中信建投證券指出,，2024年9月以來,，一系列增量財政,、貨幣政策出臺,，釋放出努力完成全年經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展目標(biāo)任務(wù)的鮮明政策信號,，以提振消費(fèi)為重點(diǎn)擴(kuò)大國內(nèi)有效需求,，食品飲料行業(yè)有望迎來景氣拐點(diǎn),。農(nóng)銀匯理基金研究部副總經(jīng)理、基金經(jīng)理徐文卉認(rèn)為,，從更長期的視角來看,，國內(nèi)消費(fèi)領(lǐng)域中長期仍有巨大潛力，伴隨年輕一代接棒消費(fèi)主力人群,，消費(fèi)觀念的變化,、社會保障體系的健全和房價、教育等支出企穩(wěn),，未來由可支配收入提升和儲蓄率降低轉(zhuǎn)化的消費(fèi)潛力仍有巨大空間,。

市場流傳了多則利好消息。對此,，中信建投策略分析師陳果指出,，如果這些消息能讓市場漲，那么某種程度上這些消息至少呼應(yīng)了市場多頭的心聲與呼聲,。市場很多時候邏輯未必和政策思路一致,，但市場的心聲與呼聲往往也有一定道理,，市場本質(zhì)也是在反映經(jīng)濟(jì)預(yù)期與信心。

展望后市,，不少市場分析都提及了“政策”預(yù)期對市場的驅(qū)動作用,。匯豐晉信基金表示，目前市場情緒逐漸轉(zhuǎn)好,，市場也在大盤股和小盤股之間搖擺,。目前權(quán)重股的表現(xiàn)稍弱，而小盤股則有更多機(jī)會,。從中期來看,，自9月下旬的強(qiáng)力反彈以來，幾大主要指數(shù)全部較好攻克并站穩(wěn)了年線,，量能也較前期有充分反彈,。隨著年底中央經(jīng)濟(jì)工作會議的日益臨近，市場也在期待更多政策空間,。

富榮基金認(rèn)為,，在短期政策“空窗期”下，市場從交易政策積極性轉(zhuǎn)向交易海外利空,，但后續(xù)市場調(diào)整后,，投資者對國內(nèi)政策加力對沖海外利空的預(yù)期也容易發(fā)酵，A股市場中期震蕩中樞逐步上移的趨勢暫時不變,，后續(xù)應(yīng)關(guān)注12月中央經(jīng)濟(jì)工作會議對明年增長以及政策發(fā)力方向的指引,。

融智投資基金經(jīng)理夏風(fēng)光表示，這一輪行情拐點(diǎn)的出現(xiàn)是高層政策的定調(diào),，活躍資金涌入股市導(dǎo)致的,，如果經(jīng)濟(jì)增長達(dá)不到預(yù)期，顯然政策會持續(xù)加碼,，體現(xiàn)到經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的改善和上市公司盈利能力的提升只是時間問題,，所以市場的中長期方向并沒有發(fā)生改變。當(dāng)前市場總市值中占比最高的滬深300指數(shù)估值仍然是偏低的,，由于分紅率的提升,，股息和無風(fēng)險利率之比仍然非常吸引。因此,，他預(yù)計行情進(jìn)入12月份后,，會受到更多的政策預(yù)期的提振，有望形成跨年度的行情,。

在投資方向上,，富榮基金建議保持戰(zhàn)略定力，關(guān)注明年有業(yè)績高增預(yù)期或困境反轉(zhuǎn)預(yù)期的細(xì)分行業(yè),，重點(diǎn)關(guān)注成長賽道如半導(dǎo)體,、AI,、醫(yī)藥等板塊以及底部區(qū)間有拐點(diǎn)預(yù)期的證券、電新,、消費(fèi)等板塊,。陳實看好新質(zhì)生產(chǎn)力中的績優(yōu)成長方向，如AI+產(chǎn)業(yè)鏈,、人形機(jī)器人,、星鏈通訊，以及創(chuàng)新藥行業(yè),。同時,，他還看好內(nèi)需消費(fèi)和并購重組主線。夏風(fēng)光建議配置方向可以關(guān)注兩頭,，一是圍繞新質(zhì)生產(chǎn)力布局成長股科技股方向，二是圍繞大金融行業(yè)估值修復(fù)展開布局,。