上周樓市成交環(huán)比持續(xù)走弱

本周（8月12日-8月18日）新房成交面積環(huán)比降幅收窄，同比降幅擴(kuò)大,；二手房成交面積同環(huán)比降幅均擴(kuò)大；新房庫存面積環(huán)比上升,，同比下降；去化周期同環(huán)比均上升。

核心觀點(diǎn)

新房成交面積環(huán)比降幅收窄，同比降幅擴(kuò)大,，政策放松后前期積累的需求基本已經(jīng)釋放完畢，政策效果邊際減弱,，不過一線城市仍然具備一定韌性,，新房成交同比持續(xù)正增長(zhǎng)。我們跟蹤的40個(gè)城市新房成交面積為176.7 萬平,，環(huán)比下降6.2%，同比下降23.5%,，同比降幅較上周擴(kuò)大18.2個(gè)百分點(diǎn),。一、二,、三四線城市新房成交面積分別為55.1,、80.8 、40.8萬平,，環(huán)比增速分別為-14.3%,、-2.7%、-0.4%,，同比增速分別為6.4%,、-36.7%、-28.7%,，其中一線城市同比增速持續(xù)為正,，同比增速下降了44.0個(gè)百分點(diǎn),，二、三四線城市同比降幅分別擴(kuò)大了12.6,、1.4個(gè)百分點(diǎn),。

二手房成交面積同環(huán)比降幅均擴(kuò)大，一線城市同比仍保持正增長(zhǎng),。18個(gè)城市成交面積為150.9萬平,，環(huán)比下降2.8%，同比下降7.1%,，同比降幅較上周擴(kuò)大了4.7個(gè)百分點(diǎn),。一、二,、三四線城市環(huán)比增速分別為-12.0%,、4.0%、0.3%,，同比增速分別為37.2%,、-20.3%、-33.8%,。一線城市同比增速持續(xù)為正,，同比增速較上周下降了3.3個(gè)百分點(diǎn)，二,、三四線城市同比降幅較上周分別擴(kuò)大1.9,、11.5個(gè)百分點(diǎn)。

新房庫存面積環(huán)比上升,，同比下降,；去化周期同環(huán)比均上升。12個(gè)城市新房庫存面積為9706萬平,，環(huán)比增速為0.1%,，同比增速為-3.3%；去化周期為17.4個(gè)月,，環(huán)比上升0.3個(gè)月,，同比上升2.2個(gè)月。一,、二,、三四線城市新房庫存面積去化周期分別為17.6、15.0,、61.5個(gè)月,，其中一線城市環(huán)比下降0.1個(gè)月，二,、三四線城市環(huán)比分別上升0.6,、2.7個(gè)月,，一、二,、三四線城市分別上升2.5,、1.2、22.1個(gè)月,。

土地市場(chǎng)環(huán)比量跌價(jià)升,，溢價(jià)率環(huán)比上升，同比下降,。成交土地規(guī)劃建面為762.9萬平,，環(huán)比下降46.3%，同比下跌69.0%,；成交土地總價(jià)為209.0億元,，環(huán)比下跌27.5%，同比下跌54.3%,；樓面均價(jià)為2740元/平,，環(huán)比上升35.0%，同比上升47.4%,；土地溢價(jià)率為2.9%,，環(huán)比上升1.2 個(gè)百分點(diǎn)，同比下跌0.8個(gè)百分點(diǎn),。

房企國內(nèi)債券發(fā)行規(guī)模同環(huán)比均下降,。房地產(chǎn)行業(yè)國內(nèi)債券總發(fā)行量為92.6億元，環(huán)比下降54.4%,，同比下降51.8%（前值：+60.0% ）,。總償還量為106.7億元,，環(huán)比下降6.6%,，同比下降32.9%（前值：-29.1%） ；凈融資額為-14.1億元,。

板塊收益有所下降。房地產(chǎn)行業(yè)絕對(duì)收益為-3.91%,，較上周下降7.2pct,，房地產(chǎn)行業(yè)相對(duì)收益為-4.3%，較上周下降9.2pct,。房地產(chǎn)板塊PE為13.58X,，較上周下降0.55X。北上資金對(duì)銀行,、醫(yī)藥生物,、非銀金融等加倉金額較大,，分別為31.13、12.53,、9.48億元,。對(duì)房地產(chǎn)的持股占比變化為-0.07%（上周為-0.65%），凈買入-8.32億元（上周凈買入5.26億元）,。

需求端政策,，以購房補(bǔ)貼、“以舊換新”,、放寬購房資格認(rèn)定為主,。1）安徽阜陽鼓勵(lì)房企采取買房送家電、送裝修,、送車位,、送旅游券、送購物券及特價(jià)房等措施開展?fàn)I銷,。2）無錫市宣布擴(kuò)大“以舊換新”范圍,，新增覆蓋無錫全市優(yōu)質(zhì)公寓、商鋪及蘇州,、常州等城市的二手住宅,。3）成都縮小購房核查范圍，在本市范圍內(nèi)新購房,，僅核查購房人在擬購房所在區(qū)縣范圍內(nèi)住房情況,，無房的認(rèn)定為首套房。

收儲(chǔ)政策方面,，河南省商丘市于8月14日發(fā)布收購房源的標(biāo)準(zhǔn),，參與征集的商品房需具備交付條件，且單套房源建面原則上不超過120平,。值得注意的是,，商丘市將存量商品房作為配售型保障房，而此前大多數(shù)地區(qū)將收儲(chǔ)房用作配租型保障房,。

此外,，本周，上海再次對(duì)土拍規(guī)則作了優(yōu)化,。8月15日,，上海市規(guī)劃資源部門聯(lián)合住建、房管等部門發(fā)布通知,，宣布自第五批次起,，對(duì)市場(chǎng)熱度較高的地塊施行“雙高雙競(jìng)”（兩輪競(jìng)價(jià)、兩輪競(jìng)高品質(zhì)建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)）舉措，最終實(shí)現(xiàn)“高品質(zhì)建設(shè)一地一方案”和“市場(chǎng)化配置價(jià)高者得”目標(biāo),。具體而言,，“第一輪競(jìng)高品質(zhì)”是將綠色建筑、超低能耗建筑,、裝配式建筑,、可再生能源、BIM技術(shù)應(yīng)用等普適要求納入土地出讓合同,?！暗谝惠喐?jìng)價(jià)”，對(duì)市場(chǎng)熱度較高的地塊,，通過出讓前綜合會(huì)商機(jī)制,，合理設(shè)定出讓起始價(jià)格，確定差異化的溢價(jià)空間,；“第二輪競(jìng)高品質(zhì)”,，對(duì)“競(jìng)裝修標(biāo)準(zhǔn)”、“競(jìng)公共設(shè)施和開放空間等”,、“競(jìng)無償移交政府的高端人才住房”等系列舉措選擇應(yīng)用,、順次競(jìng)買；“第二輪競(jìng)價(jià)”是通過再次競(jìng)價(jià),，以“價(jià)高者得”的方式最終確定競(jìng)得人,。除原有的綠色建筑、超低能耗建筑等高品質(zhì)建設(shè)指標(biāo)外,，本次出讓增設(shè)了“競(jìng)裝修標(biāo)準(zhǔn)”,、“競(jìng)公共設(shè)施和開放空間等”、“競(jìng)無償移交政府的高端人才住房”的3項(xiàng)指標(biāo),。上海土拍規(guī)則的調(diào)整符合中央“順應(yīng)人民群眾對(duì)優(yōu)質(zhì)住房的新期待”,，此外，新規(guī)還明確不規(guī)定項(xiàng)目售價(jià)的指導(dǎo)價(jià),，我們預(yù)計(jì)未來上海高品質(zhì)樓盤的價(jià)格將會(huì)上漲,，各項(xiàng)目之間因?yàn)槠焚|(zhì)不同售價(jià)差異也會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。

重點(diǎn)城市新房市場(chǎng),、二手房市場(chǎng)及庫存跟蹤

本周（第33周：2024年8月10日-2024年8月16日）相比于上周,，新房成交面積環(huán)比降幅收窄，同比降幅擴(kuò)大,；二手房成交面積同環(huán)比降幅擴(kuò)大,；新房庫存面積環(huán)比增速下降，同比降幅收窄,。一線城市新房庫存面積去化周期環(huán)比降幅擴(kuò)大,，同比下降，二,、三四線城市新房庫存面積去化周期同環(huán)比均上升,。

1.1重點(diǎn)城市新房成交情況跟蹤

本周40個(gè)城市新房成交套數(shù)為1.8萬套，環(huán)比下降6.0%,，環(huán)比降幅較上周收窄13.5個(gè)百分點(diǎn),，同比下降26%，同比降幅較上周擴(kuò)大22.3個(gè)百分點(diǎn),；新房成交面積為176.7 萬平方米,，環(huán)比下降6.2%，環(huán)比降幅較上周收窄18.1個(gè)百分點(diǎn),，同比下降23.5%,，同比降幅較上周擴(kuò)大18.2個(gè)百分點(diǎn)。分城市能級(jí)來看,，一,、二、三四線城市新房成交套數(shù)分別為0.7,、0.7,、0.4萬套，環(huán)比增速分別為-4.0%,、-9.4%,、-2.4%，同比增速分別為-6.5%,、-37.5%,、-27.4%。一,、二,、三四線城市新房成交面積分別為55.1、80.8 ,、40.8萬平方米,，環(huán)比增速分別為-14.3%、-2.7%,、-0.4%,，同比增速分別為6.4%、-36.7%,、-28.7%,。

1.2 重點(diǎn)城市新房庫存情況跟蹤

12個(gè)城市新房庫存套數(shù)為153.8萬套，環(huán)比增速為-0.2%,，同比增速為-4.7%,，一,、二、三四線城市新房庫存套數(shù)分別為67.0,、82.1,、4.6萬套，環(huán)比增速分別為-0.5%,、0.05%,、1.5%，同比增速分別為-3.1%,、-10.7%,、0.8%。四座一線城市北京,、上海,、廣州、深圳的新房庫存套數(shù)分別為37.8,、6.8,、14.6、7.8萬套,，環(huán)比增速分別為0.2%,、-0.3%、-1.0%,、-1.5%,，北京、上海,、廣州,、深圳的同比增速分別為-4.2%、28.5%,、-6.7%,、-10.5%。

在新房庫存套數(shù)去化周期方面,，12個(gè)城市新房庫存套數(shù)去化周期為21.5個(gè)月,，環(huán)比提升0.02個(gè)月，同比提升5.2個(gè)月,。一,、二、三四線城市新房庫存套數(shù)去化周期分別為21.6,、18.5,、77.5個(gè)月，一線城市環(huán)比降低0.2個(gè)月,，二,、三四線城市環(huán)比分別提升,、0.8、3.6個(gè)月,，一,、二、三四線城市同比分別提升5.5,、3.4、33.8個(gè)月,。四座一線城市北京,、上海、廣州,、深圳的新房庫存套數(shù)去化周期分別為52.1,、8.1、11.3,、31.8個(gè)月,，北京、廣州,、深圳環(huán)比分別下降0.7,、0.4、0.7個(gè)月,，上海環(huán)比提高0.1個(gè)月,，北京、上海,、廣州,、深圳同比分別提升18.1、3.8,、1.2,、7.0個(gè)月。

12個(gè)城市新房庫存面積為9706萬平方米,，環(huán)比增速為0.1%,，同比增速為-3.3%。一,、二,、三四線城市新房庫存面積分別為6426、5205,、552萬平米,，一、二,、三四線城市環(huán)比增速分別為-0.3%,、0.2%,、0.8%，同比增速分別為-1.1%,、-7.0%,、-2.6%。

在新房庫存面積去化周期方面,，12個(gè)城市新房庫存面積去化周期為17.4個(gè)月,，環(huán)比上升0.3個(gè)月，同比上升2.2個(gè)月,。一,、二、三四線城市新房庫存面積去化周期分別為17.6,、15.0,、61.5個(gè)月，一線城市環(huán)比下降0.1個(gè)月,，二,、三四線城市環(huán)比分別上升0.6、2.7個(gè)月,，一,、二、三四線城市同比分別上升2.5,、1.2,、22.1個(gè)月。

1.3 重點(diǎn)城市二手房成交情況跟蹤

本周18個(gè)城市二手房成交套數(shù)為1.7萬套,，環(huán)比下降4.1%,，同比上升17.5%；成交面積為150.9萬平方米,，環(huán)比下降2.8%,，同比下降7.1%。從各城市能級(jí)來看,，一,、二、三四線城市二手房成交套數(shù)分別為0.4,、1.0,、0.3萬套，環(huán)比增速分別為5.8%,、-9.1%,、1.3%，同比增速分別為33.0%,、15.7%,、-6.6%,；一、二,、三四線城市成交面積分別為37.5,、80.3、33.0萬平方米,，一,、二、三四線城市環(huán)比增速分別為-12.0%,、4.0%,、0.3%，同比增速分別為37.2%,、-20.3%、-33.8%,。

百城土地市場(chǎng)跟蹤

土地市場(chǎng)方面,，我們選取2024年第32周（8月5日-8月11日）的數(shù)據(jù)，土地市場(chǎng)環(huán)比量跌價(jià)升,，同比量跌價(jià)升,；土地溢價(jià)環(huán)比上升，同比下降,。從城市能級(jí)來看,，一線城市同環(huán)比均量跌價(jià)升，二線城市同環(huán)比均量?jī)r(jià)齊跌,，三線城市同環(huán)比均量跌價(jià)升,；一線城市溢價(jià)率同環(huán)比均下跌，二線城市溢價(jià)率同環(huán)比均上升,，三線城市溢價(jià)率環(huán)比上升同比下跌,。

2.1 百城成交土地（全類型）市場(chǎng)情況跟蹤

百城全類型成交土地規(guī)劃建筑面積為762.9萬平方米，環(huán)比下降46.3%,，同比下跌69.0%,；成交土地總價(jià)為209.0億元，環(huán)比下跌27.5%,，同比下跌54.3%,；成交土地樓面均價(jià)為2739.5元/平，環(huán)比上升35.0%,，同比上升47.4%,；百城成交土地溢價(jià)率為2.9%，環(huán)比上升1.2 %,，同比下跌0.8%,。

從城市能級(jí)來看,，一、二,、三線城市成交土地規(guī)劃建筑面積分別為52.5,、195.3、515.1萬平方米,，一,、二、三線城市環(huán)比增速分別為-70.7%,、-63.2%,、-39.0%，同比增速分別為-45.7%,、-74.7%,、-67.6%；一,、二,、三線城市成交土地總價(jià)分別為115.5、11.7,、81.7億元,，一、二,、三線城市環(huán)比增速分別為367.8%,、-93.2%、-18.3%,，同比增速分別為150.4%,、-94.1%、-61.5%,；一、二,、三線城市平均樓面價(jià)分別為22023,、600、1587元/平,，一,、二、三線城市環(huán)比增速分別為1495.4%,、-81.4%,、34.0%，同比增速分別為361.2%、-76.7%,、19.0%,；一、二,、三線城市平均土地溢價(jià)率分別為0.05%,、1.81%、3.59%,，一,、二、三線城市環(huán)比增速分別為-0.5%,、0.0%,、1.9%，一,、二,、三線城市同比增速分別為-2.0%、1.1%,、-1.0%,。

2.2 百城成交土地（住宅類）市場(chǎng)情況跟蹤

百城成交住宅土地規(guī)劃建筑面積為169.4萬平方米,，環(huán)比下降50.4%,，同比下降71.1%,；成交住宅土地總價(jià)為164.4億元,，環(huán)比下降25.8%，同比下跌54.0%,；成交住宅土地樓面均價(jià)為9701.5元/平方米,，環(huán)比上升49.7%，同比上升59.5%,；百城成交住宅類用地溢價(jià)率為0.9%,，環(huán)比下降8.5%，同比下降5.5%,。

從不同城市能級(jí)的住宅類土地市場(chǎng)情況來看,，本周二、三線城市住宅類成交土地建筑面積分別為1.9,、167.5萬平米,，二、三線城市環(huán)比增速分別為-98.4%,、-30.1%,，一,、二、三線城市住宅成交土地規(guī)劃建筑面積同比增速分別為58.2%,、-99.2%,、-50.4%；一,、二,、三線城市住宅類成交土地總價(jià)分別為109.5、5.5,、49.4億元,，一、二,、三線城市環(huán)比增速分別為566.0%,、-96.0%、-28.2%,，一,、二、三線城市同比增速分別為235.8%,、-96.7%,、-68.6%；一,、二,、三線城市住宅類平均樓面價(jià)分別為18152、28759,、2950元/平,，二、三線城市環(huán)比增速分別為147.7%,、2.6%,，一、二,、三線城市同比增速分別為-33.5%,、308.8%、-36.8%,；一,、二、三線城市平均住宅類成交土地溢價(jià)率分別為12.10%,、0.00%,、0.10%，一線城市環(huán)比上升12.1個(gè)百分點(diǎn)，二,、三線城市環(huán)比下分別降5.1,、8.6個(gè)百分點(diǎn)，一線城市同比上升3.8個(gè)百分點(diǎn),、二三線城市同比分別下降1.1,、7.1個(gè)百分點(diǎn)。

本周行業(yè)政策梳理

中央層面：

自然資源部：自然資源部于8月14日宣布,，將優(yōu)化農(nóng)村地區(qū)國土空間布局,，允許在保持土地總體穩(wěn)定的基礎(chǔ)上對(duì)農(nóng)村土地開發(fā)利用方式進(jìn)行局部微調(diào)和統(tǒng)籌優(yōu)化。此舉旨在提高土地利用效率,，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展,，同時(shí)為農(nóng)村規(guī)劃和發(fā)展提供更多可能性和靈活性。此次調(diào)整不涉及土地所有權(quán)和使用權(quán)的變更,。

國家統(tǒng)計(jì)局：國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)言人劉愛華表示,，7月中國房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整期，多數(shù)指標(biāo)下降,，未來將實(shí)施新政策促進(jìn)健康發(fā)展,，堅(jiān)持消化存量與優(yōu)化增量策略，構(gòu)建新模式,。

住建部：8月2日,，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部王勝軍宣布將推進(jìn)房屋定期體檢、保險(xiǎn)及養(yǎng)老金制度建設(shè),，以提升房屋安全韌性,。制度創(chuàng)新旨在應(yīng)對(duì)房屋老化問題，確保定期檢查和資金保障,，加快完善工程監(jiān)管機(jī)制,。

地方層面：

深圳：8月7日晚,，深圳安居發(fā)布通告稱,，所屬企業(yè)擬開展收購商品房用作保障性住房工作，向深圳市域征集商品房用作保障性住房項(xiàng)目,，征集期限為自通告發(fā)布之日起至2024年10月31日,。深圳市住房和建設(shè)局于8月13日明確表示，該市樓市限購政策維持不變,。本市戶籍家庭可購2套商品住房,，多孩家庭可在指定區(qū)域額外購買1套。非戶籍居民需連續(xù)繳納個(gè)稅或社保滿一年方可購房,。此外,，商務(wù)公寓和商品住房分別面臨5年和3年的轉(zhuǎn)讓限制。

廣州：廣州地區(qū)首套房貸利率部分銀行的利率降至2.9%，接近公積金貸款利率的2.85%,。

江西上饒：政策調(diào)整暫定試行期一年,，從2024年7月22日至2025年7月21日止。其中規(guī)定,，對(duì)首次使用住房公積金貸款購房的在職職工,，貸款上限調(diào)整為80萬元，再次使用住房公積金貸款購房的在職職工,，貸款上限調(diào)整為70萬元,，存貸比按照20倍執(zhí)行。允許使用住房公積金貸款購房的三孩家庭或者購買裝配式建筑住房,、立體生態(tài)住宅的家庭,，在貸款上限的基礎(chǔ)上，貸款額度上浮20%,。

安微阜陽：阜陽市提出,，鼓勵(lì)房企促銷讓利。鼓勵(lì)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)采取買房送家電,、送裝修,、送車位、送旅游券,、送購物券以及特價(jià)房等措施,，開展?fàn)I銷。

江蘇泰州：江蘇泰州推出商品住房“以舊換新”政策,，通過財(cái)政補(bǔ)貼,、國企收購等模式促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展。購房者可憑“以舊換新”協(xié)議作為首付款憑證,，并保留舊房施教區(qū)2年入學(xué)資格,。

江蘇無錫：8月9日，江蘇省無錫市梁溪城市發(fā)展集團(tuán)有限公司推出“以舊換新”3.0版業(yè)務(wù),，擴(kuò)大住房以舊換新的范圍至二手商品住宅,、公寓和商鋪。首次支持異地以舊換新,，覆蓋蘇州,、常州的存量二手商品住宅。無錫市梁溪區(qū)國企在房地產(chǎn)領(lǐng)域進(jìn)行了兩項(xiàng)業(yè)務(wù)拓展：一是將收購對(duì)象從二手商品住房擴(kuò)展至全市的公寓和商鋪,；二是實(shí)現(xiàn)異地二手房收購,，為全國提供了新的業(yè)務(wù)模式。

四川：四川省住房城鄉(xiāng)建設(shè)廳發(fā)布了《關(guān)于切實(shí)提升住房公積金服務(wù)質(zhì)量助力城鄉(xiāng)融合發(fā)展的指導(dǎo)意見》,。全省住房公積金系統(tǒng)要持續(xù)深化住房公積金制度擴(kuò)面,，推進(jìn)業(yè)務(wù)流程優(yōu)化,，創(chuàng)新服務(wù)模式，提升履職能力,，進(jìn)一步提升住房公積金服務(wù)質(zhì)量,。大力支持繳存人使用住房公積金解決住房問題。

安徽黃山：這些措施包括延續(xù)執(zhí)行“市20條”等政策措施,，給予二手房稅費(fèi)減免,，鼓勵(lì)農(nóng)民進(jìn)城購房，支持房地產(chǎn)企業(yè)促銷,，優(yōu)化個(gè)人住房貸款首套房認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn),，進(jìn)一步加大住房公積金支持力度，探索購買部分產(chǎn)權(quán),，落實(shí)金融支持政策,，加快商品房去庫存，推進(jìn)高品質(zhì)住宅建設(shè),，優(yōu)化為企服務(wù)等,。

廣東惠州：惠州市公安局發(fā)布《關(guān)于調(diào)整穩(wěn)定居住就業(yè)入戶事項(xiàng)的通知》（征求意見稿）。根據(jù)通知,，凡在惠州市持有合法產(chǎn)權(quán)住宅房屋的非戶籍人員,，本人可以申請(qǐng)入戶，其配偶,、子女,、父母可以隨遷。

杭州蕭山：購房人在區(qū)域化專場(chǎng)活動(dòng)期間專場(chǎng)看房并進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)登記,，獲得預(yù)發(fā)購房消費(fèi)券,，經(jīng)確認(rèn)后，購房消費(fèi)券3萬元直接打入項(xiàng)目監(jiān)管賬戶,。

四川成都：自2024年9月15日起,，在成都市行政區(qū)域內(nèi)購買新建商品住房的住房公積金繳存人，將能夠申請(qǐng)?zhí)崛”救思捌渑渑济碌淖》抗e金,，用于直接支付購房款,。在本市范圍內(nèi)新購買住房，只核查購房人在擬購住房所在區(qū)（市）縣范圍內(nèi)住房情況,，無住房的,，認(rèn)定為首套房,。在擬購住房區(qū)（市）縣范圍內(nèi)有住房且正在掛牌出售的,，住房套數(shù)相應(yīng)核減。支持商業(yè)銀行按認(rèn)定的客戶住房套數(shù)辦理個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù),。根據(jù)新政策,，未出租或租賃合同已終止的保障性租賃住房可申請(qǐng)?zhí)崆巴顺龇吭磶觳⒔獬鲜薪灰紫拗?。首套房認(rèn)定范圍由全市調(diào)整為擬購住房所在區(qū)（市）縣，同時(shí),，擁有兩套及以上房產(chǎn)且貸款已結(jié)清的購房者,，金融機(jī)構(gòu)可自行確定首付比例和利率。此外,，成都市住房公積金管理中心支持提取公積金直付購房款,，新政策自2024年9月15日起實(shí)施。

遼寧沈陽：要強(qiáng)化招商引資,，把閑置土地和房地產(chǎn)停緩建項(xiàng)目作為重要資源,，策劃包裝項(xiàng)目，完善配套政策,，發(fā)揮市,、區(qū)國資平臺(tái)作用，加強(qiáng)與央企,、省屬國企,、優(yōu)質(zhì)民企等對(duì)接合作，積極引進(jìn)新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài),。

貴州貴陽：貴陽市住房公積金管理中心于8月12日宣布取消公積金貸款提前還款次數(shù)限制,，以提升業(yè)務(wù)辦理效率和借款人體驗(yàn)。新政策允許借款人根據(jù)個(gè)人經(jīng)濟(jì)狀況自主安排提前還款,，旨在提高資金使用效率并促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展,。

江西九江：江西省九江市住建局發(fā)布《九江市中心城區(qū)購房?jī)?yōu)惠券活動(dòng)實(shí)施細(xì)則》，宣布將于2024年8月15日上午9點(diǎn)開始發(fā)放1000張購房?jī)?yōu)惠券,，以促進(jìn)購房消費(fèi),，激發(fā)市場(chǎng)活力。

江西南昌：政策明確,，青年人才購房補(bǔ)貼對(duì)象為大專及以上學(xué)歷,、畢業(yè)5年內(nèi)在我區(qū)創(chuàng)業(yè)或就業(yè)并簽訂勞動(dòng)合同的人員。符合條件的購房者在高新區(qū)購買新建商品住房并完成合同備案,，且在2026年12月31日前繳清契稅,，可享受100元/平方米的補(bǔ)貼。此外,，二孩及以上家庭購房同樣享受100元/平方米補(bǔ)貼,，且可與青年人才補(bǔ)貼疊加。團(tuán)購補(bǔ)貼方面,，政策規(guī)定在高新區(qū)一次性購買1萬平方米及以上新建非住宅商品房并完成合同備案,，且在規(guī)定時(shí)間內(nèi)繳清契稅的購房對(duì)象，同樣可享受100元/平方米補(bǔ)貼,。

甘肅白銀：甘肅省白銀市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局于8月12日發(fā)布新政策,，提高公積金貸款額度并取消繳存地限制,。自2024年8月1日至年底，自住住房的公積金貸款最高額增至65萬元,，三孩家庭首套房可至70萬元,。異地職工在白銀購房享同等權(quán)益。同時(shí),，取消新建商品住房?jī)r(jià)格備案,，購房者可獲合同總價(jià)2%的獎(jiǎng)補(bǔ)，用于家電,、家具等費(fèi)用,。

山東濟(jì)寧：濟(jì)寧公積金貸款政策調(diào)整：高品質(zhì)住宅貸款額度提至100萬元，多子女及高層次人才家庭分別提至110萬元和120萬元,，下調(diào)貸款利率0.25個(gè)百分點(diǎn),，加大租購房提取支持。

江西宜春：江西省宜春市房地產(chǎn)市場(chǎng)會(huì)商協(xié)調(diào)暨涉穩(wěn)風(fēng)險(xiǎn)防范處置聯(lián)席會(huì)議辦公室發(fā)布《關(guān)于持續(xù)促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的若干措施（暫行）》的通知,。該通知包含24條措施,，旨在去庫存、調(diào)結(jié)構(gòu),、優(yōu)增量,、穩(wěn)市場(chǎng)和化風(fēng)險(xiǎn)。

廣東肇慶：為深入貫徹落實(shí)黨中央,、國務(wù)院和省委,、省政府關(guān)于房地產(chǎn)工作的決策部署，統(tǒng)籌消化存量房地產(chǎn),，推動(dòng)構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式,，促進(jìn)肇慶房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，按照“政府主導(dǎo),、市場(chǎng)化運(yùn)作”工作思路和雙方自愿原則,，現(xiàn)向社會(huì)征集已建成未出售的商品房用作保障性住房，收購價(jià)格方面,，以同地段重置價(jià)格為參考上限,，即劃撥土地成本和建安成本、加不超過5%的利潤(rùn),。

南昌東湖區(qū)：南昌市東湖區(qū)推出購房補(bǔ)貼政策,，旨在促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。購房者購買不超過100平方米的新建商品房可獲10000元補(bǔ)貼,，超過則可獲12000元,。此舉預(yù)計(jì)將積極影響南昌房市。

江西九江：江西省九江市柴桑區(qū)人民政府辦公室印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)九江市柴桑區(qū)房地產(chǎn)市場(chǎng)良性循環(huán)和平穩(wěn)健康發(fā)展的若干措施》的通知,，結(jié)合該區(qū)實(shí)際,，制定包括購房?jī)?yōu)惠券,、團(tuán)購補(bǔ)貼,、推行房票安置等27條措施,。

廣東江門：新政規(guī)定，2024年8月15日至12月31日,，江門市多子女家庭購買首套自住住房的住房公積金最高貸款額度,，將從原額度的1.3倍提升至1.5倍；購買第二套者,，最高貸款額度提升至原額度的1.3倍,。

四川成都：成都市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局宣布實(shí)施住房“以舊換新”政策，鼓勵(lì)房企參與新房,、存量房交易,，為購房人提供激勵(lì)或補(bǔ)貼。政府將通過財(cái)政補(bǔ)貼等手段鼓勵(lì)購房人,，并認(rèn)定6個(gè)月內(nèi)購買新建商品住房的購房人為首套房,。住房公積金貸款額度調(diào)整至雙繳存人家庭最高90萬元，單繳存人家庭最高50萬元,。通知自2024年8月16日起實(shí)施,。

河南商丘：河南省商丘市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局于8月14日發(fā)布通知，公開征集已建成的存量商品房作為配售型保障性住房房源,。參與征集的商品房需滿足項(xiàng)目“四證”齊全并具備交付使用條件,，單套房源建筑面積原則上不超過120平方米。此次征集活動(dòng)旨在優(yōu)化住房資源配置,，提高住房資源的利用效率,，同時(shí)為房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)提供了一個(gè)新的銷售渠道。

河南鄭州：擬出臺(tái)住房公積金新規(guī),，征集時(shí)間為2024年8月12日至2024年8月21日,。管理辦法提出，在鄭州市行政區(qū)域內(nèi)認(rèn)購保障房,，且符合公積金貸款申請(qǐng)條件的,，可申請(qǐng)保障房貸款。

本周板塊表現(xiàn)回顧

本周（8月10日-8月16日）,，在大盤表現(xiàn)方面,，上證指數(shù)收于2879.43 點(diǎn)，較上周上升17.24點(diǎn),，漲幅為0.60%,；創(chuàng)業(yè)板指收于1591.46點(diǎn)，較上周下降4.18點(diǎn),，跌幅為0.26%,；滬深300指數(shù)收于3345.63點(diǎn),，較上周上升14.01點(diǎn)，漲幅為0.42%,。

在行業(yè)板塊表現(xiàn)方面,，申萬一級(jí)行業(yè)漲跌幅前三的行業(yè)依次為銀行、通信,、煤炭,，綜合漲跌幅分別為2.66%、2.42%,、1.95%,；漲跌幅靠后的行業(yè)依次為房地產(chǎn)、建筑材料,、社會(huì)服務(wù),，漲跌幅分別為-3.91%、-3.79%,、-3.08%,。

板塊收益有所下降。房地產(chǎn)行業(yè)絕對(duì)收益為-3.91%,，較上周下降7.2pct,，房地產(chǎn)行業(yè)相對(duì)收益為-4.3%，較上周下降9.2pct,。房地產(chǎn)板塊PE為13.58X,，較上周下降0.55X。

本周（8.12-8.18）,，北上資金對(duì)銀行,、醫(yī)藥生物、非銀金融等加倉金額較大,，分別為31.13,、12.53、9.48億元,。對(duì)房地產(chǎn)的持股占比變化為-0.07%（上周為-0.65%）,，凈買入-8.32億元（上周凈買入5.26億元）。

在我們重點(diǎn)跟蹤房地產(chǎn)行業(yè)股票中,，本周A股漲跌幅靠前的三家公司依次為金科股份,、金地集團(tuán)、招商蛇口,，漲跌幅分別為9.6%,、4.2%、0.9%，漲跌幅靠后的三家公司依次為新城控股,、華僑城A,、萬科A，漲跌幅分別為-3.1%,、-1.5%,、-1.2%。港股漲跌幅靠前的三家公司依次為美的置業(yè),、中國金茂,、碧桂園,，漲跌幅分別為1.5%,、0.0%、0.0%,，漲跌幅靠后的三家公司依次為旭輝控股集團(tuán),、龍湖集團(tuán)、融創(chuàng)中國,，漲跌幅分別為-5.7%,、-5.7%、-1.9%,。

本周重點(diǎn)公司公告

經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)公告：招商蛇口：2024年7月,，公司實(shí)現(xiàn)簽約銷售面積76.85萬平方米，實(shí)現(xiàn)簽約銷售金額158.57億元,。2024年1-7月,，公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)簽約銷售面積515.56萬平方米，累計(jì)實(shí)現(xiàn)簽約銷售金額1,168.09億元,。

其他重大交易公告：招商蛇口：招商局蛇口工業(yè)區(qū)控股股份有限公司2024年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行公司債券（第一期）（以下簡(jiǎn)稱“本期債券”）發(fā)行規(guī)模為不超過50億元（含）,，發(fā)行價(jià)格為每張100元，采取網(wǎng)下面向?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)配售的方式,。本期債券分為兩個(gè)品種,，其中：品種一（債券代碼：148859；債券簡(jiǎn)稱：24蛇口01）為3年期固定利率債券,；品種二（債券代碼：148860,；債券簡(jiǎn)稱：24蛇口02）為5年期固定利率債券。濱江集團(tuán)：以2023年12月31日的總股本3,111,443,890股為基數(shù),，向全體股東每10股派0.90元人民幣現(xiàn)金紅利（含稅）,，不送紅股，不轉(zhuǎn)增,。剩余未分配利潤(rùn)結(jié)轉(zhuǎn)以后年度,。2024年7月23日，公司競(jìng)得下述地塊的國有建設(shè)用地使用權(quán)：地塊編號(hào)：杭政儲(chǔ)出[2024]72號(hào)，規(guī)劃用途為住宅,，建設(shè)用地面積23494平方米,，土地總價(jià)233686萬元。2024年8月13日,，公司競(jìng)得下述地塊的國有建設(shè)用地使用權(quán)：地塊編號(hào)：杭政儲(chǔ)出[2024]80號(hào),，規(guī)劃用途為住宅，建設(shè)用地面積20164平方米,，土地總價(jià)109920萬元,。招商積余：以2023年末公司總股本1,060,346,060股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.70元（含稅）,，不送紅股,，不以公積金轉(zhuǎn)增股本，本次合計(jì)分配現(xiàn)金180,258,830.20元,。華夏幸福：截至2024年8月12日,，王文學(xué)先生本次2024年第二輪增持計(jì)劃已累計(jì)增持公司股份6,660,000股，占公司總股本的0.170%,，合計(jì)增持金額為人民幣6,904,350元,，已超過本次2024年第二輪增持計(jì)劃擬增持金額區(qū)間的50%。

本周房企債券發(fā)行情況

本周房企國內(nèi)債券發(fā)行規(guī)模同環(huán)比均上升,。2024年第33周（2024年8月12日-2024年8月18日）房地產(chǎn)行業(yè)國內(nèi)債券總發(fā)行量為92.6億元,，環(huán)比下降54.4%，同比下降51.8%（前值：+60.0% ）,?？們斶€量為106.7億元，環(huán)比下降6.6%,，同比下降32.9%（前值：-29.1%） ,；凈融資額為-14.1億元。

累計(jì)來看,，今年1-33周房企國內(nèi)債券發(fā)行總規(guī)模為3788.1億元,，同比下降33.4%；總償還量4341.0 億元,，同比下降5.4%,；凈融資額為552.9億元。

具體來看,，本周債券發(fā)行量最大的房企為保利發(fā)展,、中交房地產(chǎn)、美的置業(yè),，發(fā)行量分別為25.0,、13.7、13.0億元。本周債券償還量最大的房企為信達(dá)投資,、廣州城建,、聯(lián)發(fā)集團(tuán)，償還量分別為23.75,、18.00,、15.00億元。

風(fēng)險(xiǎn)提示

房地產(chǎn)調(diào)控升級(jí),；銷售超預(yù)期下行,；融資收緊。

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本文源自：券商研報(bào)精選