半月暴漲3萬(wàn)億資金正瘋狂涌入！特斯拉近期成為科技公司中最受矚目的焦點(diǎn),，短短兩周內(nèi)股價(jià)暴漲超過(guò)40%,，市值上升超過(guò)4000億美元，約合3萬(wàn)億人民幣,。馬斯克也因此成為史上首個(gè)身家超過(guò)4000億美元的富豪,。盡管特斯拉汽車銷量相對(duì)較低,，但其高市值主要?dú)w因于未來(lái)的高增長(zhǎng)和高利潤(rùn)業(yè)務(wù)，特別是AI領(lǐng)域,。

經(jīng)歷了算力狂熱后,，產(chǎn)業(yè)界和資本界開(kāi)始將目光轉(zhuǎn)向AI應(yīng)用。自動(dòng)駕駛是特斯拉在AI應(yīng)用中的一個(gè)重要方向,，但更大的潛力在于人形機(jī)器人,。英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛認(rèn)為，人形機(jī)器人將是AI的下一波浪潮,。隨著人口紅利減弱和老齡化趨勢(shì)加劇,，勞動(dòng)力市場(chǎng)的供需矛盾日益凸顯，人形機(jī)器人被視為解決這些問(wèn)題的最佳方案之一,。

根據(jù)國(guó)際投資銀行高盛的預(yù)測(cè),，到2035年，全球人形機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1540億美元,；中國(guó)電子學(xué)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,，到2030年，中國(guó)的人形機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到約8700億元,。雖然人形機(jī)器人技術(shù)研究已有數(shù)十年歷史,，但由于AI技術(shù)限制，一直未能大規(guī)模商業(yè)化,。特斯拉在短短兩年內(nèi)取得了顯著進(jìn)展,，智能化水平迅速提升，商業(yè)化也已提上日程,。

特斯拉最近發(fā)布了Optimus（擎天柱）機(jī)器人的日常視頻,，展示了其上下坡行走能力。盡管姿勢(shì)不太雅觀,，Optimus仍成功完成了測(cè)試,，并在下坡時(shí)保持了平衡性。這得益于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)控制其肢體的能力,。馬斯克表示,，Optimus可以在“蒙住眼睛”的狀態(tài)下完成這些動(dòng)作，這意味著它已經(jīng)能夠不依靠視覺(jué)傳感器而僅通過(guò)協(xié)調(diào)能力完成行走,。

特斯拉計(jì)劃在2025年底實(shí)現(xiàn)Optimus的對(duì)外銷售,，預(yù)計(jì)生產(chǎn)成本低于汽車的一半，最終售價(jià)將低于25000美元或30000美元,。特斯拉機(jī)器人不僅能夠遛狗,、照看孩子、修剪草坪,，還能提供飲料服務(wù),，成為家庭生活中的得力助手,。

目前，人形機(jī)器人行業(yè)正處于從純概念炒作向正式商業(yè)化的過(guò)渡階段,。特斯拉在機(jī)器人研發(fā)方面走在前列,，且其電動(dòng)車量產(chǎn)時(shí)的資源可以復(fù)用到機(jī)器人中，使其具備明顯優(yōu)勢(shì),。中國(guó)在機(jī)器人配套產(chǎn)業(yè)鏈上的優(yōu)勢(shì)明顯,，占整機(jī)成本約90%的零部件，如傳感器,、絲杠,、電機(jī)、減速器等,，中國(guó)不僅能夠生產(chǎn),，還形成了全球領(lǐng)先的成本優(yōu)勢(shì)。

資金正加速布局機(jī)器人相關(guān)ETF,，如機(jī)器人ETF(562500)年內(nèi)“吸金”超20.4億,。該ETF跟蹤中證機(jī)器人指數(shù)，權(quán)重股包括科大訊飛,、匯川技術(shù),、大華股份等行業(yè)龍頭公司。盡管科技大廠在算力上的資本開(kāi)支沒(méi)有衰減,，市場(chǎng)似乎意識(shí)到算力股的收益率可能讓位于應(yīng)用端,。如果Optimus能夠在2025年底以親民價(jià)格實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售，可能會(huì)開(kāi)啟一個(gè)比電動(dòng)車更大的藍(lán)海市場(chǎng),。

特斯拉股價(jià)暴漲除了新車model Q即將推出和FSD商業(yè)化等利好因素外,，AI機(jī)器人也是重要推動(dòng)力。馬斯克曾表示,，AI機(jī)器人才是特斯拉的最終價(jià)值,。盡管機(jī)器人板塊近期漲幅較大，存在回調(diào)風(fēng)險(xiǎn),，但作為增長(zhǎng)賽道,，機(jī)器人值得長(zhǎng)期關(guān)注。投資者可以通過(guò)選擇合適的時(shí)機(jī)獲得不錯(cuò)的收益,，也可以考慮投資機(jī)器人指數(shù)基金,。