阿里收購(gòu)網(wǎng)易考拉20億美元 跨境電商寡頭格局隱現(xiàn)

原標(biāo)題：阿里巴巴20億美金收購(gòu)網(wǎng)易考拉 還處于談判階段

作為網(wǎng)易的兩個(gè)主要電商平臺(tái)之一，網(wǎng)易考拉在2015年1月上線,，是以跨境業(yè)務(wù)為主的綜合型電商平臺(tái),，被網(wǎng)易創(chuàng)始人、董事局主席兼CEO丁磊看作網(wǎng)易的未來(lái),。

8月15日下午,，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從權(quán)威知情人士處獲悉，阿里巴巴確認(rèn)以20億美元收購(gòu)網(wǎng)易考拉,，但是目前仍然有細(xì)節(jié)未能確認(rèn),，還處于談判階段。

對(duì)于這一消息,，阿里巴巴與網(wǎng)易雙方仍然三緘其口,。

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作為網(wǎng)易的兩個(gè)主要電商平臺(tái)之一，網(wǎng)易考拉在2015年1月上線,，是以跨境業(yè)務(wù)為主的綜合型電商平臺(tái),，被網(wǎng)易創(chuàng)始人、董事局主席兼CEO丁磊看作網(wǎng)易的未來(lái),。

丁磊曾在網(wǎng)易考拉2016年舉行的首次發(fā)布會(huì)上宣稱：“希望未來(lái)三到五年,，考拉海購(gòu)可以達(dá)到500億~1000億元的市場(chǎng)規(guī)模，在電商領(lǐng)域再造一個(gè)網(wǎng)易,?！笨祭Ｙ?gòu)CEO張蕾當(dāng)時(shí)也強(qiáng)調(diào)，網(wǎng)易考拉是網(wǎng)易未來(lái)三到五年的集團(tuán)戰(zhàn)略,。

8月8日,，網(wǎng)易集團(tuán)發(fā)布的2019年第二季度財(cái)報(bào)顯示，其電商業(yè)務(wù)凈營(yíng)收為52.47億元人民幣,，同比增長(zhǎng)20.2%,，電商業(yè)務(wù)在網(wǎng)易總營(yíng)收中的占比,，也由2018年的26.8%擴(kuò)大到2019年第二季度的27.95%,，當(dāng)之無(wú)愧成為網(wǎng)易的營(yíng)收增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力,。

“考拉”易主 跨境電商寡頭格局隱現(xiàn)

8月15日下午,，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從權(quán)威知情人士處獲悉，阿里巴巴確認(rèn)以20億美元收購(gòu)網(wǎng)易考拉,，目前處于談判階段，仍有細(xì)節(jié)未能確認(rèn),。

對(duì)于這一消息,，阿里巴巴與網(wǎng)易雙方對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道仍然三緘其口。據(jù)悉，在此之前,，網(wǎng)易還與電商平臺(tái)拼多多展開(kāi)了一輪談判,，最終花落阿里巴巴。

無(wú)疑,，阿里巴巴此舉將改變跨境電商格局,。或許,，對(duì)丁磊來(lái)說(shuō)，及時(shí)止損是方向之一,，跨境電商市場(chǎng)份額也將進(jìn)一步向巨頭集中,。阿里巴巴最新的財(cái)報(bào)顯示，2020財(cái)年第一季度,，天貓的實(shí)物支付GMV同比增長(zhǎng)34%,，遠(yuǎn)超行業(yè)平均增速，也領(lǐng)先于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的實(shí)物商品網(wǎng)上零售額上半年21.6%的全國(guó)增速,。

在過(guò)去十個(gè)季度中,，天貓一直保持了30%左右和更高的增速，部分季度的增速更超過(guò)40%,，持續(xù)高于行業(yè)平均水平,。未來(lái)，跨境電商和國(guó)際業(yè)務(wù)仍然是該平臺(tái)增長(zhǎng)的引擎,。

丁磊的減法

網(wǎng)易公司董事局主席兼CEO丁磊曾經(jīng)對(duì)電商業(yè)務(wù)投入了巨大的心血,。

網(wǎng)易首次公布電商的業(yè)績(jī)是在2017年。從全年來(lái)看,，2017年網(wǎng)易各項(xiàng)業(yè)務(wù)均增長(zhǎng)迅速,。2017年，其在線游戲凈收入為362.82億元,，2016年為279.80億元,。2017年整體的電商業(yè)務(wù)凈收入為116.70億元，2016年為45.42億元,。

這一年,，被寄予厚望的網(wǎng)易電商，在2017年約占凈收入總額的22%,，份額進(jìn)一步提升,。旗下的網(wǎng)易考拉海購(gòu)和網(wǎng)易嚴(yán)選增速明顯。

不過(guò),，假貨問(wèn)題也數(shù)次將電商平臺(tái)推至風(fēng)口浪尖,。2017年2月7日，中國(guó)消費(fèi)者協(xié)會(huì)中消協(xié)通報(bào)了2017年“雙11”網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物調(diào)查體驗(yàn)情況：“海淘”商品涉嫌仿冒較多,，聚美優(yōu)品,、網(wǎng)易考拉海購(gòu),、蜜芽網(wǎng)、拼多多,、貝貝網(wǎng),、國(guó)美在線、京東,、淘寶的相關(guān)店鋪均被發(fā)現(xiàn)涉嫌銷售假貨,，部分售假還出自電商自營(yíng)店鋪。

阿里收購(gòu)網(wǎng)易考拉20億美元 跨境電商寡頭格局隱現(xiàn)

盡管網(wǎng)易考拉在此后多次針對(duì)假貨問(wèn)題澄清,，但是其對(duì)于供應(yīng)鏈把控的薄弱,，正是短板所在。彼時(shí),，對(duì)于電商的增長(zhǎng)和競(jìng)爭(zhēng),，丁磊稱，“網(wǎng)易的電商主要是跨境電商,，目前相比其他同類型的電商公司,，排名第一。我們不會(huì)和其他平臺(tái)正面競(jìng)爭(zhēng),，國(guó)外的東西在其他平臺(tái)很難買,，或者品質(zhì)不高，我們是基于政府跨境電商的政策設(shè)置的,?！?/p>

2018年初，丁磊還總結(jié)道,，這兩年網(wǎng)易電商的重點(diǎn)是,，提升用戶對(duì)平臺(tái)的認(rèn)知度和滿意度，這會(huì)對(duì)利潤(rùn)有影響,，但是隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的增加,，技術(shù)的提升，成本會(huì)越來(lái)越低,，我們?cè)诓少?gòu)商會(huì)越來(lái)越有優(yōu)勢(shì),，對(duì)利潤(rùn)有信心?！?/p>

跨境電商之困

在經(jīng)歷整合之后,，跨境電商行業(yè)無(wú)可避免將進(jìn)入寡頭時(shí)代。渠道,、供應(yīng)鏈,、物流等核心因素成為下半場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。阿里巴巴收購(gòu)考拉的目的在于，進(jìn)一步整合天貓國(guó)際跨境業(yè)務(wù),，以及對(duì)于供應(yīng)鏈渠道的需求和探索,。

海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年通過(guò)海關(guān)跨境電子商務(wù)管理平臺(tái)零售進(jìn)出口商品總額1347億元,，增長(zhǎng)50%,，其中，出口561.2億元,，增長(zhǎng)67%,，進(jìn)口785.8億元，增長(zhǎng)39.8%,。

市場(chǎng)仍然是一片藍(lán)海,，網(wǎng)易考拉需要找到新的出口。洋碼頭,、蜜芽寶貝等平臺(tái)則在積極尋找盈利模式,，實(shí)現(xiàn)自我造血,。

羅蘭貝格全球高級(jí)合伙人兼大中華區(qū)副總裁陳科此前在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪認(rèn)為,，一個(gè)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，在市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)有三個(gè)策略,，規(guī)?；?yīng)、差異化,、細(xì)分化都會(huì)獲勝,。“像天貓國(guó)際和網(wǎng)易考拉可以說(shuō)是規(guī)?；陌l(fā)展之路,，洋碼頭選擇的是差異化路徑?！?/p>

但是,，在流量紅利見(jiàn)頂以及供應(yīng)鏈不足的考驗(yàn)下，網(wǎng)易考拉的規(guī)?；媾R困局,。“跨境電商并不是一個(gè)門檻低的生意,，在政策監(jiān)管后,，資本也不再進(jìn)來(lái)了。2015年從事跨境電商的公司有20家,，一年多后到了一萬(wàn)多家,，現(xiàn)在可能只有幾百家，最終能活下來(lái)的可能只有幾個(gè)巨頭?！本W(wǎng)易考拉一名內(nèi)部人士曾經(jīng)向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示充滿了信心,，最后扛下來(lái)活下來(lái)的，考拉無(wú)疑是其中一家,。

對(duì)于虧損,，網(wǎng)易內(nèi)部的看法是“控制虧損規(guī)模，找到盈利的時(shí)間節(jié)點(diǎn)就沒(méi)問(wèn)題,?！钡牵袌?chǎng)上,，沒(méi)有人知道虧損會(huì)持續(xù)到什么時(shí)候,。

易觀國(guó)際數(shù)據(jù)顯示，2018年第4季度,，中國(guó)跨境進(jìn)口零售電商市場(chǎng)規(guī)模為1145.6億元,，環(huán)比上漲36.0%。天貓國(guó)際以31.7%的份額排名第一,，網(wǎng)易考拉以24.5%份額排名第二,，從京東全球購(gòu)更名而來(lái)的海囤全球排名第三，份額為11.5%,；排名位于第四和第五的分別為唯品國(guó)際和亞馬遜海外購(gòu),，其份額分別為9.7%和6.0%。

在亞馬遜和網(wǎng)易考拉相繼退出后,，跨境電商的格局將進(jìn)一步產(chǎn)生變化,。不過(guò)，隨著市場(chǎng)趨于理性,，此前大額補(bǔ)貼搶占市場(chǎng)的模式也早已過(guò)時(shí),。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者不完全統(tǒng)計(jì)，在2018年,，海拍客,、海帶、寶媽環(huán)球購(gòu),、全球時(shí)刻,、別樣、小紅書(shū)等十家進(jìn)口跨境電商獲得融資總金額超過(guò)30億元,，其中有5家在母嬰領(lǐng)域,。

與以往不同的是，這些公司全部選擇了低調(diào),，并未從“低價(jià)”,、“優(yōu)惠”等層面來(lái)獲取用戶,，保存實(shí)力、囤糧過(guò)冬成為行業(yè)的共識(shí),。

資深互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)觀察人士王如晨在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)認(rèn)為,，網(wǎng)易做電商，整體仍然是較輕的模式,。但是,，阿里巴巴在淘系內(nèi)容化機(jī)制上加大了投入，拼多多也是基于社交的形態(tài),。從這個(gè)層面來(lái)看,，網(wǎng)易提供的價(jià)值鏈太短?！鞍⒗锇桶投x的一套操作系統(tǒng),，京東、拼多多的新探索里,，也都有打通平臺(tái)來(lái)做的意思,。”

事實(shí)證明,，商場(chǎng)沒(méi)有常勝將軍,。唯有回歸理性，才能真正讓行業(yè)進(jìn)入良性競(jìng)爭(zhēng),，凸顯價(jià)值,。

網(wǎng)易再次聚焦

從完全獨(dú)立自營(yíng),，到最終出手,，丁磊面臨的是電商高投入帶來(lái)的挑戰(zhàn)。8月8日,，網(wǎng)易發(fā)布的2019年Q2財(cái)報(bào)顯示,，其電商板塊營(yíng)收同比增長(zhǎng)20.2%，毛利率在大促季節(jié)也未受影響,，仍然改善至10.9%,，盈利能力持續(xù)提升。

根據(jù)財(cái)報(bào),，電商業(yè)務(wù)毛利環(huán)比和同比增長(zhǎng),，主要由于考拉和嚴(yán)選的銷量增加以及采購(gòu)、運(yùn)營(yíng)效率的提升,。不過(guò),，從增速來(lái)看，這已經(jīng)是連續(xù)第七個(gè)季度下降,。從2018年三季度至2019年二季度,，電商業(yè)務(wù)的同比增速分別為67.2%,、44%、28%,、20%,。

到底是要規(guī)模增速還是要盈利？或許丁磊已經(jīng)找到了答案,。網(wǎng)易CFO楊昭烜在8月9日的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上,，回答分析師提問(wèn)時(shí)表示，短期內(nèi)公司還是專注于提高這一業(yè)務(wù)的規(guī)模,，拓展市場(chǎng)總量和用戶數(shù)量,，并且提升品牌知名度和用戶美譽(yù)度。所以目前這個(gè)階段的目標(biāo)不是提高毛利率,?！安贿^(guò)，話說(shuō)回來(lái),，在不斷增長(zhǎng)規(guī)模的同時(shí),，我們也會(huì)非常謹(jǐn)慎地把毛利率保持在一個(gè)穩(wěn)定的水平?！?/p>

去年以來(lái),，網(wǎng)易公司也在不斷為旗下子業(yè)務(wù)，引入新的戰(zhàn)略伙伴和資金,，以尋求更大的發(fā)展空間,。此前，有消息稱網(wǎng)易有道正計(jì)劃赴美上市,，擬融資最少3億美元,，來(lái)推動(dòng)公司在在線教育領(lǐng)域的擴(kuò)張。就在去年4月,，有道剛完成第一輪融資,，融資后估值為11.2億美元。

網(wǎng)易云音樂(lè)融資也在加速,。去年10月,，網(wǎng)易云音樂(lè)宣布達(dá)成新一輪融資，投資方包括百度,、泛大西洋投資集團(tuán),、博裕資本等，其中百度為戰(zhàn)略投資方,。網(wǎng)易仍單獨(dú)享有對(duì)網(wǎng)易云音樂(lè)的控制權(quán),。這是該產(chǎn)品自2013年上線至今，宣布的第二次融資,，更早的2017年4月,，網(wǎng)易云音樂(lè)還獲得由SMG中國(guó),、中金公司、芒果文創(chuàng)基金投資的7.5億元人民幣,。

對(duì)于這些新興業(yè)務(wù),，楊昭烜認(rèn)為，仍處在投資的相對(duì)初期階段,?！八鼈兊闹攸c(diǎn)不僅僅是商業(yè)化，在今年下半年和明年,，這些產(chǎn)品線的首要發(fā)展重點(diǎn)仍是提高規(guī)模,，以保持在市場(chǎng)上用戶美譽(yù)度和知名度的領(lǐng)先，因?yàn)槲覀儗?duì)這些產(chǎn)品的增長(zhǎng)潛力具有非常大的信心,，我們希望用正確的方式來(lái)發(fā)展這些業(yè)務(wù),，才能保證長(zhǎng)期增長(zhǎng)?！?/p>