一個危險的信號：一線城市的消費,，也開始斷崖式下跌了。

國統(tǒng)局公布的最新數據顯示：

2024年6月，北上廣深的社零同比增速比5月分別大幅下滑了12.8,、11,、10.2,、3.2個百分點，至-6.3%,、-9.4%,、-9.3%、-2.2%,。

本該是拉動消費增長的排頭兵,，反而拖了后腿，背后的原因也很簡單：

正是對資產的收益預期大幅下降,，才讓大家的消費意愿也跟著直線降低,。

說白了，樓市股市里賺不到錢了,，還要去償還更高的債務,，就只能去擠壓其他消費了。

所以,，現(xiàn)在很多刺激消費的動作,，大家覺得不實際，也是因為心里都門兒清

——什么時候資產價格能穩(wěn)住,、債務能得到緩解,，什么時候也才有消費的動力。

說得更白一點,，要想刺激消費,，就得先讓人看到樓市、股市上漲,，或者通脹的預期,；

問題是有可能嗎？

有的,，而且已經在來的路上了,，正是即將過去的8月后，9月份老美開啟降息周期的那一刻,。

你也可以理解為,，我們這兩年被承壓的資產價格和債務，就是為了等待這一刻的到來

——房價,，終于要迎來抬頭之日了,。

所以，到今年結束前,，大家要去慎重考慮的就是,，要不要賣房,？又要不要選擇繼續(xù)重倉樓市？

我的建議是,，比起賣房,，能保有至少一個倉位在樓市里頭，會更穩(wěn)妥,。

房價的上漲預期,，會越來越凸顯。

首先,，老美一旦開啟降息周期,，就是我國房地產見底的源頭信號。

一方面,，我們可以去騰出更大的貨幣操作空間,，去繼續(xù)推高7月已經出現(xiàn)明顯回暖的CPI、進而拉升通脹,；

而別忘了,，拉升通脹同樣可以幫助我們稀釋當前被承壓的債務，推動資產價格上漲,。

一方面,，匯率壓力會大大減小。

想想如果美元降息相對貶值,，而我們的人民幣相對升值,，這將讓熱錢來購買我們的優(yōu)質資產時變得相對劃算,，那確實是有利于推動房價上漲的,。

其次，更大的貨幣操作空間,，包括讓房貸利率全面進入2字頭時代,、并且讓租售比逐漸大于房貸利率，拉升到3%

——這兩件事,，我們也已經在逐步靠近了,，不過就差老美降息的臨門一腳。

而一旦實現(xiàn),，就將構成我國房地產見底的關鍵信號,。

一方面，一旦貸款利率回到2字頭,，而租售比達到3字頭,，就會導致一個結果——即產生房價缺口的套利空間。

只不過,，這種缺口機會并不會長期出現(xiàn),，因為一旦租售比真的去與房貸利率相當,，意味著租金會完全去覆蓋掉月供利息，那么就一定會有之前選擇租房的人也開始批量進入樓市,。

從這個維度理解,，也就不難理解為什么二季度的貨幣政策報告里，為什么大家長要提出“支持住房租賃產業(yè)可持續(xù)發(fā)展”了,？

當房價開始向房租回歸的時候,，對于在座各位來說，眼下就是一個再好不過的入市機會,。

一方面,，銀行為了維持貸款利率下調帶來的息差不產生變化，存款利率也將再經歷大幅下調,。

這會導致一個結果,，大家未來存款可能不僅沒啥利息收入，倒貼都有可能,。

那么,，存款就將去轉移到能帶來更高回報的地方。

而這個過程里頭,，樓市或因為相對更高的租售比的租金收入,，或因為利率持續(xù)降低給房子帶來的增值預期，就會在這個過程中輕松成為超低利率時代的一個新出路,、新蓄水池,。

所以房貸利率降低到2字頭且繼續(xù)下探時，往往就是剛需改善大量入場的時候,，也是大家伙把存款從銀行開始轉移到樓市的時候,。

再一個，是大家長在收儲力度上的加速,。

從國家隊4月份宣布親自下場收房開始,，到現(xiàn)在已經超過了60個城市、區(qū)域都發(fā)了文件說要進行收房,。

而要知道,，在一個月前，收儲的城市還只有30多個,；

可見,，各城市加入的速度當下是呈倍速往上漲的，為啥呢,？

一方面,，當然是為了更快速地去庫存。

并且，還不止是去庫存,，看看“消化存量,、優(yōu)化增量”的表述就會知道，這個過程中,，同樣也是在激發(fā)各位潛在的購買需求,。

就像廣州年前發(fā)放的那張房票一樣，收了你的房子,，但不是給你錢,，而是直接給你上面寫著幾百萬金額的房票，你還是只能拿去買房子,。

而另一方面,，則是因為國家隊篤定了不會再讓這些收儲回來的庫存繼續(xù)去加重地方的負債，而是會重新變回能獲得正回報率的資產,。

簡單來說,，就是大家長知道收儲的未來一定是：扭虧為盈。

那么再綜合前面2個比較明顯的筑底信號,，國家隊選擇現(xiàn)在出手就是為了說明一件事：

屬于房子的底部時機確實到來了,。

所以，如果你是真實有買賣置換需求的話,，眼下就是你做好準備的時刻,。

當然你還會發(fā)現(xiàn)，國家隊是有選擇性地去進行大量收儲的,，畢竟大家長也不傻啊,，眼下也已不再是所有房子都能迎來反彈的日子。

普跌分漲永遠是大行情和大趨勢,，而也只有這一點,，我們才最有可能復刻一直被我們拿來對比的美國和日本。

所以,，如果你現(xiàn)在手上就擁有資產,，你更應該去考慮的,，反而是評估你手握的是“正”資產,，可以等等再賣的；

還是“負”資產,，繼續(xù)持有只會更增加你負債的,？

建議你，如果是后者,，那么不如趁這個機會做好優(yōu)化置換,，從低能級城市置換到高能級城市去，同時又能從以前的高利率置換到現(xiàn)在的低利率,，一舉兩得,。

當然,，如果你不知道該如何評估，也沒有這種認知,，可以來我閉門直播間,，我告訴你具體方法。

畢竟,，人這一輩子最后悔也最無奈的,，就是不斷地在為自己的低認知買單。

而想要高認知,，就得先知道,，什么樣的資產是最有機會跑贏未來通脹到來的速度？為什么是房子,？又為什么只能是一二線城市這種能級的房子,？

經濟發(fā)展越低迷，所有人就越求穩(wěn),，越想把更確定的東西握在手里,，這是人性。

這也是為什么大家一邊在瘋狂存錢,、甚至為此不惜割肉賣房,，一邊又在進行著消費降級。

本質上,，是預期管理的問題,，是大家已經形成了一種思維慣性，認為除了現(xiàn)金流外,，已經追求不到更穩(wěn)定的資產收益,。

可實際上，我們關注很多宏觀數據和所謂趨勢,，并拿這些因素來判斷你現(xiàn)在到底該買房還是存錢,，都是不可能因此就做出正確判斷的。

這里我就說一個：二手房的成交量,。

實際上,，成交量的漲跌，并不會影響到你想買的房子的價值,。

當然可能有人會說,，不看量看什么，光看政策嗎,？但政策就是出來了也沒見房價上漲啊,。

和大家說一下市場上的真實情況：

宏觀數據上表現(xiàn)是確實是量升價沒漲，但是從微觀市場上看，就是一套套筍盤被消化掉的事實,。

那這對各位來說,，不管你是屬于剛需還是改善，就是一個機會和危險并存的時刻,，

因為很多人都會在這個時候開始猶豫和著急要不要趁機賣房換房,，然后不可避免地踩坑。

要知道,，這是一個房價分化的時代,，買對房是你必須去考慮的事情。

那么,，如何才能做出正確判斷,？在握住一部分現(xiàn)金流求穩(wěn)的同時，也找到另一半確定性最強的價值標的,？

這里也給大家提供一個最簡單的思路：去找到發(fā)展更具備長期主義思維的城市,。

長期主義思維，放大了來說就是產業(yè)實力更強,，文化底蘊也更強,；

縮小了來說就是房價擁有無限上漲潛力的城市。

且這些城市,，不一定就落在一二線的省會城市,，比如蘇州，它就是一個靠自己發(fā)展到“最強地級市”的活生生的例子,。

還有一些國家重點劃入收儲去庫存的城市,，同樣是可以去進行參考的標的。

其實你當下之所以想割肉賣房也是這樣的,，你總看不見你城市和房子的價值,，不過是因為你很容易高估自己短期內下判斷的實力，卻又去忽略這座城市,、這個板塊在長期積累下所爆發(fā)出的能量,。

所以我是更建議大家，以5-10年為一個周期為標準去考慮持有一套房子,，建立新的收益曲線,，方能聚沙成塔

危險的信號：一線城市的消費，也開始斷崖式下跌了,！