10月27日,，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《關(guān)于掛牌私募機構(gòu)自查整改相關(guān)問題的通知》,，對自查整改多項要求進行了詳細說明,。根據(jù)通知要求，未在11月10日提交自查整改報告或不符合整改條件的私募機構(gòu)將被強制從新三板摘牌,。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，從事私募業(yè)務的新三板公司目前有26家。其中,，10家公司的掛牌主體未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記為私募管理人,。至于其余16家掛牌主體，按照目前披露的數(shù)據(jù)測算,，多家機構(gòu)恐難達到整改要求,。

明確指標計算口徑

新三板掛牌私募機構(gòu)的自查整改有了明確的指引。此次通知對自查整改的范圍,、財務報告依據(jù)以及相關(guān)指標的計算口徑均給出了明確的說明,，并對相關(guān)私募機構(gòu)下達了完成整改的時限。全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)表示,，掛牌私募機構(gòu)要在今年11月10日前提交整改報告及主辦券商核查報告,，股轉(zhuǎn)審查后在指定披露日統(tǒng)一披露。對于未提交或不符合整改條件的將被強制摘牌,。

去年5月27日,，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《關(guān)于金融類企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項的通知》，對新三板私募機構(gòu)新增了八個方面的掛牌要求,。這也被稱為私募“新八條”,。根據(jù)規(guī)定，掛牌私募機構(gòu)要在一年內(nèi)按照通知要求完成自查整改,，否則將被強制摘牌處理,。今年5月，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對私募機構(gòu)提交的自查整改報告檢查時發(fā)現(xiàn),，私募機構(gòu)對自查條件的相關(guān)細則和指標計算口徑理解存在偏差,。今年6月2日，整改最后期限推遲,。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)負責人指出,，由于各私募機構(gòu)遞交的自查整改方案口徑不一致，將進一步研究自查整改條件的計算口徑,。

此次通知作為對“新八條”的補充和細化，明確了需自查整改的掛牌私募范圍為2016年5月27日“新八條”發(fā)布之日,，已在基金業(yè)協(xié)會登記為私募投資基金管理人的掛牌私募機構(gòu),。掛牌私募機構(gòu)的實繳資產(chǎn)管理規(guī)模和類型的認定，以其在基金業(yè)協(xié)會備案的信息為準,。

對于收入占比指標,，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)給出了明確的計算口徑,，并要求涉及收入占比的計算，以2016年年度財務報告的合并財務報表數(shù)據(jù)為依據(jù),，所引用的財務數(shù)據(jù)應經(jīng)具有證券期貨業(yè)務資格的會計師事務所審計,，并由其出具專項審計意見。

關(guān)于收入占比指標的計算口徑,，在此前的掛牌私募管理規(guī)定中要求,，“管理費收入與業(yè)績報酬之和須占收入來源的80%以上”，但并未說明“管理費收入與業(yè)績報酬之和”和“收入來源”的計算口徑,。此次通知明確規(guī)定：“管理費收入與業(yè)績報酬之和”包括“管理費收入,、業(yè)績報酬、投資顧問費收入(與基金管理業(yè)務相關(guān)),、跟投收益”,；“跟投收益”的計算口徑應以私募機構(gòu)作為基金管理人在其管理基金中的出資額不超20%部分帶來的收益為計算依據(jù)；“收入來源”包括“管理費收入,、業(yè)績報酬,、投資顧問費收入、投資收益,、公允價值變動損益”,。