很明顯，螞蟻金服的支付寶渠道為趣店帶來了大量的活躍借款人,。招股書顯示，截至今年二季度,，趣店平臺(tái)的月活躍用戶（MAU）達(dá)2890萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)116%,；交易人數(shù)2079萬(wàn),，同比增長(zhǎng)180%；交易額215億元,，同比增長(zhǎng)246%,。

活躍用戶大幅增長(zhǎng)的同時(shí)，趣店的獲客成本也顯著降低,，從2015年的169.25元到2016年的33.48元,，營(yíng)銷費(fèi)用也隨之下降,，2015年為1.92億元,，2016年為1.82億元,。

很多人因此質(zhì)疑，一旦螞蟻金服停止和趣店的合作,，趣店未來難以維持高成長(zhǎng)和高盈利,。

然而，和業(yè)務(wù)伙伴的合作本身就存在不確定性,，尤其是和支付寶這樣的超級(jí)流量入口合作,。但就目前而言，正是基于趣店創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的努力和戰(zhàn)略股東螞蟻金服的支持,，才促成了亮眼的成績(jī),。

而且，就連趣店自己也對(duì)未來業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性在招股書中進(jìn)行主動(dòng)提示：“螞蟻金服為公司業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的多個(gè)方面提供服務(wù),。如果出于各種原因螞蟻金服為我們或借款者提供的這些服務(wù)以任何方式受到限制,、效率降低，或是成本上漲,，甚至完全不再可用,，那么我們的業(yè)務(wù)可能會(huì)受到實(shí)質(zhì)性的不利影響。同時(shí),，在消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)方面,，我們可能會(huì)與螞蟻金服展開競(jìng)爭(zhēng)?！?/p>

并且,，支付寶為趣店提供的包括流量入口在內(nèi)的諸多免費(fèi)服務(wù)已于今年2月到期，2017年8月,，雙方重新簽訂了合作協(xié)議,，支付寶開始向趣店收費(fèi)。并且,，對(duì)趣店的收費(fèi)方式與其它消金業(yè)務(wù)合作伙伴基本保持一致,。

商品分期有望成為新盈利增長(zhǎng)點(diǎn)

趣店的收入來源主要依靠金融服務(wù)費(fèi)（Financing income）。招股書顯示,，2015年,、2016年、2017年上半年的金融服務(wù)費(fèi)收入在收入中的占比分別為65%,、88%,、83%。與此同時(shí),，趣店正在擴(kuò)展商城等其他收入來源,，這也是其今后業(yè)務(wù)拓展的重要方向之一,。

數(shù)據(jù)顯示，在趣店的營(yíng)收中,，商品價(jià)差收入規(guī)模僅次于服務(wù)費(fèi)收入,，在2014年、2015年和2016年分別達(dá)0.03億元,、0.62億元和1.27億元,，而截至2017年2季度末，趣店商品價(jià)差收入達(dá)2.51億元,，比去年同期的0.28億元增796%,，增近8倍。

招股書顯示,，趣店運(yùn)營(yíng)著由第三方供貨的網(wǎng)絡(luò)商品分期平臺(tái),。截至目前，趣店有超過240個(gè)商品供貨商,，其中包括一些知名的消費(fèi)品牌及超過1,000個(gè)熱售品牌的授權(quán)經(jīng)銷商,，比如蘋果iPhone。

從分期產(chǎn)品類型上看,，趣店商品分期平臺(tái)的商品覆蓋手機(jī),、電腦、家具,、手表及其他飾品,、運(yùn)動(dòng)及戶外服裝、行李箱包等常用商品,。截至2017年2季度末,，趣店商品分期平臺(tái)上擁有超過140,000 SKU商品品類，商品分期有望成為趣店新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn),。