繼10月底11月初,，一波城市相繼回調(diào)房貸利率,，首套房貸重回“3字頭”之后，近日又有報(bào)道指出杭州首套房貸利率再度上調(diào),，最低漲至3.1%,。這已是杭州在11月的第二次上調(diào)。

房貸利率上調(diào)令關(guān)注樓市的人群產(chǎn)生不少心理波動(dòng),。一些購(gòu)房者看到上個(gè)月利率還在3以下,，現(xiàn)在突然上漲，擔(dān)心是否應(yīng)該等待利率下降再出手,；另一部分人則會(huì)因此猶疑是不是因?yàn)闃鞘杏忠鹆?，貸款買房的人多了，銀行開(kāi)始上調(diào)利率,，考慮是否要“搶跑”入市,。

在許多購(gòu)房者眼中，除了剛需外,，房貸利率的高低也是決定是否購(gòu)房的重要因素,。盡管這一波房貸利率回調(diào)未必真的與樓市相關(guān)，但頻繁的利率政策變化確實(shí)會(huì)影響市場(chǎng)預(yù)期,，這是需要盡量避免的,。

目前部分城市房貸利率上調(diào)主要是出于銀行內(nèi)部原因，其目的是追求更多利潤(rùn)空間,。房貸利率太低可能壓縮銀行利潤(rùn),，影響其經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性。雖然目前房貸利率還說(shuō)不上過(guò)低,，但此前為了穩(wěn)樓市房貸利率一路下行,，確實(shí)造成了銀行收益的波動(dòng)。適度上調(diào)房貸利率有助于銀行維持更理想的息差水平,，保持穩(wěn)健運(yùn)行,。

根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)管總局發(fā)布的2024年三季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況，截至2024年三季度,，國(guó)有行,、股份行、城商行,、農(nóng)商行和外資行的凈息差水平均跌破1.8%的“預(yù)警線”,。

此外，這次房貸利率上調(diào)主要針對(duì)新發(fā)放貸款客戶,，對(duì)存量房貸客戶無(wú)影響,，且調(diào)整的是加點(diǎn)。10月21日，人民銀行公布的新一期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）顯示,，1年期和5年期以上LPR雙雙下降25個(gè)基點(diǎn),，這是今年以來(lái)LPR的第三次調(diào)整，也是有史以來(lái)降息幅度最大的一次,。調(diào)整后,，國(guó)內(nèi)房貸利率普遍步入“2”字頭，有的城市甚至降至2.6%,，導(dǎo)致商業(yè)房貸利率與公積金貸款利率出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象,。因此，部分城市將商業(yè)房貸利率上調(diào)至3%以上,，可以保持兩者之間的合理利差,，維護(hù)公積金貸款的普惠性。

觀察房貸利率上調(diào)的城市如廣州,、佛山,、南京、蘇州,、長(zhǎng)沙,、武漢、杭州等,，都是樓市比較活躍的經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)城市,，其實(shí)也有一些“因城施策”的因素在內(nèi)。這些城市的房地產(chǎn)市場(chǎng)有止跌回穩(wěn)的跡象,，更有上調(diào)房貸利率的底氣,。根據(jù)第三方研究機(jī)構(gòu)中指研究院發(fā)布的《百城價(jià)格指數(shù)報(bào)告》，11月百城二手住宅價(jià)格打破連續(xù)7個(gè)月全跌局面,，深圳,、成都等4城二手房?jī)r(jià)格環(huán)比止跌轉(zhuǎn)漲；百城新建住宅價(jià)格環(huán)比上漲,。

上調(diào)房貸利率對(duì)金融業(yè)無(wú)疑是利好,，打消了市場(chǎng)對(duì)利率無(wú)底線下降的預(yù)期，也叫停了無(wú)序的價(jià)格戰(zhàn)競(jìng)爭(zhēng),。但頻繁的利率變化對(duì)樓市整體而言卻不一定有利,。2024年是樓市的“調(diào)控大年”，以深圳為例,，今年已出臺(tái)多項(xiàng)重磅樓市政策,，涉及房貸利率,、公積金額度,、房產(chǎn)稅費(fèi)等多個(gè)方面。這也是全國(guó)的基本情況，在一系列穩(wěn)樓市的有力政策之下,，樓市才逐漸有所向好,，購(gòu)房者的信心才有所恢復(fù)。

信心是樓市復(fù)蘇的關(guān)鍵,，現(xiàn)階段這種信心既是珍貴的也是脆弱的,，需要細(xì)心呵護(hù)。利率政策的頻繁變化可能會(huì)傷害到信心的建立,。樓市信心復(fù)蘇的重要基礎(chǔ)是政策的穩(wěn)定性和可預(yù)期性,，房貸利率作為購(gòu)房成本的重要變量，其頻繁變化很容易干擾購(gòu)房者的決策判斷,。

在當(dāng)前復(fù)蘇階段,，對(duì)樓市的支持力度需要穩(wěn)定加強(qiáng)，通過(guò)一貫性和穩(wěn)定性的政策措施,，逐步修復(fù)購(gòu)房者對(duì)市場(chǎng)的信心,。應(yīng)盡量避免短期內(nèi)頻繁調(diào)整造成市場(chǎng)預(yù)期的反復(fù)波動(dòng)。面對(duì)樓市大局,，銀行系統(tǒng)多忍受一段時(shí)間低利率的代價(jià)是值得的,。即便這一批漲利率的城市屬于“因城施策”，也應(yīng)盡量避免形成大面積跟風(fēng),，尤其是在那些房?jī)r(jià)跌幅巨大的中小城市,，市場(chǎng)未曾企穩(wěn)之前，保持一個(gè)對(duì)購(gòu)房者更友好的利率仍然非常重要,。