繼年初之際,，部分區(qū)域中小銀行發(fā)生下調(diào)存款利率后,，近期,，此現(xiàn)象在市場再度“重演”,。

近日,，廣東,、河南,、湖北等地多家中小銀行紛紛出現(xiàn)存款利率下調(diào)現(xiàn)象。同時(shí),，從銀行機(jī)構(gòu)屬性來看,，與以往的多集中在中小銀行外還有所拓展，一家國有大行也發(fā)生了利率下調(diào)現(xiàn)象,。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為,，盡管如此，但當(dāng)前存款利率下調(diào)面向全行業(yè)“蔓延”的可能性并不大,，中小銀行“扎堆”對存款利率調(diào)整更多可看作是去年國有大行調(diào)降存款利率現(xiàn)象后的延伸和余波,。

不過，此也確實(shí)反映出當(dāng)前的銀行業(yè)普遍面臨較大的息差下降壓力,，進(jìn)而迫切希望通過壓降負(fù)債成本來穩(wěn)定息差,。

另據(jù)一位國有大行人士對《中國基金報(bào)》記者透露稱，“當(dāng)前,，雖然該行存款利率并未調(diào)整,，但4月的大額存單上，已經(jīng)接到相關(guān)消息,，預(yù)計(jì)將對其利率給予下調(diào),。”

下調(diào)銀行存款利率再度發(fā)生

據(jù)注意,，自4月以來,，廣東、河南,、湖北等地多家中小銀行紛紛宣布下調(diào)了個(gè)人存款利率,。

例如，在廣東方面,，廣東南粵銀行發(fā)布消息稱,，自4月4日起，該行對個(gè)人存款利率的活期存款利率從0.385%下調(diào)至0.3%,，整存整取的利率下調(diào)0.02%~0.15%,。據(jù)悉，此也為廣東南粵銀行自2017年11月4日以來,，第一次進(jìn)行存款利率調(diào)整,。

4月8日，河南省農(nóng)村信用社發(fā)布相關(guān)存款利率調(diào)整公告,，自4月8日起,，活期存款掛牌利率為0.25%，將一年期,、兩年期,、三年期整存整取定期存款掛牌利率調(diào)整至1.9%,、2.4%、2.85%,。

同日,，河南淮濱農(nóng)商行、舞陽縣農(nóng)信社等也均發(fā)布了相關(guān)調(diào)整公告,。其中,，河南淮濱農(nóng)商行在公告中表示，按照河南省農(nóng)信社安排,，決定自4月8日起將一年期,、兩年期、三年期整存整取定期存款掛牌利率分別下調(diào)恢復(fù)至1.9%,、2.4%,、2.85%，其他期限掛牌利率保持不變,。

值得一提的是,，在銀行機(jī)構(gòu)此波對存款利率調(diào)整的對象中，還有所“擴(kuò)展”,，也并不在局限在中小銀行隊(duì)伍范疇。據(jù)悉,，交通銀行廣東某支行也在今年4月對定期存款利率進(jìn)行調(diào)整,。

交通銀行廣州某支行工作人員表示，當(dāng)前主要調(diào)整對象為,，3年期定存5萬元以上,，其利率從3.3%調(diào)整至3.25%；5年期定存5萬以上,，其利率從3.25%調(diào)整至3.2%,。

不過，此番存款利率調(diào)整并未在交通銀行全網(wǎng)點(diǎn)范圍開展,。據(jù)交通銀行總行客服表示,，該行上一次對利率調(diào)整為2022年9月15日，但各地支行會在總行框架下有不同幅度的優(yōu)惠浮動(dòng),。

業(yè)內(nèi)稱：可理解為去年“余震”

事實(shí)上,，此也并非是今年度銀行首次對存款利率進(jìn)行下調(diào)。1月初,，烏魯木齊銀行,、新疆銀行等多家中小銀行已經(jīng)“先行”對部分期限的存款利率進(jìn)行下調(diào)，普遍下調(diào)3至15個(gè)基點(diǎn),。

不過,，彼時(shí)銀行存款利率下調(diào)主要仍局限在部分區(qū)域的中小銀行,，當(dāng)時(shí)，據(jù)《中國基金報(bào)》記者對多家銀行網(wǎng)點(diǎn)采訪中發(fā)現(xiàn),，國有大型銀行,、股份制銀行均普遍保持存款利率的穩(wěn)定。

對于此番部分中小銀行年內(nèi)再次下調(diào)存款利率現(xiàn)象,，星圖金融研究院副院長薛洪言對《中國基金報(bào)》記者表示,，當(dāng)前存款利率下調(diào)仍是行業(yè)的個(gè)別現(xiàn)象，大概率不會向全行業(yè)進(jìn)行蔓延,。

“從存款利率定價(jià)機(jī)制來看,，主要參考10年期國債利率和1年期LPR利率的趨勢進(jìn)行定價(jià)，當(dāng)前,，10年期國債收益率仍高于去年平均水平,，1年期LPR連續(xù)7個(gè)月保持不變，所以存款利率缺乏系統(tǒng)性調(diào)降的條件,?！毖檠苑Q。

薛洪言認(rèn)為,，就中小銀行此再次扎堆下調(diào)存款利率行為來看,，更多地可以看作是去年大行調(diào)降存款利率的延伸和余波?！跋啾却笾行豌y行,，中小銀行在網(wǎng)點(diǎn)布局、客戶基礎(chǔ)等方面存在相對劣勢,，多采用跟隨式降價(jià)策略,，以保持相對定價(jià)優(yōu)勢。2022年大行相繼調(diào)降存款利率,，為中小銀行跟進(jìn)調(diào)降提供空間,，只不過各家銀行動(dòng)作有快有慢，節(jié)奏不一罷了,?！?/p>

“2023年春節(jié)前夕，部分中小銀行還曾階段性上調(diào)過存款利率以攬儲,?！睆V發(fā)固收分析師劉郁在研報(bào)中表示，4月,，部分中小銀行再次下調(diào)存款利率,，其中可能也有些部分銀行想將攬儲所上調(diào)的利率調(diào)回原來水平。

銀行積極壓降付息成本，穩(wěn)定息差

整體來看,，近年來,，商業(yè)銀行普遍面臨著凈息差逐步收窄、與居民存款整體增速高企的境遇,。

據(jù)一位不愿署名的國有大行資深業(yè)內(nèi)分析人士對《中國基金報(bào)》記者坦言稱,，從當(dāng)前不少銀行頗為積極的調(diào)降存款利率來看，也表面了當(dāng)前銀行業(yè)面臨的息差下降壓力較大的現(xiàn)狀,，故寄希望于通過降低負(fù)債成本有來助于穩(wěn)定息差,，而銀行負(fù)債中存款是最主要的來源。

從當(dāng)前國有大行凈息差來看,，數(shù)據(jù)顯示,，在2022年度，僅中國銀行凈息差微增0.01個(gè)百分點(diǎn),，其余五家大行凈息差均下行,，下降幅度在0.08%-0.22%之間。

同時(shí),，今年1月“超額儲蓄”現(xiàn)象也引發(fā)市場關(guān)注,。央行2月10日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，1月份,，人民幣存款增加6.87萬億元,，同比多增3.05萬億元，創(chuàng)下了單月存款增加的新高,。

“2022年以來,，行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了明顯的存款定期化現(xiàn)象，抬高了銀行負(fù)債成本,，調(diào)降存款利率能夠有效緩解銀行息差收窄趨勢，確保盈利能力和資本補(bǔ)充能力的相對穩(wěn)定,?！毖檠苑Q。

值得一提的是,，據(jù)《中國基金報(bào)》記者對多家銀行調(diào)研發(fā)現(xiàn),，當(dāng)前盡管不少銀行雖然沒有對個(gè)人存款利率給予調(diào)降，但在負(fù)債端卻已經(jīng)即將“出手”壓降成本,。

一位工商銀行網(wǎng)點(diǎn)從業(yè)人員對記者透露稱,，“近期，雖然4月份的大額存單額度還并未公布,，但行里已經(jīng)接到消息,，備受熱銷的大額存單的利率將會進(jìn)行下調(diào)?！?/p>

此外,，截至目前,，除交通銀行外，如工商銀行,、中國銀行,、中國建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行等國有銀行均暫未接到存款利率下調(diào)的通知,。而去年,，普遍國有大行曾經(jīng)歷2次存款利率下調(diào)現(xiàn)象。

來源：中國基金報(bào)

審讀：孫世建