根據(jù)有關(guān)信息,，全國(guó)首單創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司私募可轉(zhuǎn)換債券于16日在上交所成功發(fā)行,。首單核發(fā)的公司為蘇州旭杰建筑科技股份有限公司，承銷商均為東吳證券,。旭杰股份為全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司的創(chuàng)新層公司,，為國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，正處于成長(zhǎng)期,，行業(yè)發(fā)展前景廣闊,，前期發(fā)行過近1560萬(wàn)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券。旭杰科技發(fā)行1060萬(wàn)元,，期限4+2年,，轉(zhuǎn)股起始日為發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月，初始轉(zhuǎn)股價(jià)格5.30元/股,，發(fā)行價(jià)格6.5%,。

東吳證券有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次私募轉(zhuǎn)債的發(fā)行,，一是進(jìn)一步緩解了旭杰股份“融資難”問題,。目前旭杰股份正處于高速發(fā)展期，資金是企業(yè)開疆?dāng)U土的根本,；二是大幅降低了企業(yè)的融資成本,，緩解了企業(yè)“融資貴”的問題,。由于帶有私募轉(zhuǎn)債條款,，私募轉(zhuǎn)債的發(fā)行堅(jiān)定了投資者對(duì)企業(yè)發(fā)展的信心。企業(yè)融資成本較企業(yè)前期發(fā)行一般創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債券下降了3%,；三是避免了發(fā)行人過早地稀釋股本,。據(jù)悉，東吳證券高度重視創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債的發(fā)展,，成立了由董事長(zhǎng)親自掛帥的工作小組,。目前，東吳證券承銷的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券占到了一半以上,。

私募可轉(zhuǎn)換公司債券屬于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債的子品種,，是股權(quán)、債券結(jié)合性產(chǎn)品，除有助于拓寬企業(yè)的融資渠道,，豐富融資方式,，降低融資成本等創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債的優(yōu)勢(shì)之外，還具有以下優(yōu)勢(shì),，一是由于私募轉(zhuǎn)債具有潛在的認(rèn)股權(quán)機(jī)制,，投資者在關(guān)心債券收益的同時(shí)，更關(guān)注企業(yè)未來(lái)的成長(zhǎng)機(jī)會(huì),，這有利于發(fā)揮發(fā)行人和投資者的合力,，完善公司治理水平，共享企業(yè)發(fā)展紅利,，協(xié)同推進(jìn)企業(yè)發(fā)展,；二是私募轉(zhuǎn)債的推出，對(duì)前期市場(chǎng)的定向轉(zhuǎn)債,、非標(biāo)融資及其內(nèi)嵌的對(duì)賭協(xié)議作了一定程度的替代,，有利于規(guī)范和完善私募股權(quán)市場(chǎng)，豐富并購(gòu)支付手段,，促進(jìn)股權(quán)投資和并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展,，推進(jìn)我國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

據(jù)悉,，2016年以來(lái),，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)黨的十八大和十八屆三中、四中,、五中全會(huì)有關(guān)精神,，堅(jiān)持創(chuàng)新、協(xié)調(diào),、綠色、開放和共享的新發(fā)展理念,，加快實(shí)施國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略,，大力推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新,，積極推進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券,。2017年7月證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于開展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，9月底指導(dǎo)滬深交易所,、股轉(zhuǎn)公司和中國(guó)結(jié)算發(fā)布了《創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）》,。截止9月底，交易所創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債發(fā)行18只,，規(guī)模24億元,，其中，上交所發(fā)行11只,，發(fā)行規(guī)模15億元,，占比較高。

上交所有關(guān)人士表示,，大力推進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券是上交所長(zhǎng)期追求的目標(biāo)和方向,。根據(jù)證監(jiān)會(huì)前期明確的“市勢(shì)并行、試點(diǎn)先行”原則,，上交所于2016年3月推出了全國(guó)首批3只創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券,，同時(shí)積極配合證監(jiān)會(huì)起草和修改有關(guān)私募可轉(zhuǎn)債的方案、規(guī)則,、流程等相關(guān)內(nèi)容,。這次私募轉(zhuǎn)債在全國(guó)股轉(zhuǎn)公司的大力支持下，通過“專人對(duì)街,、專項(xiàng)審核”和“即報(bào)即審”政策,，予以最快速度完成審核并發(fā)行,在某種意義上說(shuō)，對(duì)中國(guó)私募轉(zhuǎn)債市場(chǎng)的發(fā)展具有里程碑的意義,。后續(xù),，上交所將進(jìn)一步完善私募轉(zhuǎn)債市場(chǎng)的配套制度，加大項(xiàng)目開發(fā)和儲(chǔ)備力度,，進(jìn)一步發(fā)揮上交所債券市場(chǎng)支持高科技成長(zhǎng)性企業(yè),、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用。