李偉峰則預計,，2020年全球鈷消費量將達到15.03萬噸,，2016年-2020年復合增速為11%,；假設(shè)全球精煉鈷產(chǎn)量以每年6%的增速增長（不考慮礦山減產(chǎn)停產(chǎn)等因素,，2011年-2016年復合增速為6%），預計2018年鈷供需格局有望從供過于求轉(zhuǎn)變?yōu)楣┎粦?，隨后缺口持續(xù)擴大,，助推鈷價全面上漲。

漲價有“鋰” “鈷”值百倍

新能源汽車黃金時代的來臨,，將給資產(chǎn)配置帶來何種提示呢,？

天風證券表示，進入四季度傳統(tǒng)新能源汽車旺季后,，產(chǎn)量有望持續(xù)攀升,，碳酸鋰需求有望持續(xù)上行。電池級碳酸鋰價格近期上漲至17.1萬元/噸,，在需求繼續(xù)上行的影響下,，價格有望持續(xù)上漲。

“我們看好新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展帶來的鈷需求放量,，同時由于鈷資源集中、供給單一,，鈷有望迎來供需拐點,。給予鈷行業(yè)首次‘買入’評級?！崩顐シ灞硎?。

海通證券600837指出，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈是大方向,，包括5個上游品種：鋰,、鈷、銅箔,、硫酸鎳,、磁材。近期贛鋒鋰業(yè)002460提價,，顯示產(chǎn)業(yè)超預期的亮點多,。

中信證券600030研究部敖翀表示，9月新能源汽車產(chǎn)銷再創(chuàng)歷史新高,，雙積分政策驅(qū)動效果顯著,，全年70萬輛的銷量預期希望實現(xiàn)。推薦關(guān)注新能源板塊持續(xù)高景氣對于上游資源品的拉動,，關(guān)注技術(shù)升級高附加值產(chǎn)品不斷提升的加工板塊機會,，關(guān)注供需關(guān)系修復給基本金屬尤其是銅板塊公司帶來的業(yè)績提振。

具體配置策略方面,，敖翀指出,，首先,，四季度新能源上游資源品仍是把握的核心主線，新能源汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)的強勁反彈,、正極材料廠商滿負荷生產(chǎn)將進一步觸發(fā)板塊的交易情緒,。總體來看,，鈷,、鋰、汝鐵硼以及正極材料企業(yè)產(chǎn)品價格維持高位,，企業(yè)訂單飽和,，持續(xù)看好板塊個股的業(yè)績表現(xiàn)。其次,，供需關(guān)系修復支撐銅價高位運行,，板塊業(yè)績彈性有望被進一步催化。國內(nèi)外銅的凈多持倉再度接近前期高點,，庫存持續(xù)下降,，受到環(huán)保和檢修影響，中國產(chǎn)量增速僅維持在1%左右,，下游需求穩(wěn)定9月進口數(shù)據(jù)強勁,，國內(nèi)現(xiàn)貨升水高企，四季度銅價料維持高位運行,。最后,，加工板塊業(yè)績穩(wěn)定且具備持續(xù)性，仍是三季報期間配置的重點,。著眼于產(chǎn)品升級和高端制造,，具備一定規(guī)模效應的企業(yè)有望在消費結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)折中受益。