周一,，股指期貨市場表現(xiàn)分化，IF,、IH主力合約分別收漲0.33%,、0.55%，IC主力合約下跌0.73%,。從持倉量觀察,，三大期指品種均呈現(xiàn)減倉，IF,、IH,、IC分別減倉497手、545手,、32手,。雖然期指不同品種跟隨現(xiàn)貨市場漲跌不一，但三大期指均呈現(xiàn)減倉,，表明市場情緒趨于謹慎,。

　　數(shù)據(jù)顯示，前20名席位在IF1712合約上合計共持買單20962手,、賣單22321手,。主力席位凈空持倉量1359手，較前一交易日減少195手,，降至7月19日以來最低,。主力凈空持倉量的下降主要由于空方席位減倉力度較多方席位更大。前20空方席位合計減持賣單634手,，超過前20多方席位合計減持買單432手,。前20空方席位中，4家席位減持賣單超過百手,。國泰君安,、中信期貨,、瑞銀期貨、上海東證席位分別減持賣單149手,、119手,、115手、104手,。多方席位中,，僅國泰君安、魯證期貨席位減持逾百手,，分別為125手,、103手。

　　雖然周一偏大盤股的指數(shù)表現(xiàn)相對較強,，IF主力席位凈空持倉量有所下降,，但并不表明投資者短期內堅定看好大盤股指數(shù)表現(xiàn)。從標的同為大盤股指數(shù)的IH主力席位持倉量變動觀察,，多方減倉數(shù)量超過空方,。在IH1712上，前20多方合計減持買單711手,，其中海通期貨,、中信期貨分別減持買單484手、272手,，幅度較大,。前20空方合計減持賣單690手。前20名席位在IH1712合約上合計共持買單12123手,、賣單12422手,。主力席位凈空持倉量299手，較前一交易日增加21手,。因此,，IF與IH主力席位凈持倉量的不同向變動，更多反映的是市場持倉量的下降,，顯示市場情緒趨于謹慎,。

　　從期現(xiàn)價差的角度觀察，市場情緒同樣偏向謹慎,。周一IF1712分鐘數(shù)據(jù)上的日內平均期現(xiàn)價差為貼水11.97點,，上周五為貼水7.23點，貼水擴大4.74點,。近期申銀萬國席位對次日市場節(jié)奏把握較好,。該席位最近連續(xù)9個交易日凈持倉量變動7次踏準次日日內漲跌節(jié)奏。周一,，申銀萬國席位在IF1712上增持賣單11手,，同時減持買單54手,，凈多持倉量由此降至235手，為近6個交易日最低水平,，反映其對周二滬深300的表現(xiàn)持謹慎的態(tài)度。

（責任編輯：張海蛟）