近期,，多家會(huì)計(jì)師事務(wù)所因卷入上市公司財(cái)務(wù)造假案件遭到證監(jiān)會(huì)嚴(yán)厲處罰，顯示出中介機(jī)構(gòu)問題頻發(fā),，監(jiān)管層面正持續(xù)強(qiáng)化管理力度,。8月16日，一項(xiàng)旨在規(guī)范中介機(jī)構(gòu)服務(wù)于公司公開發(fā)行股票行為的新規(guī)——《國務(wù)院關(guān)于規(guī)范中介機(jī)構(gòu)為公司公開發(fā)行股票提供服務(wù)的規(guī)定（征求意見稿）》出爐,，該文件直指中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)及收費(fèi)環(huán)節(jié)的問題,。其中,，明確規(guī)定證券公司的保薦業(yè)務(wù)與會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)業(yè)務(wù)收費(fèi)不得以股票上市成功為前提，律師事務(wù)所的服務(wù)費(fèi)用收取亦需遵循相關(guān)法規(guī),，同時(shí)嚴(yán)禁地方政府依據(jù)上市成果給予獎(jiǎng)勵(lì),。

今年，監(jiān)管機(jī)構(gòu)反復(fù)強(qiáng)調(diào)中介機(jī)構(gòu)的“看門人”職責(zé),。證監(jiān)會(huì)主席早前呼吁中介機(jī)構(gòu)如保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所應(yīng)切實(shí)履行監(jiān)督職責(zé),，提升服務(wù)質(zhì)量,，并加強(qiáng)行業(yè)道德建設(shè)。證監(jiān)會(huì)還發(fā)布通知,，強(qiáng)調(diào)將進(jìn)一步強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任意識(shí)，促進(jìn)行業(yè)樹立正確經(jīng)營理念,，提升合規(guī)性和專業(yè)能力,。

這份征求意見稿包含十九項(xiàng)條款，內(nèi)容涉及立法宗旨,、適用范圍,、中介機(jī)構(gòu)服務(wù)與收費(fèi)的基本原則、執(zhí)業(yè)規(guī)范,、收費(fèi)細(xì)則,、監(jiān)管措施及法律責(zé)任。特別地,，它詳述了中介機(jī)構(gòu)收費(fèi)不得掛鉤上市結(jié)果的具體要求,，包括證券公司保薦與承銷業(yè)務(wù)的收費(fèi)規(guī)則，以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所在提供相應(yīng)服務(wù)時(shí)的收費(fèi)限制,，防止通過各種形式變相提高收費(fèi)或獲取不當(dāng)利益,。

值得注意的是,，征求意見稿還提出,，地方政府不得依據(jù)企業(yè)上市情況給予獎(jiǎng)勵(lì),，并對違規(guī)發(fā)放獎(jiǎng)勵(lì)的地方政府官員明確了懲處措施。這一舉措回應(yīng)了現(xiàn)實(shí)中地方政府為鼓勵(lì)企業(yè)上市普遍存在的獎(jiǎng)勵(lì)現(xiàn)象,。

對于違規(guī)行為,，征求意見稿確立了相應(yīng)的處罰機(jī)制,，不僅對違規(guī)中介機(jī)構(gòu)施以法律規(guī)定的處罰,，還可能對責(zé)任人處以警告、沒收違法所得乃至罰款,，嚴(yán)重者將暫停業(yè)務(wù)資格,。這既增強(qiáng)了中介機(jī)構(gòu)在上市保薦中的獨(dú)立性，也遏制了低價(jià)競爭后隨意加價(jià)的行為,，有助于凈化市場環(huán)境,。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，這些規(guī)定促使中介機(jī)構(gòu)更加重視服務(wù)質(zhì)量,，尤其是審計(jì)機(jī)構(gòu)需嚴(yán)格把關(guān)審計(jì)質(zhì)量,，以提升信譽(yù)和競爭力。隨著法規(guī)的實(shí)施,，未來審計(jì)行業(yè)的競爭將更趨激烈,，同時(shí)也將催生更多發(fā)展機(jī)遇，要求機(jī)構(gòu)在服務(wù)質(zhì)量,、效率,、客戶溝通和業(yè)務(wù)拓展上尋求突破。

盡管如此,，券商投行業(yè)務(wù)收入在2023年出現(xiàn)了下滑，頭部券商如中信證券,、中信建投證券等雖保持較高收入,，但也反映出整個(gè)行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)。年內(nèi),，多家券商因投行業(yè)務(wù)違規(guī)接到監(jiān)管罰單,，凸顯出加強(qiáng)監(jiān)管的必要性。