祥建議,。（經(jīng)濟日報記者 李華林）