近年來(lái),，私募基金通過(guò)直接投資實(shí)體企業(yè),、上市公司定向增發(fā)投資、新三板投資,、新股發(fā)行投資,、債券發(fā)行與債權(quán)投資，以及資產(chǎn)支持證券投資等,，快速對(duì)接實(shí)體企業(yè)融資需求,，為中小企業(yè)“輸血”，為新興行業(yè)“加油”,。

截至今年二季度末,，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)已備案私募基金5.66萬(wàn)只，管理資產(chǎn)規(guī)模9.78萬(wàn)億元,。我國(guó)私募基金在境內(nèi)直接投資活動(dòng)中,，剔除二級(jí)市場(chǎng)投資后的直接投資項(xiàng)目賬面價(jià)值合計(jì)4.89萬(wàn)億元，占全部持有資產(chǎn)規(guī)模的48.1%,。私募逐漸成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)重要力量,。

五大行業(yè)獲益多

野蠻生長(zhǎng)的客棧和每天數(shù)百噸的生活垃圾，曾經(jīng)讓碧波蕩漾的云南大理洱海飽受城市水體污染的困擾,。2013年以前,，國(guó)內(nèi)沒有一家專門解決水污染問題的“國(guó)字號(hào)”企業(yè)，僅靠中小治污企業(yè)難以完成洱海整治的龐大工程,，繼續(xù)依靠當(dāng)?shù)卣?cái)力已經(jīng)難以支持環(huán)湖截污工程,。

為此，在中信產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司主導(dǎo)下,，兩家小型水務(wù)公司被整合成中國(guó)水環(huán)境集團(tuán),，基金在投后管理、戰(zhàn)略梳理和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新上給予中國(guó)水環(huán)境集團(tuán)極大支持,。成立4年多的中國(guó)水環(huán)境集團(tuán),，以過(guò)硬的專業(yè)實(shí)力承接大理洱海水環(huán)境治理PPP項(xiàng)目,，為“洱海變清”貢獻(xiàn)力量。

中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)最新發(fā)布的《私募基金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)情況報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）顯示,，從全部私募基金持有的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看,，境內(nèi)直接投資活動(dòng)規(guī)模達(dá)5.86萬(wàn)億元，占比57.6%,；境內(nèi)間接投資活動(dòng)規(guī)模為2.50萬(wàn)億元,，占比24.6%；現(xiàn)金管理類資產(chǎn)1.13萬(wàn)億元,，占比11.1%,；境外及其他投資6874.49億元，占比6.7%,。

截至2017年6月末,，私募基金所投項(xiàng)目企業(yè)數(shù)量排名前5位的行業(yè)分別為計(jì)算機(jī)應(yīng)用、資本品,、原材料,、其他金融以及醫(yī)藥生物。從投資項(xiàng)目賬面價(jià)值看,，截至2017年6月末,，私募基金所投項(xiàng)目企業(yè)賬面價(jià)值排名前5位的行業(yè)分別為房地產(chǎn)、資本品,、其他金融,、計(jì)算機(jī)運(yùn)用和交通運(yùn)輸。

從退出案例和行業(yè)看,，也反映出受到青睞的行業(yè)中私募基金呈現(xiàn)扎堆現(xiàn)象,。2017年第三季度，生物醫(yī)藥,、機(jī)械制造,、IT行業(yè)位居PE退出案例數(shù)量前3名，三季度有175家企業(yè)IPO,，創(chuàng)下PE（私募股權(quán)投資）退出數(shù)量新紀(jì)錄,。