2017年10月16日,，華安基金發(fā)布公司股東變更公告,，宣布原股東上海電氣持有的20%的股權(quán)將全部轉(zhuǎn)讓給國泰君安創(chuàng)投。至此,，華安基金股權(quán)受讓事宜終于塵埃落定,。

國泰君安重新布局

《證券投資基金公司管理辦法》規(guī)定：“一家機構(gòu)或者受同一實際控制人控制的多家機構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過兩家，其中控股基金管理公司的數(shù)量不得超過一家,?！边@項規(guī)定是保證基金公司不去私下侵犯持有人利益的重要基石，也被業(yè)界俗稱為“一參一控”。

2013年新基金法實施后,，放寬了基金公司股東“一參一控”同業(yè)經(jīng)營限制,，允許已經(jīng)控股基金公司的證券公司等其他機構(gòu)申請公募牌照，同時“一參一控”政策僅適用于參股基金公司股東,，不再上溯至實際控制人,。

2013年6月，“大集合”理財停發(fā)后,，為避免中小凈值客戶流失及斷層,，券商紛紛申請公募基金資格。有業(yè)內(nèi)人士認為,，券商資管申請公募牌照的一大魅力在于可以百分百控股,。

2016年下半年，國泰君安頒布實施了新一期戰(zhàn)略規(guī)劃,，明確了公司未來三年的戰(zhàn)略目標(biāo)和發(fā)展路徑,。其中明確提出“大資管”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級方向，將推動其為公司五個戰(zhàn)略支柱之一,，為建立與之匹配的組織架構(gòu),，公司還對資管業(yè)務(wù)進行了重新梳理。

該規(guī)劃發(fā)布后不久,，國泰君安資管業(yè)務(wù)便出現(xiàn)高層人事調(diào)整,。2015年年末，上海證券原總經(jīng)理龔德雄赴任國泰君安資管董事長,。2016年5月,，原光大保德信總經(jīng)理陶耿出任國泰君安資管總經(jīng)理。

國泰君安雖然持有控股國聯(lián)安基金的51%股權(quán),，但作為合資企業(yè),，即便是控股股東話語權(quán)仍有諸多限制。

回顧國聯(lián)安基金股權(quán)遭“放棄”之前的規(guī)模數(shù)據(jù),，可以管窺其前控股股東的態(tài)度,。截至2016年上半年，國聯(lián)安管理公募基金31只基金,、公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模352.03億元,，專戶業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理規(guī)模189億元，僅僅位居行業(yè)中游,。

作為國內(nèi)首家獲批的合資基金公司,，國泰君安曾經(jīng)對國聯(lián)安寄予厚望。然而,，國聯(lián)安卻遲遲沒有找到感覺,，直到許小松掌舵時方有起色,。伴隨著許小松的離任，國泰君安逐漸喪失了耐心,。

從行業(yè)的情況來看，券商資管對介入公募業(yè)務(wù)領(lǐng)域非常積極,。東證資管,、浙商證券等12家券商相繼拿到公募牌照，但國泰君安遲遲未有新動作,。