相比之下，林隆鵬對(duì)創(chuàng)業(yè)板股票更為看好,，認(rèn)為其具備結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì),。在其看來,，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在經(jīng)歷結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的攻關(guān)期，中國(guó)制造業(yè)正在經(jīng)歷由大到強(qiáng)的轉(zhuǎn)折期,，高端制造,、智能制造快速發(fā)展，新一輪工業(yè)革命正在興起,，供給側(cè)改革從減法轉(zhuǎn)向做加法,，在此戰(zhàn)略機(jī)遇期，5G,、新能源汽車,、人工智能、芯片國(guó)產(chǎn)化,、核電,、高鐵、軌交,、衛(wèi)星導(dǎo)航等行業(yè)的資本開支持續(xù)增加,，相關(guān)板塊必將產(chǎn)生全球領(lǐng)先的龍頭公司，值得中長(zhǎng)期布局,。

行情向“二線龍頭”擴(kuò)散

值得關(guān)注的是,，在目前大類配置優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)稀缺的環(huán)境下，機(jī)構(gòu)資金也顯露出青睞預(yù)期回報(bào)穩(wěn)定價(jià)值股的跡象,。

根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì),，三季度期間，公募基金倉(cāng)位依然處于高位,，增配行業(yè)較為分散，其中上游周期配置提升,，中下游周期配置繼續(xù)下降,，TMT和金融地產(chǎn)整體配置持平，消費(fèi)行業(yè)也明顯增配,。特別是食品飲料,、有色金屬和電子板塊加倉(cāng)比較明顯，分別提升2.93%,、1.51%和1.01%,。

中信證券分析認(rèn)為,，四季度機(jī)構(gòu)資金有望“再抱團(tuán)”，熱點(diǎn)可能向二線龍頭轉(zhuǎn)移,?！斑@一輪基金增配重倉(cāng)價(jià)值股不是短期博弈，而是一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì),，今年已經(jīng)形成了正反饋：價(jià)值龍頭表現(xiàn)好,，重倉(cāng)價(jià)值的基金因表現(xiàn)好而凈申購(gòu)多、價(jià)值板塊繼續(xù)獲得增量資金青睞,。從基金三季報(bào)趨勢(shì)看,，不僅是金融、消費(fèi)龍頭,，二線龍頭和其他小行業(yè)的龍頭也開始受到青睞,。”

對(duì)于其中的消費(fèi)品種,，魏穎捷認(rèn)為,，接下來消費(fèi)股的走勢(shì)很可能是一個(gè)慢牛和長(zhǎng)牛的過程，從相關(guān)上市公司盈利增速的趨勢(shì)來看,，出現(xiàn)超預(yù)期的概率有限,，這輪白馬行情可能到了一個(gè)階段性高潮階段，但只要行業(yè)和盈利趨勢(shì)不變,，時(shí)間會(huì)是白馬股最大的支撐,。借鑒美股中可口可樂等知名消費(fèi)白馬的走勢(shì)，只要產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力和護(hù)城河不變,，股價(jià)的持續(xù)性往往都超出市場(chǎng)預(yù)期,，盡管期間的波動(dòng)會(huì)不斷產(chǎn)生見頂錯(cuò)覺。與此同時(shí),，“四季度A股在宏觀增速微調(diào),、微觀盈利繼續(xù)改善、通脹壓力逐步回升的組合下,，主板重心緩步上移,、中小創(chuàng)震蕩的格局仍會(huì)維持?！?/p>

林隆鵬則強(qiáng)調(diào),，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)正處于消費(fèi)股走勢(shì)偏強(qiáng)的時(shí)期，雖然三季度業(yè)績(jī)情況已經(jīng)公布,，但四季度消費(fèi)行業(yè)業(yè)績(jī)有望再超預(yù)期,，消費(fèi)白馬的行情仍將演繹。同時(shí)，鋼鐵,、煤炭等周期板塊對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)較為敏感,，背后是受到宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況和政策的影響，需要密切關(guān)注后續(xù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的情況,。