李偉峰則預(yù)計(jì),，2020年全球鈷消費(fèi)量將達(dá)到15.03萬噸，2016年-2020年復(fù)合增速為11%,；假設(shè)全球精煉鈷產(chǎn)量以每年6%的增速增長（不考慮礦山減產(chǎn)停產(chǎn)等因素,，2011年-2016年復(fù)合增速為6%），預(yù)計(jì)2018年鈷供需格局有望從供過于求轉(zhuǎn)變?yōu)楣┎粦?yīng)求,，隨后缺口持續(xù)擴(kuò)大,，助推鈷價(jià)全面上漲。

漲價(jià)有“鋰” “鈷”值百倍

新能源汽車黃金時(shí)代的來臨,，將給資產(chǎn)配置帶來何種提示呢,？

天風(fēng)證券表示，進(jìn)入四季度傳統(tǒng)新能源汽車旺季后,，產(chǎn)量有望持續(xù)攀升,，碳酸鋰需求有望持續(xù)上行。電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格近期上漲至17.1萬元/噸,，在需求繼續(xù)上行的影響下,，價(jià)格有望持續(xù)上漲。

“我們看好新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展帶來的鈷需求放量,，同時(shí)由于鈷資源集中,、供給單一，鈷有望迎來供需拐點(diǎn),。給予鈷行業(yè)首次‘買入’評(píng)級(jí),。”李偉峰表示,。

海通證券600837指出,，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)谴蠓较颍?個(gè)上游品種：鋰,、鈷,、銅箔、硫酸鎳,、磁材,。近期贛鋒鋰業(yè)002460提價(jià)，顯示產(chǎn)業(yè)超預(yù)期的亮點(diǎn)多,。

中信證券600030研究部敖翀表示,，9月新能源汽車產(chǎn)銷再創(chuàng)歷史新高，雙積分政策驅(qū)動(dòng)效果顯著，全年70萬輛的銷量預(yù)期希望實(shí)現(xiàn),。推薦關(guān)注新能源板塊持續(xù)高景氣對(duì)于上游資源品的拉動(dòng),，關(guān)注技術(shù)升級(jí)高附加值產(chǎn)品不斷提升的加工板塊機(jī)會(huì)，關(guān)注供需關(guān)系修復(fù)給基本金屬尤其是銅板塊公司帶來的業(yè)績提振,。

具體配置策略方面,，敖翀指出，首先,，四季度新能源上游資源品仍是把握的核心主線,，新能源汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)的強(qiáng)勁反彈、正極材料廠商滿負(fù)荷生產(chǎn)將進(jìn)一步觸發(fā)板塊的交易情緒,?？傮w來看，鈷,、鋰、汝鐵硼以及正極材料企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格維持高位,，企業(yè)訂單飽和,，持續(xù)看好板塊個(gè)股的業(yè)績表現(xiàn)。其次,，供需關(guān)系修復(fù)支撐銅價(jià)高位運(yùn)行,，板塊業(yè)績彈性有望被進(jìn)一步催化。國內(nèi)外銅的凈多持倉再度接近前期高點(diǎn),，庫存持續(xù)下降,，受到環(huán)保和檢修影響，中國產(chǎn)量增速僅維持在1%左右,，下游需求穩(wěn)定9月進(jìn)口數(shù)據(jù)強(qiáng)勁,，國內(nèi)現(xiàn)貨升水高企，四季度銅價(jià)料維持高位運(yùn)行,。最后,，加工板塊業(yè)績穩(wěn)定且具備持續(xù)性，仍是三季報(bào)期間配置的重點(diǎn),。著眼于產(chǎn)品升級(jí)和高端制造,，具備一定規(guī)模效應(yīng)的企業(yè)有望在消費(fèi)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)折中受益。