數(shù)據(jù)來源：人民銀行,、銀監(jiān)會

制圖：蔡華偉

目前，占金融業(yè)資產(chǎn)近90%的銀行業(yè)仍是企業(yè)融資的主渠道。今年以來,，銀行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟的能力在增強,。最新數(shù)據(jù)顯示，上半年銀行業(yè)金融機構(gòu)各項貸款增速快于同期資產(chǎn)增速1.7個百分點,，制造業(yè)貸款連續(xù)6個月保持正增長,。

在新的融資環(huán)境中，有些企業(yè)由憂轉(zhuǎn)喜,，獲得豐沛的資金“血液”,；有的企業(yè)依然不受青睞，難以得到信貸支持,。這其中,，既有實體企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的種種陣痛，也有銀行業(yè)適應新形勢新環(huán)境的努力求變,。

實體經(jīng)濟中還有哪些行業(yè)“缺血”,？哪些企業(yè)急需“輸血”？金融“血液”的流通渠道暢順嗎,？帶著這些問題,，本報記者以江蘇省常州市為樣本，探訪了不同實體企業(yè)的融資苦樂,。

這些企業(yè)為啥還“叫渴”,？

一些被貼上“產(chǎn)能過剩”“傳統(tǒng)行業(yè)”標簽的企業(yè)面臨融資難,，金融機構(gòu)聽到“鋼鐵”就恐慌的現(xiàn)象依然存在

“目前只有一些股份制銀行愿意給我們提供貸款,。”江蘇常州某特鋼生產(chǎn)企業(yè)負責人楊明告訴記者,，金融機構(gòu)尤其是國有大型銀行從鋼鐵行業(yè)撤出很快,。

一旦被貼上“產(chǎn)能過剩”“傳統(tǒng)行業(yè)”等標簽,，像特鋼這類企業(yè)就難拿到銀行貸款,。即使企業(yè)所處的特鋼市場仍然供不應求，銀行還是聞“鋼”色變,。

“其實高端裝備制造業(yè)很需要這種原材料,。”楊明說,，鋼鐵行業(yè)有過剩的品種,，也有緊缺的品種，不能一棒子都打死,。

江蘇常州銀監(jiān)分局介紹,，銀行普遍反映,，三類企業(yè)融資需求最強烈，也最“缺血”：一是注重實業(yè)投資和運營,、注重技術(shù)進步和規(guī)模經(jīng)濟并購活動的企業(yè)集團,，二是具有較好發(fā)展前景、創(chuàng)新能力但屬于輕資產(chǎn)的科技型企業(yè),，三是傳統(tǒng)行業(yè)中的中小企業(yè)等,。

“今年企業(yè)融資難，主要是因為市場上總體貸款規(guī)模偏緊,。在存量貸款風險高企的背景下,，一些銀行總行上收了貸款權(quán)限，收緊放貸規(guī)模,，特別是對不良率偏高的制造業(yè)不太敢放貸,。”常州銀監(jiān)分局局長陳惠蓮說,，在全市的信貸“總盤子”里,，一度曾有50%—60%的信貸投向了制造業(yè)，但這幾年經(jīng)濟面臨轉(zhuǎn)型升級,，那些技術(shù)水平,、智能化程度不高的作坊式制造業(yè)企業(yè)在走下坡路，風險開始顯現(xiàn),，銀行的資金投入比較謹慎,。

“都知道要轉(zhuǎn)型，但傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級格外難,?！?014年，某特鋼生產(chǎn)企業(yè)收購了一家原本年產(chǎn)10萬噸電解銅的企業(yè),，他們深知這是高耗能,、高污染的企業(yè)，于是一手抓淘汰落后產(chǎn)能,，一手加快設(shè)備技術(shù)升級,，增加有效供給，做一流產(chǎn)品,?！凹词故寝D(zhuǎn)型升級，金融機構(gòu)也不太愿意多提供支持,，企業(yè)只能靠自己,。”楊明建議對鋼鐵行業(yè)進行分類指導,，金融政策上不能一刀切,，對于那些市場有需求的品種還是要給予足夠“血液”,，讓企業(yè)能搞好生產(chǎn)、做好研發(fā),，保證供應。

沒有做不好的行業(yè),，只有做不好的企業(yè),。什么企業(yè)該徹底退出？什么企業(yè)還要精細化服務(wù),？在同樣被打上“過?！睒撕灥某Ｖ萑哼_紡織原料有限公司，總經(jīng)理陳春達告訴記者,，經(jīng)過幾年的優(yōu)勝劣汰,，常州地區(qū)紡織行業(yè)產(chǎn)能過剩不是很嚴重，但因為是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),，很多時候并不受重視,。即使是一些在生產(chǎn)上有一定競爭力的企業(yè)，面對金融機構(gòu)時依然是被拒之門外的多,、被請進門的少,。很多金融機構(gòu)授信決策時，未能堅持不看行業(yè)看企業(yè)的原則,，在了解客戶方面還有差距,。

陳春達說，不同行業(yè)有不同特點,，比如紡織行業(yè)屬資金密集型,，生產(chǎn)周期長、收回成本慢,，建議金融機構(gòu)加強對各家企業(yè)的調(diào)研尤其是對所處行業(yè)的了解,。只有對行業(yè)發(fā)展軌跡心中有數(shù)，才能在放貸時做出更加科學合理的判斷,。

“在過去10年的發(fā)展中,，銀行是坐商而不是行商，做慣了大客戶,、平臺項目,，傾向于做賺錢容易的融資平臺和資金空轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)，偏離了金融服務(wù)實體經(jīng)濟的屬性,，對實體經(jīng)濟不接地氣,，在授信決策時，不夠重視制造業(yè)企業(yè)淘汰落后產(chǎn)能,、轉(zhuǎn)型升級等‘三去一降一補’情況,，不夠關(guān)注小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營流程,、產(chǎn)品技術(shù)、市場訂單和發(fā)展前景,。銀行一些固有的規(guī)章制度也沒有激勵做小,、做精，從而帶來眼前的這些問題,。銀行必須沉下心來,，形成‘端盤子’的服務(wù)精神，改變過去不合理的做法,?！标惢萆徴f。

資金應該往哪兒去,？

以制造業(yè)為核心的實體經(jīng)濟信貸投放仍處于恢復期,。地方政府、監(jiān)管部門應發(fā)揮窗口指導作用,，引導銀行業(yè)回歸本源,、聚焦主業(yè)

產(chǎn)能過剩行業(yè)難獲信貸青睞，那些金融資源究竟去了哪里,？

據(jù)了解,，今年以來，在金融資源有限的情況下,，常州地區(qū)銀行重點向先進制造業(yè)的龍頭企業(yè)傾斜信貸資源,，支持重點企業(yè)實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。至今年6月末,，常州轄內(nèi)光伏,、高端裝備制造、新材料等行業(yè)表內(nèi)外授信余額分別為106.9億元,、279.8億元,、54.2億元，比年初增長10.2%,、109.2%,、22.3%。

江蘇恒立液壓股份有限公司就是其中受益者之一,。恒立財務(wù)總監(jiān)丁浩說,，在貸款利率上，恒立能享受基準利率甚至是下浮利率的優(yōu)惠,，申請貸款多為信用貸款,，無需抵押或擔保。公司融資渠道基本暢通，自2011年在A股上市以來,，直接融資與間接融資比例大致為2∶1,。

為何恒立能獲得金融機構(gòu)如此大的支持？丁浩說,，最早公司也生產(chǎn)中低端,、同質(zhì)化嚴重的產(chǎn)品，后來及時轉(zhuǎn)型,，主抓中高端市場,，該公司的拳頭產(chǎn)品液壓油缸是盾構(gòu)機和挖掘機的核心部件，以前長期被國外企業(yè)壟斷,，如今美國西雅圖隧道,、常州地鐵的盾構(gòu)機油缸都來自恒立,。收購德國企業(yè),，在美、日等國設(shè)立4個研發(fā)中心,、7個制造基地,，一套轉(zhuǎn)型組合拳讓恒立迅速成長為市值百億的上市公司，成為全球最大的挖掘機和盾構(gòu)機液壓油缸生產(chǎn)企業(yè),，業(yè)務(wù)覆蓋全球20多個國家,。“產(chǎn)品過硬,，‘走出去’步子穩(wěn),，這些都是吸引銀行支持的關(guān)鍵?！?/p>

一些積極變化正在醞釀并形成,。陳惠蓮說，今年常州地區(qū)企業(yè)融資發(fā)生了一些明顯轉(zhuǎn)變：隨著中央鼓勵發(fā)展直接融資,，許多優(yōu)質(zhì)企業(yè)通過直接融資獲得資金,，融資渠道更多元、更合理,。資金充足了,，優(yōu)質(zhì)信貸客戶主動提前還款498戶、63.07億元,，同比分別增加51戶,、3.78億元。今年常州市將有5家主板上市企業(yè),、19家企業(yè)登陸新三板市場,，這些優(yōu)質(zhì)企業(yè)騰退出來的銀行信貸資金，可以支持更多科技型、創(chuàng)業(yè)型和綠色環(huán)保型企業(yè),。

從江蘇常州銀監(jiān)分局近期調(diào)研情況看,，以制造業(yè)為核心的實體經(jīng)濟信貸投放轉(zhuǎn)入恢復期，轄內(nèi)制造業(yè)貸款從2月開始環(huán)比逐月回升,，6月末余額達1377.15億元,，占各項貸款比重的21.21%。隨著深入治理金融亂象,、規(guī)范平臺融資等,，實體經(jīng)濟信貸投放將延續(xù)恢復性增長的良好趨勢。

陳惠蓮認為,，總體而言,，實體經(jīng)濟特別是制造業(yè)動力仍顯不足，銀行規(guī)避風險的意識依然很強,，偏于謹慎,。單靠市場自我調(diào)節(jié)，無法改變金融資源“脫實向虛”的問題,，需要地方政府,、監(jiān)管部門在堅持市場主導的基礎(chǔ)上，有效引導銀行業(yè)回歸本源,、聚焦主業(yè),。地方政府、監(jiān)管部門應帶領(lǐng)銀行機構(gòu)走進基層,、走進企業(yè),，定期組織銀企對接活動，建立金融服務(wù)顧問制度,，搭建金融信息服務(wù)平臺,，建立重點企業(yè)支持名單，推動銀行下沉重心,、延伸服務(wù),。