根據(jù)有關(guān)信息,，全國首單創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司私募可轉(zhuǎn)換債券于16日在上交所成功發(fā)行。首單核發(fā)的公司為蘇州旭杰建筑科技股份有限公司,，承銷商均為東吳證券,。旭杰股份為全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司的創(chuàng)新層公司,，為國家高新技術(shù)企業(yè),，正處于成長期，行業(yè)發(fā)展前景廣闊,，前期發(fā)行過近1560萬的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券,。旭杰科技發(fā)行1060萬元，期限4+2年,，轉(zhuǎn)股起始日為發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月,，初始轉(zhuǎn)股價(jià)格5.30元/股，發(fā)行價(jià)格6.5%,。

東吳證券有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,，此次私募轉(zhuǎn)債的發(fā)行，一是進(jìn)一步緩解了旭杰股份“融資難”問題,。目前旭杰股份正處于高速發(fā)展期,，資金是企業(yè)開疆?dāng)U土的根本；二是大幅降低了企業(yè)的融資成本,，緩解了企業(yè)“融資貴”的問題,。由于帶有私募轉(zhuǎn)債條款，私募轉(zhuǎn)債的發(fā)行堅(jiān)定了投資者對(duì)企業(yè)發(fā)展的信心,。企業(yè)融資成本較企業(yè)前期發(fā)行一般創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債券下降了3%,；三是避免了發(fā)行人過早地稀釋股本。據(jù)悉,，東吳證券高度重視創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債的發(fā)展,，成立了由董事長親自掛帥的工作小組。目前,，東吳證券承銷的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券占到了一半以上,。

私募可轉(zhuǎn)換公司債券屬于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債的子品種，是股權(quán),、債券結(jié)合性產(chǎn)品,，除有助于拓寬企業(yè)的融資渠道，豐富融資方式,，降低融資成本等創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債的優(yōu)勢(shì)之外,，還具有以下優(yōu)勢(shì)，一是由于私募轉(zhuǎn)債具有潛在的認(rèn)股權(quán)機(jī)制,，投資者在關(guān)心債券收益的同時(shí),，更關(guān)注企業(yè)未來的成長機(jī)會(huì)，這有利于發(fā)揮發(fā)行人和投資者的合力,，完善公司治理水平,，共享企業(yè)發(fā)展紅利，協(xié)同推進(jìn)企業(yè)發(fā)展,；二是私募轉(zhuǎn)債的推出,，對(duì)前期市場(chǎng)的定向轉(zhuǎn)債、非標(biāo)融資及其內(nèi)嵌的對(duì)賭協(xié)議作了一定程度的替代,，有利于規(guī)范和完善私募股權(quán)市場(chǎng),，豐富并購支付手段，促進(jìn)股權(quán)投資和并購市場(chǎng)發(fā)展,，推進(jìn)我國企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,。

據(jù)悉，2016年以來,，中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)黨的十八大和十八屆三中,、四中、五中全會(huì)有關(guān)精神,，堅(jiān)持創(chuàng)新,、協(xié)調(diào)、綠色,、開放和共享的新發(fā)展理念,，加快實(shí)施國家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，大力推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè),、萬眾創(chuàng)新,，積極推進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券。2017年7月證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于開展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》,，9月底指導(dǎo)滬深交易所,、股轉(zhuǎn)公司和中國結(jié)算發(fā)布了《創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）》。截止9月底,，交易所創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債發(fā)行18只,，規(guī)模24億元,，其中，上交所發(fā)行11只,，發(fā)行規(guī)模15億元,，占比較高。