“進入三季度之后，收益率比上半年高了一些,，對客戶吸引力略有提升,。”交行一家支行副行長在談到銀行理財產(chǎn)品配置時表示,?！半S著市場教育的深入和資產(chǎn)管理行業(yè)的發(fā)展，客戶的需求已經(jīng)從簡單的‘理財’向‘資產(chǎn)配置’進行了微妙的過渡,，客戶的需求在發(fā)生變化,，銀行的角色也就隨之發(fā)生變化?！逼桨层y行一家支行行長則告訴經(jīng)濟觀察報,，這也是平安銀行為何開始力推“口袋銀行”、“智能投顧”等產(chǎn)品的初衷所在,，“單一的銀行理財肯定已經(jīng)不能滿足用戶需求,，但在整個資產(chǎn)大類的配置中，依然有重要的存在意義,?！?/p>

　　值得注意的是，客戶購買銀行理財產(chǎn)品的習(xí)慣也在發(fā)生變化,，從線下網(wǎng)店向線上APP遷移,。

　　收益回升

　　安全性仍是購買銀行理財?shù)娜巳核顬榭粗氐囊蛩亍?/p>

　　目前，無論是否保本,，銀行理財產(chǎn)品都以類固收產(chǎn)品為主,，而同為類固收產(chǎn)品，券商集合理財?shù)氖找媛时茹y行普遍高出0.2-0.5%,?！氨热玢y行是4.6%，券商集合理財是4.8%,，利率差距不算很大,，同樣是類固收的產(chǎn)品,，有些客戶會更信任銀行?！苯ㄐ秀y行上海一支行負責(zé)人告訴經(jīng)濟觀察報,，銀行客戶尤其是四大行的客戶，基本上仍將銀行理財視作無風(fēng)險產(chǎn)品,，“以建行為例,，所有的銀行理財，產(chǎn)品說明書都標(biāo)有‘內(nèi)部風(fēng)險評估’一欄,。風(fēng)險警示燈一共5盞,，保本型亮2盞燈，非保本的亮三盞,。但事實上,，無論是保本還是非保本，銀行自己發(fā)的理財產(chǎn)品大多仍處于剛性兌付的局面,?！?/p>

　　而事實上，就某一單一產(chǎn)品類型是否需要配置以及如何配置,，是一個千人千面的話題,。盡管每個人的風(fēng)險偏好存在很大差異，但資產(chǎn)配置,、分散風(fēng)險的需求是每一個理性投資者都應(yīng)該具備的,。因此，“對于銀行理財而言,，越是高凈值人群,，配置的必要性就越高?！鄙鲜銎桨层y行人士表示,。“進入三季度之后,，收益率比上半年高了一些,，對客戶吸引力略有提升。但整體收益率水平而言,，依然非保本型高于保本型,、中小銀行高于‘中農(nóng)工建交招’的節(jié)奏。然后面向高凈值用戶的高認購門檻的‘專屬理財’收益率高于普通理財,?！苯煌ㄣy行一家支行副行長坦言，但和券商集合理財,、信托,、基金等產(chǎn)品比，盡管產(chǎn)品的安全口碑高一些,，收益率競爭優(yōu)勢不大,，“尤其是券商集合理財，同為類固收產(chǎn)品,，分流走一部分客戶,。”

　　與此同時,，用戶購買理財?shù)牧?xí)慣也開始發(fā)生變化,。銀行客戶購買理財產(chǎn)品的習(xí)慣在從線下向線上遷移，除此以外,，就期限而言,，仍是短期產(chǎn)品更受歡迎。

　　上述建行人士表示,，銀行理財用不著刻意營銷,，手機銀行的下載率很高，許多客戶都是在使用網(wǎng)銀的時候看到理財,，自發(fā)購買的,，“普通理財?shù)拈T檻也不高，基本上五萬,、十萬就能買,。期限也不長，30天到三個月滾動發(fā)售的產(chǎn)品比較受歡迎,。但一年期以上的理財產(chǎn)品認購情況不是很好,，期限長，收益率卻并沒有高很多,?！?/p>

　　理財銷售驅(qū)動力分化

　　經(jīng)濟觀察報從多位零售銀行人士處了解到，對于有相當(dāng)用戶基礎(chǔ)的大型銀行而言,，并沒有推薦客戶購買銀行理財?shù)尿?qū)動力,。

　　上海地區(qū)建設(shè)銀行的一家支行行長告訴經(jīng)濟觀察報，目前,，就銀行自身的考核導(dǎo)向來看,，并沒有帶有傾向性地去鼓勵發(fā)展理財：“銀行理財銷售沒有指標(biāo)。相較于理財而言,，我們行更在意中間業(yè)務(wù)收入的發(fā)展,。就存款而言，理財屬于全口徑存款的考核范疇,，但我們的存款考核也只考核核心存款,?！?/p>

　　“銀行核心存款面臨很大的壓力，但核心存款無論是活期還是定期,，利率都已毫無競爭力,，沒有什么人愿意把錢放在銀行賬戶里作為存款趴著。所以客戶能做存款最好,，客戶不愿存款,，就引導(dǎo)客戶去購買保險、基金或者信托產(chǎn)品,，創(chuàng)造中間業(yè)務(wù)收入——銀行傭金結(jié)構(gòu)中,，保險傭金為4%左右，基金1.52%,，信托1%,。如果這些業(yè)務(wù)都不行，最后才是銀行理財,。銀行自己的理財產(chǎn)品,，也能通過服務(wù)費用等創(chuàng)造一定的中間收入。但因為是自己的產(chǎn)品,，中收不會特別高,。”該人士表示,。

　　中小銀行態(tài)度卻仍較為積極,。

　　南京銀行一客戶經(jīng)理告訴經(jīng)濟觀察報，每家銀行的客戶結(jié)構(gòu)不同因而對自身定位也大相徑庭,，“所有銀行現(xiàn)在都面臨著內(nèi)部轉(zhuǎn)型的問題,，發(fā)展中收一定是零售銀行的一個重要方向，如五大行或者招行,，基礎(chǔ)客戶已經(jīng)足夠龐大,，確實對于自身的理財產(chǎn)品就不會那么強調(diào)。但中小銀行還沒有到那個階段,。對中小銀行而言,，積累基礎(chǔ)客戶仍然是當(dāng)下的首要任務(wù)。只要有銀行牌照,，如果能夠給出更有吸引力的收益率,，還是能夠吸引一些新客戶或者留存一些老客戶。與此同時,，理財購買前或者理財?shù)狡诤?，資金都會轉(zhuǎn)化為核心存款，因此，理財也可以看作銀行吸收核心存款的一種方式,?！?/p>