趣店創(chuàng)始人兼CEO羅敏

　　不可忽視的其他風(fēng)險(xiǎn)

　　除了依賴螞蟻金服之外,，趣店還在招股書中提到了其他幾項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn),。

　　1、風(fēng)控,、管理能力,?！?014年4月才進(jìn)入行業(yè)的趣店，在商業(yè)運(yùn)營層面,，比如信貸產(chǎn)品的提供,，由數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的信用評(píng)估,，以及與借款人、機(jī)構(gòu)出資人,、供貨商等發(fā)展長期合作關(guān)系方面,，經(jīng)驗(yàn)不足?！薄叭さ觑L(fēng)控模型可能面臨潛在的失敗風(fēng)險(xiǎn),。”

　　招股書顯示,，2017年6月30日,，趣店成立了專門的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，有291名員工,。目前已經(jīng)開發(fā)了機(jī)器學(xué)習(xí)算法,，可以更好地給借款人的信用打分。一直以來,，芝麻信用分是趣店評(píng)估的一項(xiàng)重要指標(biāo),，只有芝麻信用分達(dá)到620才能借貸。趣店正在考慮將這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)降到600分,，但要擺脫對(duì)螞蟻金服的依賴,，通過更多渠道獲得風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)，仍是趣店需要考慮的問題,。

　　2,、業(yè)務(wù)單一，競(jìng)爭(zhēng)力有待提高,?！艾F(xiàn)金貸和消費(fèi)分期是趣店目前在中國提供的兩種主要的在線產(chǎn)品。出于競(jìng)爭(zhēng)等因素考慮,，趣店未來還將推出更多產(chǎn)品，為了降低違約率,，在借款人資質(zhì)層面,，要求會(huì)更高，這或許會(huì)影響到公司營收的增長,?！?/p>

　　招股書顯示，2017年上半年總收入18.33億元人民幣,，主要營業(yè)收入為融資收入（Financing income）,，達(dá)15.27億，占比達(dá)到83.3%,；而另一個(gè)主打業(yè)務(wù)消費(fèi)貸款所占比例越來越小,，2017年第二季度僅僅貢獻(xiàn)了1.51億元,。

　　3、政策風(fēng)險(xiǎn),?！霸谥袊ヂ?lián)網(wǎng)金融是新興行業(yè),，趣店進(jìn)入時(shí)間不長,，對(duì)該行業(yè)未來走向，難于判斷,。在監(jiān)管層面,，國家法律法規(guī)尚不完備，目前仍在演進(jìn)過程中,，具備不確定性,。”

　　一方面,，現(xiàn)金貸的規(guī)定日趨嚴(yán)格,，需嚴(yán)格執(zhí)行最高法院關(guān)于民間借貸利率的有關(guān)規(guī)定。借貸雙方約定的利率超過年利率36%,，超過部分的利息約定無效,。而趣店在招股書中承認(rèn)，59.5%的借貸交易中,，年利率都超過了36%,。一旦這些交易的利率全部控制在36%，那么趣店在2016年的收入將會(huì)減少3.07億元,，占2016年總收入的21%,。

　　另一方面，校園貸服務(wù)已被叫停,，但以校園貸起家的幾家平臺(tái)仍然被曝出還在開展這一業(yè)務(wù),。包括趣店在招股書中提到的用戶構(gòu)成——活躍用戶有90.8%在18歲到35歲之間——也被質(zhì)疑學(xué)生用戶可能仍然存在。雖然趣店會(huì)根據(jù)住址等信息排除學(xué)生用戶,，但如何區(qū)分出學(xué)生身份,，仍是很多平臺(tái)的痛點(diǎn)。

　　在趣店之前,，中國金融科技公司已有宜人貸和信而富在美國上市,，之后的名單中還有和信貸、拍拍貸與樂信,。如何用科技的修辭說好一個(gè)金融故事,，趣店們看來還需要多多努力。