編者按 當(dāng)前,，金融科技發(fā)展迅速,，對社會、行業(yè)和個人都產(chǎn)生了不小影響,，也成為當(dāng)下中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中值得關(guān)注的亮點(diǎn),。為更好幫助讀者認(rèn)識金融科技帶來的新變化，本版今日起推出“科技如何改變金融”系列報(bào)道,，著重從金融科技的內(nèi)涵,、給傳統(tǒng)銀行業(yè)和個人帶來的變化、下一步發(fā)展方向以及如何加強(qiáng)監(jiān)管等方面作出解讀,，以饗讀者,。

近年來，我國金融科技突飛猛進(jìn),，沖擊了金融業(yè),，也改變了人們的生活方式。比如,，出門不用多帶錢了,，支付、轉(zhuǎn)賬都可以通過手機(jī)來完成,；發(fā)了工資不愿在銀行存款了,，轉(zhuǎn)投各類兼具流動性和收益性的貨幣基金……

根據(jù)畢馬威發(fā)布的《2016年中國金融科技公司50強(qiáng)榜單》，2016年中國的金融科技公司已覆蓋了支付,、信貸,、智能投顧等多領(lǐng)域，并在人工智能,、大數(shù)據(jù),、區(qū)塊鏈等技術(shù)方面呈現(xiàn)出領(lǐng)先優(yōu)勢。多位業(yè)內(nèi)專家表示,，我國金融科技的發(fā)展應(yīng)用處于世界領(lǐng)先位置,，與國外金融科技水平對比來看,，無論在廣度還是深度上都明顯優(yōu)于國外。

值得思考的是,，我國的金融科技是如何發(fā)展起來的,？目前發(fā)展到了哪個階段？有哪些新應(yīng)用正在加速落地,？在發(fā)展過程中,，還需要補(bǔ)上哪些短板？

內(nèi)涵外延不斷調(diào)整

“隨著科技革命的推進(jìn),，科技與金融相融合的形態(tài)正在改變,，金融科技的內(nèi)涵和外延也在不斷調(diào)整?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震說,。

金融科技FinTech（即Financial Technology的縮寫）是金融和信息技術(shù)的有機(jī)融合。一般認(rèn)為,，它是科技類企業(yè)或金融行業(yè)新晉者利用信息科技手段對傳統(tǒng)金融業(yè)所有的產(chǎn)品,、服務(wù)由外至內(nèi)的升級革新，以及傳統(tǒng)金融業(yè)通過引入開發(fā)新技術(shù)對自身由內(nèi)至外的改造,，旨在提升金融服務(wù)效率,。

2016年3月份，全球金融治理核心機(jī)構(gòu)金融穩(wěn)定理事會首次發(fā)布了關(guān)于金融科技的專題報(bào)告,，并對“金融科技”作出初步定義,，即金融科技是指技術(shù)帶來的金融創(chuàng)新，它能創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)模式,、應(yīng)用,、流程或產(chǎn)品，從而對金融市場,、金融機(jī)構(gòu)或金融服務(wù)的提供方式產(chǎn)生重大影響,。

從我國發(fā)展情況來看，金融科技發(fā)展通常被認(rèn)為有兩個階段,。一是從電子化輔助作業(yè)向全程線上網(wǎng)絡(luò)化辦公的轉(zhuǎn)變，標(biāo)志性事件就是以計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展,，特別是移動互聯(lián)網(wǎng)的興起為依托,，實(shí)現(xiàn)了金融供給方到需求方的全面互聯(lián)網(wǎng)化，包括網(wǎng)上銀行,、手機(jī)銀行的大范圍使用,。

二是從簡單的網(wǎng)絡(luò)化向全面智能化的轉(zhuǎn)變，標(biāo)志性事件是大數(shù)據(jù),、云計(jì)算和人工智能在銀行客戶營銷,、風(fēng)險(xiǎn)管理等領(lǐng)域的成熟運(yùn)用,。“可以說,，除了人們熟知的通過技術(shù)運(yùn)用降低勞動強(qiáng)度,，提升工作效率外，當(dāng)前新科技在銀行重構(gòu)業(yè)務(wù)流程,、創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式,、豐富客戶服務(wù)方式、管控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等方面都起到了越來越重要的作用,?！闭闵蹄y行經(jīng)濟(jì)分析師楊躍表示。

需要指出的是,，金融科技會改變金融行業(yè)的參與者,、競爭格局和市場環(huán)境，但金融本身的功能不會改變,?！敖鹑诳萍歼\(yùn)用的原則，應(yīng)當(dāng)是提升要素配置有效性和安全性,，助力金融更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),。”楊躍表示,，同時(shí)金融業(yè)對安全性的要求非常高,，難以承受一般科技企業(yè)嘗試新技術(shù)所產(chǎn)生的試錯成本。金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)用金融科技時(shí),，應(yīng)選擇相對成熟的技術(shù)和方案,，不能為了發(fā)展金融科技而嘗試尚不成熟的技術(shù)。

新技術(shù)加速落地

“金融與科技的融合發(fā)展,，不僅僅體現(xiàn)為技術(shù)能力的提升,，也體現(xiàn)在融合了信息技術(shù)的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，帶來了更好的客戶體驗(yàn),、更高的收益水平以及更好的風(fēng)險(xiǎn)防控等,。”中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示,，“余額寶”“微粒貸”等爆款金融產(chǎn)品,，真正反映出了金融科技的潛力和前景。

在曾剛看來,，相比孤立地討論大數(shù)據(jù),、云計(jì)算、區(qū)塊鏈以及人工智能等技術(shù)發(fā)展本身，這些技術(shù)在金融領(lǐng)域應(yīng)用所產(chǎn)生的產(chǎn)品和服務(wù)更值得關(guān)注,。

中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員董希淼表示,，金融科技不完全是技術(shù)層面的概念，如何落地才是關(guān)鍵,?！霸诮鹑诳萍嫉膽?yīng)用上，國內(nèi)一批領(lǐng)先的科技公司已經(jīng)開始圍繞人工智能,、大數(shù)據(jù)等技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用開展積極探索,。”

比如,，今年1月份,，京東金融與中國銀聯(lián)達(dá)成合作，宣布區(qū)塊鏈合作測試成功,。6月份,，京東金融與中國工商銀行啟動全面業(yè)務(wù)合作。百度也與中國農(nóng)業(yè)銀行宣布共同構(gòu)建智能銀行,。中國銀行則與騰訊攜手成立金融科技聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室,。

不僅是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之間的合作，隨著金融科技的不斷推進(jìn),，傳統(tǒng)金融不同行業(yè)之間的壁壘也將逐漸打破,。“金融科技背景下的金融,，將朝著混業(yè)化的方向發(fā)展,，且這種發(fā)展趨勢不可逆轉(zhuǎn)?！敝袊嗣翊髮W(xué)金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心主任楊東表示,，不論是保險(xiǎn)、銀行,、信托,，還是證券，其存在的基礎(chǔ)都是為了滿足人們?nèi)找娑鄻踊慕鹑诜?wù)需求,。這個需求本身就是淡化金融分業(yè)模式的動因,。

由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)互聯(lián)互通的特性,，混業(yè)經(jīng)營能夠更為高效地整合信息,、市場、技術(shù),、資金等各種資源,，既可滿足規(guī)模效益也可實(shí)現(xiàn)損益互補(bǔ)?！耙劳屑夹g(shù)創(chuàng)造的各種金融產(chǎn)品,，往往具有層層嵌套的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，這就使得這些新型金融產(chǎn)品很難歸屬于特定的傳統(tǒng)金融門類中去,。因此,，這一變革帶來的混業(yè)化發(fā)展將是創(chuàng)造性和顛覆性的?！睏顤|說,。

傳統(tǒng)監(jiān)管迎來挑戰(zhàn)

金融科技的高速發(fā)展，使得資金需求與資金提供者可以更便捷緊密地聯(lián)系,，不斷創(chuàng)造出新的金融業(yè)態(tài),。一方面，它改善了我國廣大中小微企業(yè)在傳統(tǒng)金融市場難以融資的困境,，改變了投資門檻高,、小額投資渠道匱乏的現(xiàn)狀；另一方面,，金融科技在快速發(fā)展過程中也積累了不少問題和風(fēng)險(xiǎn),，包括利用科技繞過監(jiān)管、科技的發(fā)展帶來的監(jiān)管真空,，這都對傳統(tǒng)金融監(jiān)管提出了新挑戰(zhàn),。

“實(shí)際上，科技對金融的影響,，不僅表現(xiàn)在市場與產(chǎn)品服務(wù)層面,、經(jīng)營者與消費(fèi)者的交互關(guān)系上，還表現(xiàn)在監(jiān)管者和經(jīng)營者的關(guān)系上,?！秉S震表示，當(dāng)前我國在監(jiān)管科技上已經(jīng)跟上了市場的變革,，對一些新的金融業(yè)態(tài)及時(shí)開展監(jiān)測,、預(yù)警、技術(shù)處置等,。

比如,，我國成立的國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)平臺，對互聯(lián)網(wǎng)平臺數(shù)量的變化,、信息披露的質(zhì)量,、利率的高低等都實(shí)行了實(shí)時(shí)監(jiān)控，并定期發(fā)布報(bào)告,。北京市金融局研發(fā)了大數(shù)據(jù)打擊非法集資監(jiān)測預(yù)警云平臺,，用“冒煙指數(shù)”來衡量網(wǎng)貸平臺的危害程度,，以及中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會開發(fā)并上線信息披露平臺等，都被視為監(jiān)管科技的標(biāo)志性成果,。

但也有專家指出,，我國在金融科技方面的監(jiān)管和法治還有些滯后，必須補(bǔ)上短板,?！敖鹑诳萍紟淼钠栈萁鹑凇⒅悄芙鹑?、場景金融,，讓百姓生活更加便捷，但也可能出現(xiàn)一些意想不到的麻煩和干擾,?！秉S震表示，相關(guān)監(jiān)管部門需要加強(qiáng)制度設(shè)計(jì),，加大在數(shù)據(jù)和隱私方面的立法,，以防數(shù)據(jù)泄露帶來更多問題。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長李東榮表示,，所有的金融科技活動以及相關(guān)從事金融科技業(yè)務(wù)的行業(yè)機(jī)構(gòu),、監(jiān)管部門、行業(yè)自律組織,，都應(yīng)該將是否有利于提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率和普惠水平,，是否有利于提高金融風(fēng)險(xiǎn)管控能力，是否有利于加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)這“三個有利于”作為衡量和評判的基本原則,，并按照這一原則,，積極、穩(wěn)妥,、有序地開展金融科技創(chuàng)新,。要結(jié)合自身的競爭優(yōu)勢和資源稟賦，在多層次金融市場和服務(wù)體系中找準(zhǔn)定位,、精準(zhǔn)發(fā)力,。（經(jīng)濟(jì)日報(bào)·中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者 錢箐旎 何 川）