券商違規(guī)承銷 審計化負(fù)為盈 基金“代理”認(rèn)購

　　申萬宏源“垃圾債”事件?殘局難解

　　文章導(dǎo)讀： 一個垃圾債是如何通過層層包裝搖身變?yōu)槌兄Z保本保息,、收益率達(dá)11.5%的理財產(chǎn)品的?本該把關(guān)的券商以及會計師事務(wù)所又是如何唱起了“雙簧”?

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　　《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者 宋杰 | 上海報道

　　責(zé)編：周琦

　　(本文刊發(fā)于《中國經(jīng)濟(jì)周刊》2017年第39期)

　　9月23日,，《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者獲悉,，去年本刊報道的《收益11.5%的理財產(chǎn)品緣何成了違約“垃圾債”?》(刊發(fā)于《中國經(jīng)濟(jì)周刊》2016年第32期)事件中,，由申萬公司承銷的債券涉嫌存在窩案犯罪,，目前已進(jìn)入司法程序,。

　　截至2017年9月23日,，上海市徐匯區(qū)人民法院已對邊某(申萬宏源承銷該債券的項目負(fù)責(zé)人,，投案自首)作出一審判決，認(rèn)定邊某在中恒通債券業(yè)務(wù)中非法收受中恒通主要負(fù)責(zé)人150萬元賄賂,，構(gòu)成非國家工作人員受賄罪,，判決有期徒刑2年6個月，沒收違法所得,。邊某對該一審判決提起上訴,。另外，利安達(dá)會計師事務(wù)所及直接責(zé)任人員楊某等4人涉嫌出具證明文件重大失實罪,，目前在上海市第一中級人民法院審理過程中;中恒通公司主要負(fù)責(zé)人盧某等3人涉嫌欺詐發(fā)行債券罪,，在檢察機關(guān)審查起訴過程中。

　　上述事件涉案金額共計約1.3億元,，個人投資人方先生籌集的3000萬元,，招商銀行、郵儲銀行共投資1億元,。

　　一個垃圾債是如何通過層層包裝搖身變?yōu)槌兄Z保本保息,、收益率達(dá)11.5%的理財產(chǎn)品的?本該把關(guān)的券商以及會計師事務(wù)所又是如何唱起了“雙簧”?

　　券商與審計唱“雙簧”：營收數(shù)額虛構(gòu)近4倍，利潤化負(fù)為盈

　　9月21日,，上海市第一中級人民法院第一法庭對利安達(dá)會計師事務(wù)所及相關(guān)人員涉嫌出具證明文件重大失實罪開庭,，《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者在現(xiàn)場旁聽了該案。

　　經(jīng)查,，利安達(dá)會計師事務(wù)所制作的中恒通公司審計報告與中恒通公司在稅務(wù)部門備案的報稅材料及財務(wù)報表載明的財務(wù)數(shù)據(jù)存在嚴(yán)重差異,，營業(yè)收入數(shù)額虛構(gòu)近4倍，將營業(yè)利潤及凈利潤化負(fù)為盈,，涉嫌單位犯罪,。利安達(dá)會計師事務(wù)所的中恒通債券現(xiàn)場負(fù)責(zé)人陳某供述：“若不調(diào)整中恒通財務(wù)數(shù)據(jù)，沒有投資者會購買該債券,?！?/p>