“進(jìn)入三季度之后，收益率比上半年高了一些,，對(duì)客戶吸引力略有提升,。”交行一家支行副行長(zhǎng)在談到銀行理財(cái)產(chǎn)品配置時(shí)表示,?！半S著市場(chǎng)教育的深入和資產(chǎn)管理行業(yè)的發(fā)展，客戶的需求已經(jīng)從簡(jiǎn)單的‘理財(cái)’向‘資產(chǎn)配置’進(jìn)行了微妙的過(guò)渡,，客戶的需求在發(fā)生變化,，銀行的角色也就隨之發(fā)生變化?！逼桨层y行一家支行行長(zhǎng)則告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào),，這也是平安銀行為何開(kāi)始力推“口袋銀行”、“智能投顧”等產(chǎn)品的初衷所在,，“單一的銀行理財(cái)肯定已經(jīng)不能滿足用戶需求,，但在整個(gè)資產(chǎn)大類的配置中,，依然有重要的存在意義?！?/p>

　　值得注意的是,，客戶購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品的習(xí)慣也在發(fā)生變化，從線下網(wǎng)店向線上APP遷移,。

　　收益回升

　　安全性仍是購(gòu)買銀行理財(cái)?shù)娜巳核顬榭粗氐囊蛩亍?/p>

　　目前,，無(wú)論是否保本，銀行理財(cái)產(chǎn)品都以類固收產(chǎn)品為主,，而同為類固收產(chǎn)品,，券商集合理財(cái)?shù)氖找媛时茹y行普遍高出0.2-0.5%?！氨热玢y行是4.6%,，券商集合理財(cái)是4.8%，利率差距不算很大,，同樣是類固收的產(chǎn)品,，有些客戶會(huì)更信任銀行?！苯ㄐ秀y行上海一支行負(fù)責(zé)人告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào),，銀行客戶尤其是四大行的客戶，基本上仍將銀行理財(cái)視作無(wú)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品,，“以建行為例,，所有的銀行理財(cái)，產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)都標(biāo)有‘內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估’一欄,。風(fēng)險(xiǎn)警示燈一共5盞,，保本型亮2盞燈，非保本的亮三盞,。但事實(shí)上,，無(wú)論是保本還是非保本，銀行自己發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品大多仍處于剛性兌付的局面,?！?/p>

　　而事實(shí)上，就某一單一產(chǎn)品類型是否需要配置以及如何配置,，是一個(gè)千人千面的話題,。盡管每個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好存在很大差異，但資產(chǎn)配置,、分散風(fēng)險(xiǎn)的需求是每一個(gè)理性投資者都應(yīng)該具備的,。因此，“對(duì)于銀行理財(cái)而言,，越是高凈值人群,，配置的必要性就越高,。”上述平安銀行人士表示,?！斑M(jìn)入三季度之后，收益率比上半年高了一些,，對(duì)客戶吸引力略有提升,。但整體收益率水平而言，依然非保本型高于保本型,、中小銀行高于‘中農(nóng)工建交招’的節(jié)奏,。然后面向高凈值用戶的高認(rèn)購(gòu)門(mén)檻的‘專屬理財(cái)’收益率高于普通理財(cái)?！苯煌ㄣy行一家支行副行長(zhǎng)坦言,，但和券商集合理財(cái)、信托,、基金等產(chǎn)品比,，盡管產(chǎn)品的安全口碑高一些，收益率競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不大,，“尤其是券商集合理財(cái),，同為類固收產(chǎn)品，分流走一部分客戶,?！?/p>

　　與此同時(shí)，用戶購(gòu)買理財(cái)?shù)牧?xí)慣也開(kāi)始發(fā)生變化,。銀行客戶購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的習(xí)慣在從線下向線上遷移,，除此以外，就期限而言,，仍是短期產(chǎn)品更受歡迎,。

　　上述建行人士表示,，銀行理財(cái)用不著刻意營(yíng)銷,，手機(jī)銀行的下載率很高，許多客戶都是在使用網(wǎng)銀的時(shí)候看到理財(cái),，自發(fā)購(gòu)買的,，“普通理財(cái)?shù)拈T(mén)檻也不高，基本上五萬(wàn),、十萬(wàn)就能買,。期限也不長(zhǎng)，30天到三個(gè)月滾動(dòng)發(fā)售的產(chǎn)品比較受歡迎,。但一年期以上的理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)情況不是很好,，期限長(zhǎng),，收益率卻并沒(méi)有高很多?！?/p>

　　理財(cái)銷售驅(qū)動(dòng)力分化

　　經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)從多位零售銀行人士處了解到,，對(duì)于有相當(dāng)用戶基礎(chǔ)的大型銀行而言，并沒(méi)有推薦客戶購(gòu)買銀行理財(cái)?shù)尿?qū)動(dòng)力,。

　　上海地區(qū)建設(shè)銀行的一家支行行長(zhǎng)告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào),，目前，就銀行自身的考核導(dǎo)向來(lái)看,，并沒(méi)有帶有傾向性地去鼓勵(lì)發(fā)展理財(cái)：“銀行理財(cái)銷售沒(méi)有指標(biāo),。相較于理財(cái)而言，我們行更在意中間業(yè)務(wù)收入的發(fā)展,。就存款而言,，理財(cái)屬于全口徑存款的考核范疇，但我們的存款考核也只考核核心存款,?！?/p>

　　“銀行核心存款面臨很大的壓力，但核心存款無(wú)論是活期還是定期,，利率都已毫無(wú)競(jìng)爭(zhēng)力,，沒(méi)有什么人愿意把錢(qián)放在銀行賬戶里作為存款趴著。所以客戶能做存款最好,，客戶不愿存款,，就引導(dǎo)客戶去購(gòu)買保險(xiǎn)、基金或者信托產(chǎn)品,，創(chuàng)造中間業(yè)務(wù)收入——銀行傭金結(jié)構(gòu)中,，保險(xiǎn)傭金為4%左右，基金1.52%,，信托1%,。如果這些業(yè)務(wù)都不行，最后才是銀行理財(cái),。銀行自己的理財(cái)產(chǎn)品,，也能通過(guò)服務(wù)費(fèi)用等創(chuàng)造一定的中間收入。但因?yàn)槭亲约旱漠a(chǎn)品,，中收不會(huì)特別高,。”該人士表示,。

　　中小銀行態(tài)度卻仍較為積極,。

　　南京銀行一客戶經(jīng)理告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)，每家銀行的客戶結(jié)構(gòu)不同因而對(duì)自身定位也大相徑庭,，“所有銀行現(xiàn)在都面臨著內(nèi)部轉(zhuǎn)型的問(wèn)題,，發(fā)展中收一定是零售銀行的一個(gè)重要方向,，如五大行或者招行，基礎(chǔ)客戶已經(jīng)足夠龐大,，確實(shí)對(duì)于自身的理財(cái)產(chǎn)品就不會(huì)那么強(qiáng)調(diào),。但中小銀行還沒(méi)有到那個(gè)階段。對(duì)中小銀行而言,，積累基礎(chǔ)客戶仍然是當(dāng)下的首要任務(wù),。只要有銀行牌照，如果能夠給出更有吸引力的收益率,，還是能夠吸引一些新客戶或者留存一些老客戶,。與此同時(shí)，理財(cái)購(gòu)買前或者理財(cái)?shù)狡诤?，資金都會(huì)轉(zhuǎn)化為核心存款,，因此，理財(cái)也可以看作銀行吸收核心存款的一種方式,?！?/p>