六大行“增資”穩(wěn)步推進(jìn)

中央金融工作會(huì)議提出,，支持國有大型金融機(jī)構(gòu)做優(yōu)做強(qiáng)，成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍和維護(hù)金融穩(wěn)定的壓艙石,?；谶@一指導(dǎo)思想，六大商業(yè)銀行正穩(wěn)妥有序地增加核心一級資本,。最新披露的三季報(bào)顯示，目前這些銀行資本充足,、資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定且撥備充足,。補(bǔ)充核心一級資本旨在提升未來支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，包括保持較高的資產(chǎn)增速,、加大投貸聯(lián)動(dòng)等高資本消耗業(yè)務(wù)發(fā)展以支持新興產(chǎn)業(yè)以及應(yīng)對降息帶來的凈息差下行壓力,。

從最新數(shù)據(jù)來看，六大行主要指標(biāo)均處于健康區(qū)間,。截至2024年三季度末,，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行,、中國銀行,、建設(shè)銀行、交通銀行及郵儲(chǔ)銀行的核心一級資本充足率分別為13.95%,、11.42%,、12.23%、14.10%,、10.29%,、9.42%，均顯著高于監(jiān)管要求,。不良貸款率方面,，多數(shù)銀行呈現(xiàn)下降趨勢,，如工商銀行不良貸款率降至1.35%，較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn),；農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率降至1.32%,，也較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。而郵儲(chǔ)銀行的不良貸款率則略有上升至0.86%,，較上年末上升0.03個(gè)百分點(diǎn),。從撥備覆蓋率來看，工,、農(nóng),、中、建,、交,、郵的撥備覆蓋率分別為220.3%、302.36%,、198.86%,、237.03%、203.87%,、301.88%,。

國家計(jì)劃通過發(fā)行特別國債向國有行注資，進(jìn)一步增強(qiáng)其資本基礎(chǔ),，有助于更好地應(yīng)對不良資產(chǎn)波動(dòng)與潛在信用風(fēng)險(xiǎn),，提升金融系統(tǒng)穩(wěn)定性。自宣布對六家大型商業(yè)銀行增加核心一級資本以來,，相關(guān)工作正穩(wěn)步推進(jìn),。國信證券金融業(yè)首席分析師王劍認(rèn)為，補(bǔ)充核心一級資本的主要目的是為了提升未來支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力,，特別是考慮到六大行未來的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增速或?qū)⒊掷m(xù)超過資本內(nèi)生速度,，因此有必要提前補(bǔ)充資本。此外,，根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法》規(guī)定,，除郵儲(chǔ)銀行外，其余五大行作為全球系統(tǒng)重要性銀行需滿足額外的附加資本要求,。

近年來,，大行資產(chǎn)增速一直高于行業(yè)平均水平，但內(nèi)生資本補(bǔ)充速度低于資產(chǎn)增速,，導(dǎo)致核心一級資本充足率承壓,。中金公司研究部副總經(jīng)理林英奇表示，盡管年初落地的資本新規(guī)對資本形成一次性節(jié)約,，但從長遠(yuǎn)來看,，資本壓力仍然存在,。除了擴(kuò)表壓力外，資本補(bǔ)充也有助于為處置潛在不良資產(chǎn)作準(zhǔn)備,。隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級,，銀行純信貸業(yè)務(wù)難以有效支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，大行未來可能增加股權(quán)直投力度,，如開展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)等,。這將增強(qiáng)其長期投資能力，助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展,。