⊙見習(xí)記者 魏倩 ○編輯 陳羽

試點開閘兩年后，消費金融進入黃金時代,，銀行系、電商系平臺“八仙過海各顯神通”,，爭食市場大蛋糕,。

據(jù)上證報記者梳理，23家持牌消費金融公司中,，從可查經(jīng)營表現(xiàn)的機構(gòu)來看,，九成在上半年實現(xiàn)盈利；電商平臺的消費金融業(yè)務(wù)表現(xiàn)也不俗,，其中京東金融消費金融業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)近200%增長,。

分析人士指出，未來消費金融市場仍然巨大,，但是同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重,，需發(fā)揮各自所長，實現(xiàn)競合發(fā)展,。

　　淘金消費金融盛宴

消費金融市場參與者大體可分為兩類,，一類是銀監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的23家持牌非銀機構(gòu)，為個人提供消費（不包括購買房屋和汽車）貸款,，其中20家有銀行背景,，部分交叉有產(chǎn)業(yè)背景,；一類是電商平臺，主打消費分期產(chǎn)品,，如京東白條、螞蟻花唄,。另外還有其他互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提供的分期和現(xiàn)金貸產(chǎn)品,。

今年上半年,，消費金融出現(xiàn)爆發(fā)式增長,，有銀行背景的消費金融公司表現(xiàn)最為明顯。其中,，有兩家公司營業(yè)收入達到或超過20億元。

上半年,，中國銀行旗下中銀消費金融營業(yè)收入為20億元,，增長達132.7%,，實現(xiàn)凈利潤6.4億元,，同比增長190.9%,。而招商銀行與中國聯(lián)通組建的招聯(lián)消費金融,，上半年業(yè)績更是一騎絕塵：實現(xiàn)營業(yè)收入22.97億元,，同比增長2602.35%,；凈利潤5.41億元,，同比增長982%,。

“消費金融兼具輕資本和高回報特點,，而且消費信貸機會大,、風(fēng)險低,，能更好平衡銀行業(yè)規(guī)模與效益,。”招商銀行副行長劉建軍日前表示,，消費金融是招商銀行戰(zhàn)略業(yè)務(wù)重點,。

另外，馬上金融,、蘇寧消費金融和華融消費金融這三家公司上半年扭虧為盈,，分別實現(xiàn)凈利潤1.3億元,、1.47億元以及4287萬元。

電商系平臺表現(xiàn)也不俗,。京東集團二季度財報顯示,，京東金融消費金融業(yè)務(wù)收入同比增長近200%?！爸饕€是用戶基數(shù)增長,，效率也高?！本〇|金融消費事業(yè)部負(fù)責(zé)人區(qū)力告訴上證報記者,，在消費鏈條上提供金融服務(wù)，復(fù)購率也比較高,。

這些公司賺得盆滿缽滿,，主要得益于消費金融發(fā)展正處在黃金時代。相關(guān)機構(gòu)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,，到2020年消費金融規(guī)模將突破8萬億元,，每年獲客增長率超過20%。若從國內(nèi)個人消費信貸市場來看,，消費金融也有巨大增長空間,。今年1至7月，居民新增消費性短期貸款達1.06萬億元,，累計同比多增7137億元,，超過2016年全年總額。

　　各系平臺拼打法

面對萬億級市場,，消費金融公司瞄準(zhǔn)的客戶群體相似,，存在同質(zhì)化傾向，不同背景的平臺如何圖謀發(fā)展,？

市場人士認(rèn)為,，上述兩類主流平臺的最大差別在于，前者有“金主”,，資金實力強,，但場景客戶是短板,；而后者手握數(shù)據(jù)和場景，但是資金不占優(yōu)勢,。

據(jù)記者觀察,，今年以來，“銀行系”平臺在消費金融市場攻城略地勢頭尤為猛烈：對外,，通過旗下消費金融公司大肆跑馬圈地,；對內(nèi)，銀行本身的消費金融業(yè)務(wù)也是風(fēng)生水起,。

電商系平臺重心則放在技術(shù)和場景拓展上,，更看重產(chǎn)品體驗，深耕細(xì)分市場,。區(qū)力告訴記者,，京東金融與銀行、消費金融公司之間為競合關(guān)系,?！拔磥砉镜母嗑旁谕獠繄鼍巴卣股希瑤е蛻糇叱鋈?。主要是盯準(zhǔn)產(chǎn)生比較高消費頻率的場景,，提供能夠貫穿生活主線的產(chǎn)品?！?/p>

具體到產(chǎn)品細(xì)節(jié)上,，則多有不同。以京東金融近期與第1車貸合作的小白用車產(chǎn)品為例,，雖然對標(biāo)信用卡汽車分期產(chǎn)品,，但是信貸模式不一樣，更重后續(xù)服務(wù),。銀行信用卡汽車分期產(chǎn)品，是需要先購買后獲取金融服務(wù),，門檻相對較高,，用戶資質(zhì)要求也高。

區(qū)力還表示,，希望未來資金來源形成多元化組合,，包括銀行資金，發(fā)行ABS,、信托以及資管計劃等,。“這對業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來說比較安全,，也能夠抵御市場上流動性波動,?！睂τ谑欠裆暾埾M金融牌照，他表示,，牌照方面會有布局考慮,，且不只是消費金融領(lǐng)域。

值得注意的是,，消費金融牌照是不少銀行心之所向,，尤其對城商行而言，可借此突破業(yè)務(wù)拓展的地域限制,。今年有四家消費金融公司相繼開業(yè),，參股股東分別有長沙銀行、哈爾濱銀行,、張家口銀行和上海銀行,。此外，華夏銀行,、光大銀行等也表示正在申請牌照,。上海證券報