當(dāng)前位置：新聞 > 正文

美聯(lián)儲激進(jìn)加息擔(dān)憂導(dǎo)致歐美股市暴跌(2)

2022-06-14 16:51:09 來源：新華網(wǎng) A+A-

目前，巴克萊銀行,、杰富瑞集團,、摩根大通和高盛集團的市場研究人員均預(yù)計美聯(lián)儲將在15日宣布加息75個基點,。

巴克萊銀行經(jīng)濟學(xué)家表示,，從風(fēng)險管理角度考慮，美聯(lián)儲需要采取更激進(jìn)措施對抗通脹,。通脹延長的風(fēng)險已經(jīng)加劇,，這讓更大的加息幅度變得合理。

芝加哥商品交易所美聯(lián)儲觀察工具顯示,，目前市場認(rèn)為美聯(lián)儲此次加息75個基點和50個基點的概率分別為60.9%和39.1%,，而10日市場認(rèn)為美聯(lián)儲此次加息75個基點的概率為23.2%，一周前這一概率僅為3.1%,。

不過,，美國銀行全球研究部分析師仍然預(yù)計，美聯(lián)儲此次將加息50個基點,，同時美聯(lián)儲官員將下調(diào)經(jīng)濟增長預(yù)期并上調(diào)通脹預(yù)期,。

美國經(jīng)濟衰退風(fēng)險加大

伴隨美聯(lián)儲激進(jìn)加息預(yù)期升溫，市場對美國經(jīng)濟前景的擔(dān)憂再度打壓市場人氣,。不確定性似乎只在于美國經(jīng)濟何時陷入衰退以及持續(xù)時間的長短,。

對經(jīng)濟衰退的擔(dān)憂反映在美國國債收益率曲線變平，關(guān)鍵國債收益率自3月以來再次出現(xiàn)倒掛,。5年期與30年期國債收益率10日出現(xiàn)倒掛,，2年期與10年期國債收益率13日也出現(xiàn)倒掛。

一般來說,，為補償投資者在較長時間持有債券所面臨的風(fēng)險,，國債期限越長收益率越高。長期國債收益率低于短期國債收益率的反?，F(xiàn)象被稱為倒掛,，通常被視為經(jīng)濟可能步入衰退的預(yù)警信號，歷史上曾多次出現(xiàn)在美國經(jīng)濟衰退前,。

摩根士丹利首席執(zhí)行官詹姆斯·戈爾曼表示,，美國經(jīng)濟陷入衰退的概率已經(jīng)從之前的30%增加到50%。美聯(lián)儲加息太晚,，一旦出現(xiàn)經(jīng)濟衰退,，美聯(lián)儲的騰挪空間有限。

瑞銀集團財富管理全球首席投資官馬克·黑費爾表示,，經(jīng)濟數(shù)據(jù)疲軟和美聯(lián)儲貨幣政策可能變得更為鷹派,，加劇了市場對經(jīng)濟增長前景的擔(dān)憂。

但黑費爾表示,，隨著消費者改變消費模式和基數(shù)效應(yīng)更為有利,，今后數(shù)月通脹或?qū)⒒芈洹Ｈ绻麆趧恿κ袌隼^續(xù)降溫,，預(yù)計美聯(lián)儲將在今年晚些時候放緩收緊貨幣政策的節(jié)奏,，美國經(jīng)濟預(yù)計不會在今年出現(xiàn)顯著衰退,。

分析人士還認(rèn)為，美聯(lián)儲前期行動遲緩,，一定程度上導(dǎo)致美國面臨40年來最嚴(yán)重通脹局面,。如今為遏制通脹風(fēng)險，美聯(lián)儲不得不在加息,、縮表上“快步走”,。這一政策失序不僅導(dǎo)致美國經(jīng)濟衰退風(fēng)險上升，也造成負(fù)面外溢效應(yīng),，沖擊全球金融市場并加劇新興市場壓力,。

首頁上一頁 12共 2 頁