券商違規(guī)承銷 審計化負為盈 基金“代理”認購

　　申萬宏源“垃圾債”事件?殘局難解

　　文章導讀： 一個垃圾債是如何通過層層包裝搖身變?yōu)槌兄Z保本保息,、收益率達11.5%的理財產(chǎn)品的?本該把關的券商以及會計師事務所又是如何唱起了“雙簧”?

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　　《中國經(jīng)濟周刊》記者 宋杰 | 上海報道

　　責編：周琦

　　(本文刊發(fā)于《中國經(jīng)濟周刊》2017年第39期)

　　9月23日，《中國經(jīng)濟周刊》記者獲悉,，去年本刊報道的《收益11.5%的理財產(chǎn)品緣何成了違約“垃圾債”?》(刊發(fā)于《中國經(jīng)濟周刊》2016年第32期)事件中,，由申萬公司承銷的債券涉嫌存在窩案犯罪,，目前已進入司法程序,。

　　截至2017年9月23日，上海市徐匯區(qū)人民法院已對邊某(申萬宏源承銷該債券的項目負責人,，投案自首)作出一審判決,，認定邊某在中恒通債券業(yè)務中非法收受中恒通主要負責人150萬元賄賂，構(gòu)成非國家工作人員受賄罪,，判決有期徒刑2年6個月,，沒收違法所得。邊某對該一審判決提起上訴,。另外,，利安達會計師事務所及直接責任人員楊某等4人涉嫌出具證明文件重大失實罪，目前在上海市第一中級人民法院審理過程中;中恒通公司主要負責人盧某等3人涉嫌欺詐發(fā)行債券罪,，在檢察機關審查起訴過程中,。

　　上述事件涉案金額共計約1.3億元，個人投資人方先生籌集的3000萬元,，招商銀行,、郵儲銀行共投資1億元。

　　一個垃圾債是如何通過層層包裝搖身變?yōu)槌兄Z保本保息,、收益率達11.5%的理財產(chǎn)品的?本該把關的券商以及會計師事務所又是如何唱起了“雙簧”?

　　券商與審計唱“雙簧”：營收數(shù)額虛構(gòu)近4倍,，利潤化負為盈

　　9月21日，上海市第一中級人民法院第一法庭對利安達會計師事務所及相關人員涉嫌出具證明文件重大失實罪開庭,，《中國經(jīng)濟周刊》記者在現(xiàn)場旁聽了該案,。

　　經(jīng)查，利安達會計師事務所制作的中恒通公司審計報告與中恒通公司在稅務部門備案的報稅材料及財務報表載明的財務數(shù)據(jù)存在嚴重差異,，營業(yè)收入數(shù)額虛構(gòu)近4倍,，將營業(yè)利潤及凈利潤化負為盈，涉嫌單位犯罪,。利安達會計師事務所的中恒通債券現(xiàn)場負責人陳某供述：“若不調(diào)整中恒通財務數(shù)據(jù),，沒有投資者會購買該債券?！?/p>