繼10月底11月初,，一波城市相繼回調房貸利率，首套房貸重回“3字頭”之后,，近日又有報道指出杭州首套房貸利率再度上調,，最低漲至3.1%。這已是杭州在11月的第二次上調,。

房貸利率上調令關注樓市的人群產生不少心理波動,。一些購房者看到上個月利率還在3以下，現(xiàn)在突然上漲,，擔心是否應該等待利率下降再出手,；另一部分人則會因此猶疑是不是因為樓市又要火了，貸款買房的人多了,，銀行開始上調利率,，考慮是否要“搶跑”入市。

在許多購房者眼中,，除了剛需外,，房貸利率的高低也是決定是否購房的重要因素。盡管這一波房貸利率回調未必真的與樓市相關,，但頻繁的利率政策變化確實會影響市場預期,，這是需要盡量避免的。

目前部分城市房貸利率上調主要是出于銀行內部原因,，其目的是追求更多利潤空間,。房貸利率太低可能壓縮銀行利潤,，影響其經營穩(wěn)定性,。雖然目前房貸利率還說不上過低,，但此前為了穩(wěn)樓市房貸利率一路下行，確實造成了銀行收益的波動,。適度上調房貸利率有助于銀行維持更理想的息差水平,，保持穩(wěn)健運行。

根據(jù)國家金融監(jiān)管總局發(fā)布的2024年三季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監(jiān)管指標數(shù)據(jù)情況,，截至2024年三季度,，國有行、股份行,、城商行,、農商行和外資行的凈息差水平均跌破1.8%的“預警線”。

此外,，這次房貸利率上調主要針對新發(fā)放貸款客戶,，對存量房貸客戶無影響，且調整的是加點,。10月21日,，人民銀行公布的新一期貸款市場報價利率（LPR）顯示，1年期和5年期以上LPR雙雙下降25個基點,，這是今年以來LPR的第三次調整,，也是有史以來降息幅度最大的一次。調整后,，國內房貸利率普遍步入“2”字頭,，有的城市甚至降至2.6%，導致商業(yè)房貸利率與公積金貸款利率出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象,。因此,，部分城市將商業(yè)房貸利率上調至3%以上，可以保持兩者之間的合理利差,，維護公積金貸款的普惠性,。

觀察房貸利率上調的城市如廣州、佛山,、南京,、蘇州、長沙,、武漢,、杭州等，都是樓市比較活躍的經濟較發(fā)達城市,，其實也有一些“因城施策”的因素在內,。這些城市的房地產市場有止跌回穩(wěn)的跡象,，更有上調房貸利率的底氣。根據(jù)第三方研究機構中指研究院發(fā)布的《百城價格指數(shù)報告》,，11月百城二手住宅價格打破連續(xù)7個月全跌局面,，深圳、成都等4城二手房價格環(huán)比止跌轉漲,；百城新建住宅價格環(huán)比上漲,。

上調房貸利率對金融業(yè)無疑是利好，打消了市場對利率無底線下降的預期,，也叫停了無序的價格戰(zhàn)競爭,。但頻繁的利率變化對樓市整體而言卻不一定有利。2024年是樓市的“調控大年”,，以深圳為例,，今年已出臺多項重磅樓市政策，涉及房貸利率,、公積金額度,、房產稅費等多個方面。這也是全國的基本情況,，在一系列穩(wěn)樓市的有力政策之下,，樓市才逐漸有所向好，購房者的信心才有所恢復,。

信心是樓市復蘇的關鍵,，現(xiàn)階段這種信心既是珍貴的也是脆弱的，需要細心呵護,。利率政策的頻繁變化可能會傷害到信心的建立,。樓市信心復蘇的重要基礎是政策的穩(wěn)定性和可預期性，房貸利率作為購房成本的重要變量,，其頻繁變化很容易干擾購房者的決策判斷,。

在當前復蘇階段，對樓市的支持力度需要穩(wěn)定加強,，通過一貫性和穩(wěn)定性的政策措施,，逐步修復購房者對市場的信心。應盡量避免短期內頻繁調整造成市場預期的反復波動,。面對樓市大局,，銀行系統(tǒng)多忍受一段時間低利率的代價是值得的。即便這一批漲利率的城市屬于“因城施策”,，也應盡量避免形成大面積跟風,，尤其是在那些房價跌幅巨大的中小城市，市場未曾企穩(wěn)之前，保持一個對購房者更友好的利率仍然非常重要,。